Финансы страховых организаций

    По  объемам выплат в ренкинге страховых  компаний за 9 месяцев 2010г. в пятерку  лидеров вошли следующие компании: РОСГОССТРАХ (Рег. № 977) (26,93 млрд. руб., 12,75%) , ИНГОССТРАХ (21,18 млрд. руб., 10,03%), СОГАЗ (15,15 млрд. руб., 7,18%), РЕСО-ГАРАНТИЯ (14,02 млрд. руб., 6,64%), РОСНО (13,85 млрд. руб., 6,56%).

    Наиболее  высокие темпы роста объёмов выплат среди страховых компаний, вошедших по этому показателю в список 50 крупнейших, за 9 месяцев 2010г. по отношению к 9 месяцам 2009г. были отмечены у следующих компаний: СТРАХОВАЯ ГРУППА МСК (в 23,38 раза), СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ (в, 2,69 раза), РОСГОССТРАХ (Рег. № 977) (в 2,68 раза). Снизили объемы выплат в отчетном периоде РУССКИЙ СТРАХОВОЙ ЦЕНТР (на 78,88%), АЛИКО (на 67,69%), КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ (на 67,22%).

2.3 Финансовые аспекты зарубежной практики страхового дела

    В зарубежной практике широко распространено изменение структуры страховой  компании с целью эффективного финансового  управления активами. Одним из методов  такого управления является структурное дробление акционерного страхового капитала и образование дочерних обществ, находящихся под контролем материнского общества. Контроль обеспечивается посредством скупки акций на основе системы участия. Формой оптимального финансового управления выступают оффшорные страховые компании, обладающие специальным статусом и, как правило, выведенные из-под национального регулирования страховой деятельности. Обладание специальным правовым статусом предполагает независимость проводимых страховых операций от национального регулирования страховой деятельности и использование ряда существенных льгот. Как правило, создание оффшорных компаний имеет целью снижение налоговых платежей за счет налоговых льгот, предоставляемым иностранным страховым компаниям в оффшорных финансовых центрах^17[22].

    В Европе имеет место тенденция  слияния страховых компаний с  банками, так как и те и другие стремятся расширить ассортимент  услуг и сеть клиентов. Ранее считалось, что слияние банков и страховых  компаний противоречит общественным интересам, и этот процесс запрещался законодательством ряда стран. Некоторые зарубежные экономисты (Роб Ронслан, Терри Уильямсон, Бэдил Белхэтчет) ститают, что этот процесс имеет негативные последствия, поскольку «усугубляется проблема реальной оценки состояния страховой деятельности, возникают трудности в определении дополнительного дохода, полученного от совместной деятельности»^18[23]. Однако постепенно такие ограничения снимались, и на сегодняшний день наблюдается процесс взаимопроникновения различных сфер финансово-кредитной деятельности (в частности банковской и страховой) и установления прочных связей между ними, что позволяет сэкономить на издержках и увеличить доходы от использования совместных каналов сбыта услуг. Происходит стирание граней между банковской и страховой деятельностью. С одной стороны, в развитых странах на долю банковских депозитов приходится все меньшая часть персональных финансовых активов (в США, например, их удельный вес за 1980-1995 снизился с 35% до 18%), в то же время доля страховых компаний, пенсионных и взаимных фондов неуклонно растет (за тот же период она выросла с 26% до 42%)^19[24]. С другой стороны, банки все активнее вторгаются в сферу страховых услуг (в Европе на их долю приходится уже 19 % рынка страхования жизни, а во Франции они доминируют в данной сфере^20[25]).

    Кроме того, зарубежное страхование четко  делится на две сферы: страхование  жизни (life) и страхование, иное чем страхование жизни (non-life)^21[26], обычно компания выбирает для себя одни из сфер, в которой и осуществляет свою деятельность. В России такое деление законодательно не закреплено, многие компании совмещают эти две сферы деятельности, и ведется обширная дискуссия о целесообразности такого разделения. С одной стороны, в условиях бурного развития страхования жизни за счет использования схем ухода от налогообложения подобное разделение компаний позволило бы улучшить государственный контроль за подобной деятельностью и отделить ее от развития нормального рынка. С другой — прибыль от такого рода деятельности значительно выше, чем от всех прочих видов страхования, и, при введении обязательной специализации на одной из этих двух сфер страхования большинство компаний уйдет в страхование жизни, и весь остальной рынок может оказаться на грани исчезновения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

    Социально-экономическая  роль страхования обусловлена выполняемой  им функцией финансового стабилизатора  развития экономики, который, с одной  стороны, позволяет субъектам экономики  компенсировать ущербы, наступающие вследствие неизбежных случайных событий, а с другой — накапливать финансовые ресурсы для инвестирования их в экономику.

    Финансы страховой компании обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой  защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные расходы по ведению страхового дела. Дискуссионным остается вопрос о применении понятия «себестоимости страхового продукта». В страховой тариф закладывается прибыль, но основным ее источником служит инвестиционная деятельность. Для ее осуществления на рынке, кроме традиционно используемых банковских депозитов и государственных ценных бумаг, появляются новые инструменты, на что следует обратить внимание. Денежные потоки страховщика делятся на три группы: потоки, связанные с аккумуляцией и распределением страхового фонда, потоки, связанные с организацией страхового дела и потоки, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности. Законодательно закреплены принципы ведения инвестиционной деятельности. Среди отраслей страхования лидирует страхование жизни за счет использования схем ухода от налогообложения. На рынке доминируют крупные компании, что создает предпосылки для создания ситуации олигополистической конкуренции. Уровень развития страхования в России далек от развитых стран, но существует положительная тенденция. На данном уровне развития рынка не следует ожидать активного процесса слияния страховых компаний с банками, что наблюдается в зарубежной практике, но в будущем такой вариант развития событий не исключен.  
 

    Тесты 

1. Страхователь – это…  
а) страховая компания или организация; 
б) лицо, заключившее договор страхования со специализированной организацией; 
в) государственная организация по надзору за страховой деятельностью;  
г) специальное техническое приспособление в автомобиле.  

2. Создание резервного фонда предприятия связано с:  
а) передачей финансового риска другим лицам; 
б) самострахованием; 
в) оказанием страховых услуг другим лицам; 
г) требованиями Центрального банка об обязательном резервировании денежных средств. 

3. Страховой фонд страховщика имеет одну из следующих форм:  
а) натуральную; 
б) денежную; 
в) пакета государственных ценных бумаг;  
г) депозитов в Центральном банке. 

 
4. Страховое возмещение – это…  
а) плата за страхование; 
б) выплата из страхового фонда в покрытие ущерба; 
в) налоги страховой компании;  
г) резервы страховой компании. 

 
5. Социальная сфера в РФ финансируется, главным образом, за счёт:  
а) федерального бюджета;  
б) местных бюджетов;  
в) внешних займов; 
г) внутренних займов. 

 
6. Сбережения домашних хозяйств – это главный ресурс для:  
а) роста налогообложения; 
б) банковского капитала;  
в) бюджетных ассигнований;  
г) роста инфляции в стране.

 
7. Сегментированные финансовые системы выполняют:  
а) банковские и небанковские операции;  
б) банковские операции;  
в) не банковские операции;  
г) нет правильного ответа. 

 
8. Сущность бюджета как экономической категории раскрывается в функциях:  
а) эмиссионной, защитной;  
б) экономической, регулирующей;  
в) распределительной, контрольной;  
г) оперативной, предупредительной.

 
9. Собственными доходами бюджета являются:  
а) финансовая помощь бюджета одного уровня бюджетной системы – другому;  
б) доходы, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующим бюджетом;  
в) бюджетные ссуды и бюджетные кредиты;  
г) налоговые и неналоговые доходы бюджетов бюджетной системы РФ  
 
10 Субъектами обязательного социального страхования являются:  
а) кредитор и заемщик;  
б) участники организованного рынка ценных бумаг;  
в) страховщики, страхователи, застрахованные лица;  
г) эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Ответы: 1-б; 2-г; 3-б; 4-б; 5-а; 6-а; 7-г; 8-в; 9-б; 10-в. 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы

1. Законы Российской  Федерации.

1. Закон РФ от 27 сентября 1992 г. N 4015-1I – «Об организации страхового деля в Российский Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г.).

2. Постановления Правительства Российской Федерации.

2. Положение о Министерстве финансов Российской Федерации (утв. постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. N 273) (с изменениями от 18 июня 1999 г.)

3. Нормативные акты, инструкции.

3. Приказ Минфина РФ от 2 ноября 2001г. № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».

4. Монографическая и учебная литература.

4. Страхование: принципы и практика. Сост. Д. Бланд. М. 1998.

5. Страховое дело. // Учебник под ред. проф. Рейтмана Л.И. — М., 1992.

6.  Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. — М.: АНКИЛ, 2000.

7.  Юрченко Л.А. Финансовый менеджмент страховщика. М: ЮНИТИ, 2001.

5. Периодические издания.

8. Демченко В. Итоги 2000 года. // Русский полис №4, 2001г.

9.  Настало время долгосрочных инвестиций. // Российский страховой бюллетень, №1, 2002.

10. Сильницкий А.С., Кукушин О.О. Роль страховых организаций на фондовом рынке. // Финансы, № 1, 2002.

11. Симонова М. Макроэкономический подход к страховой деятельности. // Страховое дело, 2001, №5, стр. 10.

12. Суетин Д. Состояние страхового рынка. // Экономика и жизнь, № 11, март 2002, стр. 6.

13. Янов В. Цели и принципы регулирования инвестиционной деятельности страховых компаний. // Страховое дело, 2001, №5.

14.  Янова Ю. Финансовый механизм социального страхования. // Страховое дело, 2001, № 10.

^22[1] Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. — М.: АНКИЛ, 2000, стр.7.

^23[2] статья 2 ^Закона ^{РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" (с изменениями от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г.)}.

^24[3] Там же, статья 6.

^25[4] Там же, статья 5. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Расчётная часть 

     ЗАДАЧА № 1 «Оценка  будущей и текущей  стоимости денег»

Задание и исходные данные.

Исходные  данные для выполнения задачи приведены  в таблице 1.

Таблица 1 – Исходные данные по вариантам для оценки будущей и текущей стоимости денег.

 

    Используя данные таблицы 2 определить:

1. Сможет ли организация погасить стоимость кредита (сумма основного долга и начисленных процентов), если

- кредит берется на год на условиях погашения стоимости кредита единовременным платежом в конце года;

- погашение кредита планируется за счет поступления арендной платы (свободные помещения ремонтируются и сдаются в аренду). Платежи арендаторы перечисляют на счет организации в банк в конце каждого месяца и до конца года не расходуются. При этом рассматриваются два варианта арендной платы: вариант А и вариант В.