Финансовый план предприятия

 

     С точки зрения операционного анализа  важным является показатель сумма покрытия - это разница между выручкой и переменными расходами. Ее величина должна быть достаточной для покрытия постоянных расходов и формирования прибыли. Сумма покрытия также как и переменные затраты напрямую зависит от объема производства, поэтому в расчете на единицу продукции ее величина неизменна.

     При разработке ассортиментной политики следует  судить не по показателю прибыли, так как он субъективен, а по показателю сумма покрытия. Для всех трех видов продукции показатель суммы покрытия положителен, это означает, что каждый продукт может взять на себя покрытие части постоянных расходов. Для продукта В сумма покрытия составляет 623200,00тыс. руб., что больше, чем у продуктов А и Б. Соответственно продукт В может взять на себя большую часть постоянных расходов.

     Также можно отметить, что все виды продукции  перешли порог рентабельности, имеют  запас финансовой прочности в среднем 77,41 % и приносят предприятию                                           616004,61 тыс. руб. прибыли.

            Судя по показателю порога рентабельности, сумме покрытия и запасу финансовой прочности можно отметить, что производство продукции А наименее эффективно для нашего предприятия, но полностью отказываться от его выпуска не стоит, так как он принимает на себя большую долю постоянных расходов                                                      (58091,40 тыс. руб.). В случае отказа от его выпуска данное количество постоянных расходов перераспределится между продуктами Б и В.

     Кроме того, следует учитывать то, что  постоянные затраты были распределены между видами продукции соответственно их доле в выручке от продажи, то есть данный показатель является субъективным.

     Операционный  леверидж характеризует уровень предпринимательского риска, и показывает, во сколько раз темпы изменения прибыли превышают темпы изменения выручки. Чем выше операционный леверидж, тем больше риск предприятия, так как даже небольшое снижение выручки приводит к существенным потерям прибыли. Выпуск всех продуктов примерно одинаково рискованно для предприятия, так как их операционный леверидж составляет 1,29.

     Производство  продукции В наиболее выгодно предприятию, так как данный продукт приносит больше прибыли (228605,03 тыс. руб.) и имеет наибольший запас финансовой прочности. 

     4 ПЛАНИРОВАНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ  СРЕДСТВАХ

     И ИСТОЧНИКАХ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ 

4.1 Расчет  потребности оборотных средств в запасах сырья, материалов и других аналогичных ценностей 

     Минимальная потребность в i-том элементе оборотных средств определяется как:

      ,                                                                                                                   (30)

где - расход i-того элемента оборотных средств за период, тыс. руб. (определяется по таблице 2.1.2, в расчет принимается квартал с наименьшим объемом производства);

- длительность периода, дней (длительность квартала принимается  90 дней);

- норма запаса i-того элемента  оборотных средств, дней.

     Расчеты потребностей представлены в таблице 4.1.1.

Таблица 4.1.1 - Расчет потребности оборотных  средств в запасах сырья, материалов и топлива

 

     Потребность оборотных средств на запасные части  для ремонта определяется как:

      ,                                                                                                        (31)

где - среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб.;

- норма запаса, руб./тыс. руб. (принимается в размере 20 руб./тыс. руб.

Таким образом, потребность оборотных  средств на запасные части для  ремонта составит:

       тыс. руб.

     Потребность оборотных средств в запасах сырья, материалов и других аналогичных ценностей определяется суммированием потребностей в сырье, материалах, топливе и запасных частях.

     Таким образом, потребность составляет:

       тыс. руб. 
 

4.2 Расчет  потребности оборотных средств  в незавершенном производстве,                               расходах будущих периодов и  запасах готовой продукции 

     Минимальная потребность оборотных средств  в незавершенном производстве определяется как:

      ,                                                                                                   (32)

где - выпуск продукции по производственной себестоимости в квартале с наименьшим объемом производства, тыс. руб.;

- коэффициент нарастания затрат  в производстве, коэф. (принимается в размере 0,5);

- норма запаса незавершенного  производства, равная длительности  производственного цикла, дней (принимается в размере 5 дней).

     Расчет  потребности представлен в таблице 4.2.1.

Таблица 4.2.1 - Расчет потребности оборотных  средств в незавершенном производстве

 

Потребность оборотных средств в расходах будущих периодов (РБП) определяется как:

      ,                                                                                                       (33)

где - переходящая сумма РБП на начало планируемого года, тыс. руб. (принимается в размере 300 тыс. руб.);

- РБП, предусмотренные в планируемом  году, тыс. руб. (принимается в  размере                                     100 тыс. руб.);

- РБП, подлежащие списанию  на себестоимость в планируемом  году в соответствии со сметой  затрат (таблица 2.1.2), тыс. руб.

     Расчет  потребности представлен в таблице 4.2.2. 

Таблица 4.2.2 - Расчет потребности оборотных  средств в расходах будущих периодов

В тысячах  рублей

 

     Потребность оборотных средств в запасах готовой продукции определяется как:

      ,                                                                                                              (34)

где - норма запаса готовой продукции на складе, дней (принимается в размере 8дней).

     Расчеты потребности в запасах готовой  продукции представлены в таблице 4.2.3. 

Таблица 4.2.3 - Расчет потребности оборотных  средств в запасах готовой продукции

 
 

4.3 Расчет  потребности в оборотных средствах  по кварталам года и в источниках  их финансирования 

     После расчетов минимальной потребности  отдельных элементов оборотных  средств определяется совокупный норматив оборотных средств:

      .                                                                                                                  (35)

     Расчет  представлен в таблице 4.3.1. 

Таблица 4.3.1 – Определение потребности  в собственных оборотных средствах

В тысячах  рублей

 

     Стоимость собственных оборотных средств  на конец предыдущего года определяется по бухгалтерскому балансу предприятия. Мы приняли их величину в размере                                 98 % от совокупного норматива оборотных средств на планируемый год.

     Минимальная потребность оборотных средств  рассчитана по данным квартала с наименьшим объемом производства (базового). В  плановых расчетах можно принять  прямо пропорциональную зависимость  между величиной материальных расходов и потребностью в оборотных средствах. Поэтому потребность в оборотных средствах в i-том квартале определяется как: