Финансовые риски предприятия и методы их страхования

       - уставный капитал – 1,7 млрд. рублей (39 % собственного капитала);

       - добавочный капитал – 399 млн. рублей (9 %);

       - резервный капитал – 178 млн. рублей (4 %);

       - нераспределенная прибыль – 2,14 млрд. рублей (48 %).

       Капитал Компании значительно превышает  требования Федеральной службы страхового надзора по обеспечению маржи платежеспособности и позволяет принимать на страхование крупные риски, работать с ключевыми государственными и частными компаниями, участвовать в крупных тендерах. Величина капитала соответствует возрастающему объему и характеру деятельности ВСК, статусу ведущей федеральной компании. Данные показатели приведены на рисунке 1. 

Рисунок 1 – Динамика основных финансовых показателей 

       Сформированная  структура и объемы страховых резервов адекватно отражают страховые обязательства компании, позволяя в полной мере производить страховые выплаты. За 2008 год резервы увеличились по сравнению с 2007 годом более чем на 12 % (1,35 млрд. рублей) и составили 12,5 млрд. рублей, доля страховых резервов в структуре пассивов баланса составляет 66,7 %.

       Структурно  по итогам 2008 года страховые резервы  выглядят следующим образом:

       - резерв незаработанной премии – 6,225 млрд. рублей (50 % суммы страховых резервов);

       - резервы убытков – 5,068 млрд. рублей (41 %);

       - стабилизационный резерв – 1,161 млрд. рублей (9 %).

       ВСК является рентабельной компанией по всем направлениям страхования в  условиях реализации жесткой тарифной политики и выполнения всех принятых на себя обязательств и нормативов контролирующих органов по платежеспособности и финансовой устойчивости. Достижение такого результата стало возможным благодаря регулярному мониторингу тарифов и качества портфеля. Убыточность портфеля Компании по добровольному страхованию и ОСАГО в 2008 году составила 50 %, что ниже, чем у основных конкурентов.

       Деятельность  ВСК по управлению активами осуществляется в соответствии с Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденными Приказом Минфина РФ за № 100 н от 8 августа 2005 года, и требованиями, предъявляемыми к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденными Приказом Минфина РФ за № 149 н от 16 декабря 2005 года.

       Компания  в течение ряда последних лет  проводила активную политику приобретения недвижимости во всех регионах РФ, в  том числе для создания офисной инфраструктуры, основанной на единых дизайнерских и сервисных клиентоориентированных стандартах. В настоящее время на балансе компании свыше 50 объектов недвижимости, а также более 30 объектов, находящихся в процессе оформления правоустанавливающих документов или в процессе реконструкции и строительства.

       Качественное  управление данной группой активов  позволило увеличивать добавочный капитал на регулярной основе: переоценка по итогам 2006 года осуществлена на сумму 386 млн. рублей и нашла свое отражение во вступительном балансе за 2007 год; переоценка по итогам 2008 года осуществлена на сумму 488 млн. рублей и найдет свое отражение во вступительном балансе за 2009 год. Данные показатели представлены на рисунке 2. 

Рисунок 2 – Структура ликвидных финансовых активов 

       Управление  активами ВСК подразумевает под  собой комплексный подход по обеспечению платежеспособности и ликвидности Компании и делится на несколько основных направлений:

       - управление имуществом Компании;

       - управление дебиторской задолженностью;

       - управление финансовыми активами.

       Внимание ВСК уделяет минимизации рисков, обеспечению финансовой устойчивости и платежеспособности, поэтому базу портфеля финансовых активов составляют активы с фиксированной доходностью. В компании функционирует централизованная система управления финансовыми активами.

       Большое внимание в компании уделяется качественному контролю и управлению дебиторской задолженностью – созданы регламенты, позволяющие осуществлять регулярный мониторинг дебиторской задолженности как по основной, так и по общехозяйственной деятельности. Компания не допускает превышения размеров дебиторской задолженности над установленными нормативами регулирующих органов. Банковский портфель компании диверсифицирован по количеству банков и срокам, что обеспечивает его высокую ликвидность и достаточно низкий риск потерь в случае банкротства отдельных банков, и на 88 % сформирован из банковских инструментов в банках, входящих в ТОП-50 по размеру активов и имеющих рейтинг международных рейтинговых агентств (S&P, Fitch Inc., Moody’s) не ниже BB-/BB-/Ba3 соответственно [31].

       Деятельность  менеджмента ВСК направлена на обеспечение рентабельности Компании, в том числе путем управления издержками. Система подготовки, утверждения и контроля исполнения бюджета ВСК, сегментированная по видам деятельности и удаленным подразделениям, учитывает особенности различных бизнес-процессов и обеспечивает должный уровень коэффициента комбинированной убыточности, определяющей рентабельность бизнеса. По итогам 2008 года ВСК получен коэффициент комбинированной убыточности, равный 0,91, что значительно лучше среднерыночного показателя российского страхового рынка.

       Компания  осуществила ряд мероприятий, направленных на усиление контроля надежности и качества финансовых вложений, а именно:

       - ужесточены требования к банкам, в которых компания осуществляет размещение активов;

       - осуществлен вывод активов из доверительного управления;

       - сокращена доля активов, обращающихся на фондовом рынке.

       Портфель  финансовых активов ВСК сформирован  с соблюдением принципов диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности.

       Согласно  оценкам журнала «Эксперт», ВСК на протяжении последних лет продолжает оставаться одной из наиболее динамично развивающихся и рентабельных страховых компаний, входящих в максимальный размерный класс в сегменте крупнейших отечественных страховщиков.

       По  итогам 2008 года ВСК заняла пятое место по величине сборов среди страховщиков Российской Федерации (по данным ФССН). Из года в год отмечается устойчивый рост доли добровольных видов страхования и ОСАГО в структуре портфеля компании. В 2008 году доля взносов по добровольным видам страхования и ОСАГО в общем объеме премий компании достигла 87 % (в 2007 году – 86 %), что подчеркивает статус ВСК как универсального страховщика, приоритетом для которого является развитие классических видов страхования.

       Портфель  ВСК по добровольным видам страхования и ОСАГО в 2008 году, как и в предыдущие годы, характеризовался сбалансированностью, диверсифицированностью и стабильностью. В структуре страхового портфеля представлены все основные виды страхования: автострахование, страхование имущества и ответственности, страхование авиационных, космических и морских рисков, страхование грузов и строительно-монтажных рисков, страхование финансовых рисков, добровольное медицинское страхование и страхование от несчастных случаев, страхование выезжающих за рубеж и другие.

       В 2008 году продолжилось совершенствование  методологической базы по страхованию  имущества юридических лиц. Были разработаны и введены в действие новые Правила страхования средств  железнодорожного транспорта и получена лицензия на данный вид страхования, что позволило значительно расширить круг потенциальных клиентов ВСК и активно развивать сотрудничество с лизинговыми компаниями, передающими в лизинг средства железнодорожного транспорта, а также с крупными перевозчиками. В целях обеспечения оптимальной страховой защиты имущественных интересов клиентов и повышения эффективности заключаемых договоров страхования были введены в действие новые редакции правил страхования имущества предприятий «Все риски», правил страхования машин и механизмов от поломок. Новые редакции правил отвечают международным стандартам, что особенно важно для предприятий, активно работающих с зарубежными партнерами. ВСК расширила сотрудничество с энергетическими, нефтехимическими компаниями, предприятиями транспортного машиностроения. Особое внимание уделяется отраслям, сохраняющим темпы роста в изменившихся экономических условиях, таким, как связь, телекоммуникации, АПК и пищевая промышленность.

       Сборы страховых премий по страхованию юридических лиц в 2008 году составили более 2,6 млрд. рублей. Среди постоянных страхователей ВСК – множество компаний, входящих в ТОП-400 рейтинга «Эксперт РА», в том числе: ООО «ЕвразХолдинг», ОАО «ММК», ОАО «Угольная компания «Южный Кузбасс», ЗАО «ОМК», ЗАО «Трансмашхолдинг», ОАО «Агропромхолдинг», ФГУП «Уралвагонзавод», ОАО «НПО «Сатурн», ОАО «Кировский завод».

       В отчетном периоде деятельность ВСК  по страхованию гражданской и  профессиональной ответственности  показала высокую динамику роста. Для  обеспечения надлежащей платежеспособности Компании и экономически целесообразного страхования рисков гражданской и профессиональной ответственности на протяжении 2008 года проводилась взвешенная тарифная политика, позволяющая сформировать необходимый объем страховых резервов для выполнения принятых по договорам страхования ответственности обязательств. ВСК активно сотрудничает с участниками профессионального рынка (аудиторами, арбитражными управляющими, оценщиками, строителями и проектировщиками и другими), а также с профессиональными объединениями страхового рынка, например ВСС, НССО, Российским ядерным страховым пулом, что позволяет обеспечивать качество и актуальность продуктовой линейки.

       В 2008 году ВСК получила аккредитацию при саморегулируемой организации арбитражных управляющих «Объединение», саморегулируемой организации арбитражных управляющих «Южный Урал» и Региональной саморегулируемой организации профессиональных арбитражных управляющих.

       ВСК – один из лидеров отечественного рынка страхования авиационных  рисков и стабильно занимает ведущие места среди российских компаний в этом секторе. ВСК является членом координационного совета РААКС, активно участвуя в решении актуальных проблем отрасли. Общий объем премии ВСК по страхованию авиационных рисков в 2008 году составил 418,2 млн. рублей. Среди клиентов Компании – почти 300 авиакомпаний и авиапредприятий в России, ближнем и дальнем зарубежье. К их услугам – комплексные программы страхования имущественных интересов авиапредприятий, страховые продукты по всем видам авиационных рисков, обеспечивающие страховую защиту полетов практически в любой регион мира с безоговорочным признанием и принятием полиса ВСК всеми государствами, куда совершают полеты воздушные суда клиентов компании. Полный пакет документов по страхованию авиационных рисков оформляется и вручается клиенту ВСК в течение одного часа, а страховой полис на чартерный полет – за 10–15 минут. ВСК имеет договоры перестрахования рисков по авиаКАСКО до 20 млн. евро и страхования ответственности до 600 млн. долларов США с предоставлением покрытия по всему миру. Наличие высоконадежных перестраховочных программ дает возможность страховым компаниям России и стран СНГ в полном объеме перестраховывать в ВСК авиационные риски.

       Кроме российских в ВСК застрахованы воздушные суда из стран СНГ, Новой Зеландии, Болгарии, Греции, Южноафриканской Республики, Польши, ОАЭ и ряда других – всего свыше 600 единиц воздушных судов.

       ВСК – участник практически всех запусков космических аппаратов военного и гражданского назначения в России.

       В 2008 году ВСК заключила 29 договоров  страхования в космической сфере. Объем поступлений превысил 55,9 млн. рублей. В структуре портфеля 43 % составляет страхование ответственности, 55 % – страхование космических рисков, 2 % – страхование транспортировки ракетно-космической техники.

       Своим страхователям – а среди них  ключевые игроки в области ракетно-космической деятельности: Космические войска РФ, Ракетные войска стратегического назначения, Федеральное космическое агентство, КБ химавтоматики (г. Воронеж), РКК «Энергия», НПО Машиностроения, НПО им. С. А. Лавочкина – ВСК предлагает страховое покрытие на всех этапах разработки, производства и эксплуатации космической техники, персонала наземных инфраструктур, страхование ответственности перед третьими лицами при осуществлении космической деятельности, страхование ответственности перед третьими лицами поисково-спасательных служб.