Оборотные средства и источники их формирования

Таблица 6 - Экономическая  эффективность сельскохозяйственного

производства

 

Наименование показателя	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в%к 2007г.
Получено  выручки от продаж в расчете на: 100 га сельскохозяйственных угодий, тыс. руб.	378,6	180,8	724,2	191,3
1 работника, занятого в сельскохозяйственном производстве, тыс. руб.	1057,0	431,8	1515,3	143,4
100 руб. основных средств, руб.	60,4	22,4	68,0	112,7
Получено прибыли (убытка) от продажи - всего, тыс. руб. в том числе на:	11661	1159	-65820	X
1 работника, занятого в сельскохозяйственном производстве, тыс. руб.	151,4	11,7	-582,5	X
100 руб. основных средств, руб.	8,7	0,6	-26,2	X
Рентабельность основной деятельности (убыточность), %	20,6	3,7	-36,2	X

Из данных таблицы 7 видно, что на 100 га сельскохозяйственных угодий в 2009 году приходилось 724,2 тыс. руб. выручки, что на 91,3% выше, чем в 2007 году. Уровень производительности труда в 2009 году по сравнению с 2007 годом вырос на 43,4% и составил 1515,3 тыс. руб. Причиной такого роста показателя явилось увеличение размера выручки от продажи продукции. На 100 рублей основных средств в 2009 году получено 68 руб. выручки, что на 12,7% больше уровня 2007 года.

Результатом производственной деятельности предприятия за анализируемый  период явился убыток в размере 65820 тыс. руб., предыдущие два года предприятие получало прибыль от основной деятельности. Произошло это за счет роста расходов предприятия по производственной деятельности. Уровень рентабельности уменьшился в 2009 году против 2007 года, имеет место убыточность основной деятельности в размере 36,2%. Следовательно, год 2009 для предприятия был менее благоприятным с точки зрения экономической эффективности производственной деятельности.

 

2.2 Оценка финансового  состояния предприятия ЗАО «Дмитриев-Агро-Инвест»

 

Анализ финансового состояния  предприятия позволяет оценить  финансовую устойчивость предприятия, которая является критерием оценки предпринимательского риска. Зависимость  между финансовой устойчивостью  и предпринимательским риском прямо  пропорциональная. К показателям оценки финансового положения предприятия относят показатели ликвидности и платежеспособности, позволяющие судить о том, кредитоспособно ли предприятие, то есть о возможности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитаться по всем своим краткосрочным обязательствам. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Он заключается в оценке степени обеспеченности предприятия собственными средствами. Проведем оценку финансового состояния ЗАО «Дмитриев-Агро-Инвест», используя показатели ликвидности и платежеспособности.

Таблица 7 - Показатели финансового состояния  на конец года

Наименование показателя	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение
Коэффициент автономии	X	X	0,002	0,002
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,014	0,012	0,007
Коэффициент промежуточного покрытия	0,239	0,696	0,046	-0,193
Коэффициент текущей ликвидности	0,511	2,126	0,287	-0,224
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,757	-0,953	-2,476	-0,719
Коэффициент финансовой зависимости	1,013	1,016	0,998	-0,015
Коэффициент финансовой устойчивости	0,283	0,755	0,002	-0,281

Из данных таблицы  видно, что в 2009 году для погашения  краткосрочных обязательств у предприятия  находилось 0,012 руб. денежных средств. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) в 2008 году имеет значение 0,7 - в рамках нормативного значения. В предыдущие годы он имеет значения меньше нормативного. Следовательно, при условии поступления денежных средств по дебиторской задолженности организация не смогла бы рассчитаться с кредиторами в ближайшее время. Данный показатель уменьшился за счет снижения остатков дебиторской задолженности и роста краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2009 году по сравнению с 2007 годом уменьшилось, и также не достигает нормативного значения. За анализируемый период незначительно повысился уровень финансовой независимости предприятия, однако удельный вес собственного капитала в его общей сумме занимает менее 1%. Соответственно незначительно понизился коэффициент финансовой зависимости. Таким образом, за период изучения темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного, а в 2007-2008 годах собственный каптал на предприятии вообще отсутствует и свидетельствуют о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов увеличивается. Коэффициент финансовой устойчивости показывает обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками. Показатель имеет тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия. Проведенный анализ финансового состояния определяет, что предприятие к 2009 году имеет неустойчивый тип финансового состояния.

В целом, проведя анализ финансово-экономического положения  ЗАО «Дмитриев-АГРО-Инвест» г. Дмитриев Курской области можно отметить, что показатели экономической эффективности производства снижаются, предприятие в 2009 году получило убыток от основной деятельности и лишь с учетом получения доходов от прочей деятельности в целом по результатам года получена прибыль. Общество является неплатежеспособным и имеет неустойчивый тип финансового состояния.

Для полной финансово-экономической  характеристики предприятия рассмотрим состав и структуру активов и пассивов предприятия.

Таблица 8 - Состав и структура активов предприятия на конец года

 

Наименование показателя	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение (+;-)	2009г. в%к 2007г.
Активы - всего, тыс. руб. в том числе:	288084	490203	399477	111393,0	138,7
Внеоборотные активы	182193	235129	284841	102648,0	156,3
в % ко всем активам	63,2	48,0	71,3	8,1	X
Основные средства	137358	190114	221409	84051,0	161,2
в % к внеоборотным активам	75,4	80,9	77,7	2,3	X
Незавершенное строительство	44835	26969	6081	-38754,0	13,6
в % к внеоборотным активам	24,6	11,5	2,1	-22,5	X
Долгосрочные финансовые вложения	X	18046	57351	57351,0	X
в % к внеоборотным активам	X	7,7	20,1	20,1	X
Оборотные активы	105891	255074	114636	8745,0	108,3
в % ко всем активам	36,8	52,0	28,7	-8,1	X
из них: Запасы и затраты	56269	171466	95887	39618,0	170,4
в % к оборотным активам	53,1	67,2	83,6	30,5	X
Дебиторская задолженность	48276	81679	13636	-34640,0	28,2
в % к оборотным активам	45,6	32,0	11,9	-33,7	X
Краткосрочные финансовые вложения	436	1631	1631	1195,0	3,7 раза
в % к оборотным активам	0,4	0,6	1,4	1,0	X
Денежные средства	689	77	3261	2572,0	4,7 раза
в % к оборотным активам	0,7	0,0	2,8	2,2	X
Прочие оборотные  активы (НДС)	221	221	221	0,0	100,0
в % к оборотным активам	0,2	ОД	0,2	0,0	X

Активы предприятия  в 2009 году увеличились на 111393 тыс. руб. или на 38,7% к уровню 2007 года и составили 399477 тыс. руб. Наблюдается увеличение стоимости внеоборотных активов на 56,3%, а их удельный вес в структуре активов достиг 71,3%. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств. Увеличение размера оборотных активов в 2009 году по сравнению с 2007 годом составило 8745 тыс. руб. или 8,3%. За анализируемый период происходит увеличение размера запасов и затрат на 70,4% и их величина в 2009 году составляет 95887 тыс. руб. В 3,5 раза произошло уменьшение остатков дебиторской задолженности. Удельный вес данной статьи достиг в 2009 году 11,9% в стоимости оборотных активов против 45,6% в 2007 году. Краткосрочные финансовые вложения в структуре оборотных активов     занимают 1,4%, их величина увеличилась за рассматриваемый период в 3,7 раза и ли на 1195 тыс. руб. Наблюдается увеличение остатков денежных средств на счетах предприятия, которые в 2009 году составили 3261 тыс. руб. Предприятие может приобретать основные, оборотные средства за счет собственных и заемных источников, поэтому для предприятия является важным определение соотношения между собственным и заемным капиталом.

Неотъемлемой частью анализа финансового состояния  предприятия является изучение состава и структуры источников формирования имущества или капитала предприятия.

Таблица 9 - Состав и структура  источников имущества на конец года

 

Наименование  показателя	2007г.	2008г.	2009г.	Отклонение (+; -)	2009г. в%к 2007г.
Всего источников,тыс.руб в том числе:	288084	490203	399477	111393,0	138,7
Собственный капитал	-3847	-7950	994	4841,0	X
в % ко всем источникам	X	X	0,2	1,6	X
Нераспределенная  прибыль	-3857	-7960	984	4841,0	X
в % к собственному капиталу	X	X	99,0	-1,3	X
Уставный капитал	10	10	10	0,0	100,0
в % к собственному капиталу	X	X	1,0	1,0	X
Заемный капитал	291931	498153	398483	106552,0	136,5
в % ко всем источникам	101,3	101,6	99,8	-1,6	X
из них: долгосрочные  кредиты и займы	85329	378277	X	-85329,0	X
в % к заемному капиталу	29,2	75,9	X	-29,2	X
краткосрочные кредиты и займы	X	115198	341964	341964,0	X
в % к заемному капиталу	X	23,1	85,8	85,8	X
кредиторская  задолженность	206602	4678	56519	-150083,0	27,4
в % к заемному капиталу	70,8	0,9	14,2	-56,6	X

Размер капитала ЗАО  «Дмитриев-АГРО-Инвест» увеличился на 38,7% и к концу 2009 года составил 399477 тыс. руб. На предприятии в 2009 году имеется собственный капитал, предыдущие два года он отсутствовал на предприятии по причине наличия значительных сумм непокрытого убытка. Структура пассива баланса, приведенная в таблице, свидетельствует об увеличении размера заемного капитала, его удельный вес в 2009 году в структуре капитала составляет 99,8%. Размер заемного капитала увеличился на 36,5% в 2009 году против 2007 года. Так как краткосрочные кредиты предоставляются под оборотные активы, то за счет их роста произошло соответственно и увеличение величины краткосрочных кредитов на 341964 тыс. руб., их доля соответственно возросла. В структуре заемного капитала краткосрочные кредиты и займы занимают наибольший удельный вес - 85,8%. Предприятие в 2009 году не пользовалось долгосрочными заемными средствами. Размер кредиторской задолженности за изучаемый период уменьшился в 3,7 раза и составил в 2009 году 56519 тыс. руб., произошло понижение доли кредиторской задолженности в заемном капитале до 14,2% против 70,8% в 2007 году. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает: задолженность прочим кредиторам.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оборотные  средства и источники их формирования

3.1 Состав и  структура оборотных средств  в ЗАО «Дмитриев-Агро-Инвест»

 

Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам,  искать новые источники пополнения,    изучать проблему эффективности их использования.

          Непременным условием непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы — средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.[17]

Оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что соответствует их делению на производственные фонды и фонды обращения.

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах образуют  фонды   обращения.[21]