Формы и виды кредитования

           Рынок межбанковского кредитования считается довольно избирательным. Кредиты выдаются не всем желающим и всегда в ограниченных объемах. Каждый банк выбирает для себя некий круг потенциальных участников и индивидуальные лимиты кредитования для каждого из них.

            Помимо банков участниками рынка межбанковского кредитования могут быть операторы и организаторы. К ним относятся:

- банки-дилеры, которые берут и выдают кредиты на принципах перепродажи, действуют от своего имени и за свой счет, несут риски потерь и получают доход в виде разницы процентных ставок. Операции проводятся через сеть корреспондентских отношений и в случае нехватки средств на корреспондентском счете какого-нибудь банка, этот банк может получить кредит у банка-дилера;

- операционные системы (кредитные площадки) – это небанковские кредитные организации, имеющие специальную лицензию Банка России. Они оказывают посреднические услуги банкам, сводя вместе клиентов, нуждающихся в средствах и имеющих средства. Для этого они создают общую информационную среду и обеспечивают своих клиентов стандартной информацией об участниках рынка и о конъюнктуре самого межбанковского рынка. Доход этих организаций складывается из комиссионных платежей о возможности получать информацию. Наиболее известная российская операционная система – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).

              

34

           Проведение операций на рынке межбанковского кредитования предполагает хорошее информационное обеспечение. Имеется в виду три типа информации: общая, аналитическая и конъюнктурная.

           Общая – это макроэкономическая информация, которая может повлиять на состояние денежного рынка, и поэтому необходима работникам банков для адекватной оценки перспективности заключения сделок.

              Аналитическая информация представляет собой результат текущего анализа состояния финансового рынка, в том числе краткосрочные тенденции его развития.

              Конъюнктурная информация является самой главной для банков и их клиентов.  Она отражает текущее предложение кредитных ресурсов и их котировки, итоги торгов на различных площадках, свидетельствует о финансово-экономическом положении банков – участников данного рынка. Важнейшая конъюнктурная информация – это текущие ставки, по которым на межбанковском рынке предоставляются и привлекаются кредиты (депозиты). Именно эти ставки являются индикаторами данного рынка.  Процентные ставки можно разделить на три уровня:

1. Официальная (учетная) ставка. В российской практике она называется ставка рефинансирования, ее устанавливает Центральный Банк по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам. Эта ставка используется для поддержания необходимой ликвидности не одного конкретного банка, а всего банковского сектора экономики.²⁵
2. Межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов – это ставки, по которым ведущие банки дают кредиты первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Размер ставки обычно чуть выше учетной. В международной практике определяющая роль принадлежит  Лондонской

35

межбанковской ставке предложения LIBOR (ЛИБОР) – процентная ставка, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалюте первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим самым банкам.

          Российские аналоги ЛИБОР конструируются с 1993 года. К ним относятся:

- МИБОР  - Московская межбанковская ставка  предложения кредитов;

- МИБИД  – Московская межбанковская ставка  привлечения кредитов;

- МИАКР  – средняя фактическая ставка  предоставления кредитов.

3)      Ставка «прайм-тайм» (первоклассная ставка) – ставка, по которой коммерческие банки выдают кредиты первоклассным заемщикам, не являющимся кредитными организациями.

           Коммерческие банки как экономически независимые кредитные институты самостоятельно устанавливают уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня ставки рефинансирования. С целью получения межбанковского кредита  банк-заемщик подает банку-кредитору следующие документы: заявление, учредительный договор, копию устава, копию лицензии на проведение банковских операций, карточку с образцами подписей и оттиском гербовой печати, баланс на текущую отчетную дату, расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату, показатели деятельности коммерческого банка. Основной источник информации для определения кредитоспособности банка-заемщика является баланс банка.

              Договор межбанковского кредитования включает в себя следующие положения: предмет договора – предоставление кредита в определенной сумме и на определенный срок; права и обязательства банка-заемщика и банка-кредитора; ответственность сторон; порядок разрешения споров; условия изменения договора; особые условия; срок действия договора. 

36

              Принятие банком оптимального решения о продаже и покупке ресурсов на рынке межбанковского кредитования возможно лишь при условии точного владения ситуацией на рынке кредитных ресурсов и прогнозирования динамики ее изменения.           

                    

2. Центральный Банк как кредитор на рынке межбанковского кредитования.

 
 

            Активным участником рынка межбанковских кредитов выступает Банк России как кредитор «в последней инстанции». Кредиты Банка России – одна из форм рефинансирования банков в процессе осуществления денежно-кредитного регулирования. До 1995 года основными видами кредитования Центрального Банка выступали кредиты Министерству Финансов России для финансирования дефицита бюджета и централизованные кредиты коммерческим банкам. Такие кредиты предоставлялись для кредитования предприятий и организаций по государственным программам. Данная сделка оформлялась межбанковским кредитным договором на основе представляемой в территориальное Главное управление Банка России заявки коммерческого банка о выделении ему централизованных кредитных ресурсов. В заявке содержалось экономическое обоснование суммы кредита, его цели и сроки, обеспечение, графики погашения кредита хозяйственным органом-заемщиком коммерческому банку, а банком – Банку России.²⁶

              Договоры о предоставлении кредитов Банка России коммерческому банку заключались после тщательного рассмотрения его заявки. На начальном этапе развития кредитных отношений в нашей стране

37

государство обязывало коммерческие банки предоставлять  целевой кредит на целевые государственные  программы под достаточно низкие проценты, компенсируя банкам разницу  в процентах из бюджета. В следствии общей экономической нестабильности и тяжелого финансового положения предприятий большей части отраслей экономики, централизованные кредиты в срок не погашались, и Банк России прекратил их выдачу.

          Начиная с 1995 года, Центральный Банк РФ развивал рефинансирование коммерческих банков на рыночной основе в форме проведения кредитных аукционов, предоставления ломбардного кредита и др. В отличии от обычных централизованных кредитов кредитные ресурсы, покупаемые на аукционе, направляются не в конкретные сектора экономики, а обеспечивают ликвидность банковской системы.

            Банк России выдает кредиты банкам в валюте Российской Федерации, соблюдая классические принципы кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность. Кредитование осуществляется в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного в соответствии с ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. К таким кредитам относятся внутридневные кредиты, однодневные расчетные кредиты (овернайт), и ломбардные кредиты.

              Внутридневной кредит служит для проведения банками своих текущих операций. Для каждого банка Банк России устанавливает лимит рефинансирования. Кредит может предоставляться в течении операционного дня путем списания по платежным документам средств с корреспондентского счета банка при отсутствии или недостаточности средств на нем. Погашение кредита происходит за счет текущих поступлений на корреспондентский счет банка. Ставка по такому кредиту 0%, т.к. он служит не для получения дохода, а для бесперебойной работы системы платежей и расчетов. За право пользования внутридневными кредитами с

38

банка взимается плата в пользу Банка  России в фиксированном размере. Она взыскивается на следующий рабочий  день после подписания с банком генерального кредитного договора и в дальнейшем ежемесячно – в первый рабочий  день текущего месяца за текущий месяц.

           Если в конце операционного дня остается непогашенным внутридневной кредит, то он переоформляется в кредит овернайт. Кредит овернайт выдается, когда финансовый рынок уже не работает и получить кредит на других сегментах рынка межбанковского кредитования уже нельзя. Овернайт считается безальтернативным и дорогим. Процентная ставка по нему равна ставке рефинансирования. Он также служит для бесперебойной работы системы платежей. На практике банки предпочитают получать в начале дня внутридневные кредиты, а овернайт используют как страховку, если ожидавшихся средств на корр. счет не приходит.

             Ломбардный кредит может предоставляться следующими способами:

- по  заявлению банка в любой рабочий  день по фиксированной процентной ставке на любой срок;

- по  результатам проведенного ломбардного  кредитного аукциона.

          Ломбардные кредиты предоставляются уполномоченным учреждениям Банка России на основании следующих документов: заключенного генерального кредитного договора, предусматривающего предоставление банку ломбардных кредитов и заявления на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или удовлетворенной заявки на участие в кредитном аукционе.

           Ломбардный кредитный аукцион подразумевает выдачу кредита по результатам аукциона и по ставке, которая там сложилась. Аукцион – это процентный конкурс заявок банков на получение кредита. Собранные заявки Центральный Банк ранжирует по процентным ставкам, начиная с  

39

максимальной. Окончательное решение о ставке отсечения и об объеме ломбардных кредитов, предоставляемых по результатам аукциона, принимается Кредитным комитетом Банка России после получения и анализа заявок банков на получение кредита.

           Ломбардные кредитные аукционы проводятся одним из следующих способов:

1. Американским – заявки вошедшие в список удовлетворенных, удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, равным, или превышающим ставку отсечения;
2. Голландский – заявки вошедшие в список удовлетворенных, удовлетворяются по последней процентной ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок банков, т.е. по ставке отсечения.

           На практике обычно применяется «американский» способ проведения аукциона.

           Ломбардный принцип размещения средств означает, что кредит предоставляется на условиях предварительного блокирования коммерческим банком ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Центрального Банка РФ. Банки самостоятельно определяют перечень ценных бумаг, которые они предлагают в залог Банку России. Эти бумаги должны принадлежать коммерческому банку на праве собственности, не должны бать обременены другими обязательствами и иметь срок погашения не менее 10 дней от даты погашения кредита Центральному банку.

            

3. Банк России как заемщик кредитных ресурсов.

 
 

         Закон позволяет коммерческим банкам временно размещать свободные денежные средства в Центральном Банке РФ. Банк России

40

проводит  депозитные операции в соответствии со статьями 4 и 45 «Закона о Банке России» с целью регулирования ликвидности банковской системы, проводимой единой государственной денежно-кредитной политикой, направленной на защиту и укрепление рубля²⁷. Операции могут проводить банки-резиденты, небанковские кредитные организации и только в рублях.