Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2011 в 18:42, курсовая работа
Цель курсовой работы – разработка и оценка экономической эффективности инвестиционного проекта в ЗАО "Магнитогорский завод ЖБИ".
Для достижения цели в работе решаются следующие задачи:
рассматриваются методические основы оценки эффективности инвестиционных проектов;
исследуются понятие и этапы обоснования инвестиционных проектов;
изучаются методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические основы разработки и оценки эффективности инвестиционных проектов……………………………………………………..6
1.Понятия и этапы обоснования инвестиционных проектов……………...…6
2.Методы оценки эффективности инвестиционных проектов……………...15
Глава 2. Оценка результатов и обоснование инвестиционных проектов в ЗАО «Магнитогорский завод ЖБИ»…………………………………………22
2.1 Описание предприятия………………………………………………………22
2.2 Анализ фактической себестоимости и ее структуры……………………...25
2.3 Разработка основных направлений инвестиционного проектирования в ЗАО «Магнитогорский завод ЖБИ»……………………………………………32
Заключение………………………………………..………………………….....39
Список использованных источников..………………………………………
2.2
Анализ фактической
себестоимости и
ее структуры
Для анализа прямых трудовых затрат рассмотрим показатели таблицы 2, составленной по данным калькуляции себестоимости 1 тонны цемента.
Прямые трудовые затраты на 1 тонну цемента.
| № п/п | Показатели | План | Факт | Отклонение (+/-) | |
| В сумме | В% к итогу | ||||
| 1.
2. |
Основная заработная
плата производственных рабочих
Дополнительная заработная плата производственных рабочих |
4,5 0,5 |
3,6 0,3 |
-0,9 0,2 |
18 4 |
| Итого прямых трудовых затрат | 5,0 | 3,9 | 1,1 | 22 | |
По приведенным данным трудовые затраты на 1 тонну цемента составляют: по плану - 5,0 руб., фактически - 3,9 руб. Фактические затраты на заработную плату ниже затрат, предусмотренных в плане на 1,1 руб. или на 22%, в том числе по основной заработной плате на 0,9 руб. или 18%, дополнительной заработной плате 0,2 руб. или 4%. Наибольшая экономия трудовых затрат достигнута за счет снижения затрат на основную заработную плату производственных рабочих.
Далее необходимо выявить причины, вызвавшие это отклонение, путем проведения факторного анализа.
Сумма основной заработной платы производственных рабочих зависит от влияния двух факторов: изменения удельной трудоемкости продукции; изменения уровня среднечасовой оплаты труда за 1 чел-час. Связь между перечисленными показателями подтверждается формулой:
ЗПосн = УТ * ОТч (10)
ЗПосн - основная заработная плата производственных рабочих, руб.;
УТ - удельная трудоемкость продукции, чел-час;
ОТч - уровень среднечасовой оплаты труда на 1 чел-час.
Рассмотрим порядок определения размера влияния указанных факторов на изменение основной заработной платы рабочих способом абсолютных отклонений:
∆ЗПосн = ∆ЗПосн (ут) + ∆ЗПосн (отч) (11)
Влияние
изменения удельной трудоемкости продукции:
∆ЗПосн (ут) = (УТф - УТпл) * ОТчпл (12)
Влияние
изменения уровня среднечасовой
оплаты труда:
∆ЗПосн (отч) = (ОТчф - ОТчпл) * УТф (13)
Расчет
влияния факторов на изменение основной
заработной платы производственных
рабочих приведен в таблице 3. Рассмотрим
факторный анализ основной заработной
планы с разбивкой затрат по производственным
цехам: сырьевому цеху, цеху обжига и цеху
помола.
Факторный анализ основной заработной платы на изготовление 1 тонны цемента
| № п/п | Наименование цеха | Удельная трудоемкость, чел-час | Среднечасовая оплата труда, руб. | Основная заработная плата, руб. | Отклонением от плана | |||||
| Всего | За счет | |||||||||
| План | факт | План | факт | План | факт | УТ | ОТЧ | |||
| 1.
2. 3. |
Сырьевой
Обжиг Помол |
0,16
0,28 0,2 |
0,13
0,21 0,16 |
6,8
7,3 6,9 |
7,0
7,5 7,1 |
1,1
2,0 1,4 |
0,9
1,6 1,1 |
-0,2
0,4 0,3 |
-0,2
0,5 0,3 |
+0,03
+0,04 +0,03 |
| Итого: | 0,64 | 0,5 | 7,0 | 7,2 | 4,5 | 3,6 | -0,9 | -1,0 | +0,10 | |
Данные таблицы 3 показывают что снижение фактических затрат на заработную плату на 0,9 руб. или на 20% (0,9/4,5 * 100) произошло за счет снижения удельной трудоемкости изготовления цемента в основных цехах цементного завода на 0,14 часа (0,5 * 0,64) или на 22% (0,14/0,64 * 100). Снижение трудоемкости было обеспечено осуществлением организационно-технических мероприятий, не предусмотренных планом, а также повышением уровня механизации и автоматизации технологического процесса.
В результате снижения трудоемкости на 0,14 часа расходы на оплату труда производственным рабочим должны были сократиться при плановой среднечасовой оплате на 0,98 руб. (0,14 * 7,0). Однако заработная плата по отчету выросла по сравнению с планом на 0,2 руб. (7,2 - 7,0). Повышение заработной платы привело к росту фактических затрат по оплате труда рабочим на 0,1 руб. (0,2 * 0,5). Незначительное повышение среднечасовой оплаты труда производственных рабочих является оправданным и произошло в результате повышения тарифных ставок основным производственным рабочим в связи с инфляцией.
В процессе анализа следует прежде всего изучить динамику себестоимости путем сравнения удельного веса затрат в динамике расходов за два предшествующих года. Такое сопоставление показывает, как изменилась структура затрат и какая наблюдается тенденция - роста или снижения удельного веса затрат по отдельным статьям расходов.
Приведенные данные табл.3 свидетельствуют, что из года в год структура затрат на производство цемента изменяется: повышается удельный вес затрат на топливо и энергию на технологические нужды, а по остальным статьям себестоимости удельные затраты снижаются.
Динамика структуры затрат на производство 1 тонны цемента
| Статьи затрат | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. |
| Сырье
и материалы
Топливо на технологические цели Энергия на технологические цели Зарплата с отчислениями на социальные нужды Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы Коммерческие расходы |
25,9
33,1 8,4 1,8 18,2 2,8 6,2 3,6 |
24,8
35,2 10,5 1,6 16,4 2,6 5,4 3,5 |
22,8
37,9 12,8 1,5 13,7 2,5 5,2 3,6 |
| Полная себестоимость | 100 | 100 | 100 |
Следующий этап анализа - изучение выполнения плана и определение влияния факторов на изменение себестоимости 1 тонны цемента.
Исходные данные для факторного анализа себестоимости 1 тонны цемента приведены в табл.5. Исходные данные для анализа фактической себестоимости
| № п/п | Показатель | По плану | Фактически | Отклонение от плана |
| 1.
2. 3. |
Объем производства,
т
Сумма постоянных затрат, руб. Сумма переменных затрат на единицу продукции, руб. |
1600
97027 276,3 |
1500
105510 281,6 |
-100
+8483 +5,3 |
Расчет исходных показателей приведен в таблице 6.
Расчет исходных показателей для факторного анализа себестоимости
| Показатель | Алгоритм расчета | Расчет | Сумма, руб. |
| Плановая
себестоимость
Плановая себестоимость при фактическом объеме выпуска Себестоимость 1 тонны цемента при фактических объеме выпуска и постоянных затратах и при плановом уровне переменных затрат |
Спл = Апл/Vпл
+ Впл С1
= Апл/Vф + Впл С2
= Аф/Vф + Впл Сф = Аф/Vф + Вф |
97027000/1600000+276,3
97027000/1500000+276,3 105510000/1500000+276,3 105510000/150000 |
336,9 340,9 346,6 351,9 |
Расчет влияния факторов первого порядка на 1 тонну цемента методом цепной подстановки приведен в табл.7.
Расчет влияния факторов первого порядка на 1 т цемента
| № п/п | Фактор | Алгоритм расчета | Расчет | Размер влияния, руб. |
| 1.
2. 3. |
Объем выпуска
продукции
Постоянные затраты Переменные затраты |
С1 - Спл
С2 - С1 Сф - С2 |
340,9-336,9
346,6-340,9 351,9-346,6 |
+4,0
+5,7 +5,3 |
| Итого: | Сф - Спл | 351,9-336,9 | +15,0 |
Себестоимость 1 тонны цемента непосредственно зависит от влияния следующих факторов первого порядка:
изменения объема выпуска продукции;
изменения суммы постоянных затрат;
изменения уровня удельных переменных затрат.
Из табл.8 видно, что фактическая себестоимость 1 тонны цемента выше плановой на 15,0 руб. или на 4,4% в том числе за счет невыполнения плана по выпуску товарной продукции на 4,0 руб. или 1,2% (4,0/336,9 * 100), что является причиной роста постоянных затрат на 1 тонну цемента на 5,7 руб. или на 1,7% (5,7/336,9 * 100), а также роста переменных затрат на 5,3 руб. или на 1,5% (5,3/336,9 * 100).
Значительный перерасход прямых производственных затрат произошел по не зависящим от предприятия причинам, т.к в отчетном году цены и тарифы на покупные со стороны сырье и материалы оказались выше плановых. Особенно в последние годы наблюдается значительный рост цен на топливо (мазут), а также на его транспортировку.
Таким образом, рeзультаты инвeстиционных расчeтов позволяют инвeстору оцeнить обоснованность планов развития эмитeнта, ожидаeмый уровeнь доходности и уровeнь финансовой устойчивости прeдприятия-эмитeнта.