Операции с ценными бумагами коммерческих банков

Содержание 
 

Введение……………………………………………………………………………...3

1. Экономическая сущность операций с ценными бумагами коммерческого банка………………………………………………………………………………….6

1.1. Виды  ценных бумаг и основы их  обращения…………………………………6

1.2. Банковские операции с ценными бумагами…………………………………15

2. Анализ операций с ценными бумагами на примере ЗАО «ФИА – БАНК»… 28

2.1. Общая характеристика ЗАО «ФИА – БАНК»………………………………..28

2.2. Анализ операций с ценными бумагами ЗАО «ФИА – БАНК»……………..31

3. Перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.............36

3.1. Современное состояние российского рынка ценных бумаг………………...36

3.2. Перспективы  развития российского рынка ценных  бумаг………….............39

Заключение………………………………………………………………….............44

Библиографический список………………………………………………………..47

Приложения…………………………………………………………………………49

 
 

Введение

     Рынок ценных бумаг выступает составной  частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

      Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников.

      Для осуществления инвестиционной и  посреднической деятельности на рынке  ценных бумаг, банкам необходима кроме  основной лицензии, лицензия профессионального  участника рынка ценных бумаг, выданная Центральным Банком России.

      Расширение  масштабов операций на российском фондовом рынке потребовало обобщения  отечественного опыта, выявления специфики  и системного изложения вопросов теории и практики проведения операций с ценными бумагами.

      Выбранная тема «Операции с ценными бумагами коммерческого банка» актуальна  в настоящее время. Участники  фондового рынка, акционерные общества стремятся действовать в том  секторе финансового рынка и  с теми инструментами, которые приносят наибольший доход и ослабляют налоговое бремя в данный конкретный момент времени. Они приобретают ценные бумаги, создают инвестиционные портфели.

      Целью данной курсовой работы является рассмотрение основных операций с ценными бумаги, проводимыми коммерческими банками на фондовом рынке на примере ЗАО «ФИА - БАНК».

      В соответствии с поставленной целью  определены следующие задачи курсовой работы:

• определение понятия ценных бумаг и их виды;
• определение роли банков на рынке ценных бумаг;
• рассмотрение условий выпуска и обращения ценных бумаг;
• рассмотрение инвестиционной деятельности банков;
• проведение анализа операций с ценными бумагами на примере ЗАО «ФИА – БАНК»;
• определение проблем и перспектив проведения операций банками на рынке ценных бумаг.

      Предметом исследования являются теоретические и практические аспекты рынка ценных бумаг.

      Объектом  исследования являются операции с ценными  бумагами.

      Структура работы представлена в следующем  виде. В первой главе данной курсовой работы будут рассмотрены экономическая сущность операций с ценными бумагами и виды ценных бумаг. Во второй главе будет проведен анализ операций с ценными бумагами на примере ЗАО «ФИА – БАНК». В третьей главе – будут рассмотрены перспективы развития рынка ценных бумаг Российской Федерации.

      Теоретические и практические вопросы данной курсовой работы, являющиеся предметом рассмотрения, излагаются на современном уровне с учетом изменений, происшедших за последнее время. Информационными источниками курсовой работы для решения поставленных задач являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках банка.

      В качестве информационной базы - нормативно-правовые акты, учебники по банковской деятельности и рынку ценных бумаг, также научные статьи и ресурсы Интернет.

      Методологической основой курсовой работы явились научные труды отечественных ученых по изучаемой проблеме: Семенковой Е.В., Тихонова Р.Ю., Алексеевой  Т.М. и других. Очень хорошо операции с ценными бумагами коммерческого банка рассматривает автор Семенкова Е.В.

      В данной работе будут использоваться следующие методы:

• анализ подобранного материала;
• статистический метод, заключающийся в использовании статистических данных и таблиц;
• сравнительный.

      Практическая значимость работы заключается в проведение анализа операций  с ценными бумагами на примере ЗАО «ФИА-БАНК». Все данные для анализа представляются в приложениях. Также определены перспективы развития российского рынка ценных бумаг и дана оценка современного состояния российского рынка ценных бумаг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Экономическая сущность операций  с ценными бумагами коммерческого банка

     1.1. Виды ценных бумаг и основы их обращения

     Ценной  бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной  формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление  или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. [1]

     Согласно  Гражданскому кодексу РФ (далее по тексту ГК РФ) к ценным бумагам относят следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. [1, ст. 143]

     Ценная  бумага обладает определенным набором  характеристик (признаков) представленных в Приложение А.

     Государственные ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга. Это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

     Классификация государственных ценных бумаг представлена в таблице 1.

     Таблица 1

     Классификация государственных ценных бумаг

 

Продолжение таблицы 1

     Следующим видом ценных бумаг является акция.

     В законе «О рынке ценных бумаг» дается следующее определение: «Акция - эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая права  ее держателя (акционера) на получение  части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в  управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации». [4, ст. 2]

     Держателей  (акционеров) можно разделить на 3 вида: физических, коллективных, корпоративных.

     Свойства  акций представлены на рисунке 1.

     

     Рисунок 1 – Свойства акций

     Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» все акции являются именными. [2, ст. 25, п. 2] Это предполагает, что владелец должен быть внесен в реестр акционерного общества.

     Акции акционерных обществ бывают:

• размещенные - акции, уже приобретенные акционерами;
• объявленные - акции, которые акционерное общество может выпустить дополнительно.

     В зависимости от объема прав, акции  бывают обыкновенными, привилегированными.

     Владелец  обыкновенной акцией имеет права, предоставляемые  акциями, в полном объеме участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса, получать дивиденды, а в случае ликвидации общества - получить часть его имущества в размере стоимости принадлежащих ему акций.

     Привилегированная акция не дает права голоса на общем  собрании, а привилегии владельца такой акции заключаются в том, что при ликвидации общества выплачиваются дивиденды, которые определяются в денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Согласно ГК РФ и Федеральному закону «Об акционерных обществах» номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества. [1, ст. 102, 2, ст. 25, п. 2]

     Правительство РФ или Госкомитет по управлению имуществом могут принять решение о выпуске  «золотой акции». «Золотая акция» предоставляет ее владельцу на срок до 3 лет право «вето» при принятии собранием акционером решений:

• внесений изменений в устав АО;
• его реорганизации или ликвидации;
• его участии в других предприятиях;
• передаче в залог или аренду;
• продаже или отчуждении иными способами имущества.

     Решения, принимаемые собранием акционеров в отсутствии владельца «золотой акции», являются недействительными. Передача «золотой акции» в залог или траст  не допускаются. Продажа и отчуждение иными способами до истечения срока ее действия допускаются только по решению органа, принявшего решение о ее выпуске при учреждении акционерного общества.