Організація й ефективність фінансових ресурсів підприємств

В даний час величезне  значення для нормального функціонування всієї економічної системи в  цілому мають державний і міжнародний  кредит. Державним кредитом називають  сукупність кредитних відносин, у яких позичальником або кредитором виступають держава, місцеві органи влади стосовно громадян і юридичних осіб. Державний кредит виражає відносини в грошовій формі між державою з одного боку, і фізичними або юридичними особами з іншого, частіше усього з банками, страховими компаніями і підприємцями. Кредит буде державним у тому випадку, коли в якості учасника позичкової угоди виступають центральний уряд або місцеві органи влади. У цьому відношенні його можна порівняти з іншими формами кредиту, у першу чергу з банківським, де обов'язковим учасником позичкової угоди є банк.

Рух капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов’язаний з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і сплати відсотків, називають міжнародним кредитом. У якості кредиторів і позичальників виступають банки, підприємства, держави, міжнародні і регіональні організації.

Форми міжнародного кредиту  можна класифікувати по головних ознаках, що характеризує окремі сторони  кредитних відносин.

По строках міжнародні кредити підрозділяються на короткострокові - до 1 року, середньострокові - від 1 року до 5 років і довгострокові - понад 5 років.

Міжнародний кредит виконує  такі функції:

• перерозподіл позичкових капіталів між країнами з метою забезпечення безупинного процесу відтворення для досягнення максимального прибутку;
• економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків внаслідок розвитку безготівкових платежів;
• прискорення концентрації і централізації капіталу [16].

Також міжнародний кредит, розсуваючи межі індивідуального нагромадження, сприяє створенню нових фірм. Тобто можна сказати, що міжнародний кредит виконує ті ж функції, що й інші форми кредиту, тільки в міжнародному аспекті.

1.5. Інші надходження фінансових ресурсів

До джерел фінансових ресурсів відносять також надходження грошових ресурсів за рахунок благодійних внесків (меценатство), страхових внесків, від продажу закладеного майна боржника, спонсорських внесків і т.д. Спонсор - це юридична або фізична особа, яка фінансує якийсь захід. Спонсорство - це двосторонній процес. Підприємство отримує необхідні йому фінансові ресурси, а спонсор - деяку вигоду у вигляді підвищення його іміджу і престижу, рекламу, підготовку кваліфікованих спеціалістів, а також у формі прямого прибутку від профінансованого ним заходу [1]. 

 

2 Аналітичне  дослідження фінансових ресурсів ВАТ «Росток»

2.1.Організаційно-економічна  характеристика підприємства ВАТ «Росток»

Державне підприємство «Росток» було засновано 13 квітня 1989 року. Відкрите акціонерне товариство «Росток» (надалі ВАТ «Росток»), зареєстроване 29.09.96 року та є його правонаступником.

ВАТ «Росток» є спеціалізованим підприємством хлібопекарської промисловості по виробленню хлібобулочної й бубличної продукції, а так само кондитерських виробів.

Структура управління ВАТ «Росток» наведена на рис. 2.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виходячи з даної  схеми можна зробити висновок, що в управлінській структурі  ВАТ «Росток» використовується принцип функціональної департаментизації, що застосовується зараз на більшості виробничих підприємств. При функціональній департаментизації спеціалізовані роботи групуються переважно навколо ресурсів. Так обліково-фінансовий відділ управляє таким ресурсом як гроші, комерційний відділ - обліком і просуванням продукції на ринок збуту, виробнича служба займається безпосередньо питаннями виробництва продукції.

Основною перевагою  такого типу побудови організації є  можливість здійснення тої або іншої  роботи найбільш ефективним способом. Це досягається через розвиток функціональної спеціалізації. Однак у цієї схеми є свої недоліки, один з яких - функціоналізм. Функціоналізм виростає з над спеціалізації, що викликає непроникні організаційні перегородки між згрупованими роботами й ослаблює в такий спосіб горизонтальні зв'язки. У результаті відбувається розмивання загальної організаційної мети. Створюється замкнутість у рамках відділів. З'являється менше людей, що думають про організацію в цілому. У підрозділах організації починає розвиватися інстинкт самозбереження, ведучий до консерватизму. Виникають протиріччя, конфлікти між функціональними ділянками. Інший недолік полягає в тому, що розвиток переважно вертикальних зв'язків у рамках функціонального підходу піднімає рішення виникаючих на різних рівнях організації проблем до її головного керівника. Це призводить до незрозумілості відповідальності за загальний результат і виносить цю відповідальність на верх.

Органами управління товариства є:

• Загальні збори акціонерів;
• Рада директорів;
• Генеральний директор (одноособовий виконавчий орган).

У підпорядкуванні директора перебуває головний інженер, що займається питаннями виробництва продукції. Головному інженерові безпосередньо підкоряються механічна, технологічна й виробнича служба. Так само головному інженерові підкоряються начальники наступних цехів, що входять у виробничу службу:

• начальник кондитерського цеху;
• начальник макаронного цеху;
• начальник цеху хлібопечення.

Питаннями бухгалтерського  обліку, фінансового планування й  прогнозування займається заступник  генерального директора по економіці  в підпорядкування якого перебуває обліково-фінансовий відділ.

ВАТ «Росток» має 5 виробничих ліній, продуктивністю 30 тонн на добу:

Кондитерський цех:

• Тортова лінія;
• Пряникова лінія.

Хлібний цех:

• Хлібна лінія;
• Булочні штучні вироби;
• Сухарно-Бублична лінія.

ВАТ «Росток» постачає своєю продукцією жителів міста й прилеглих населених пунктів. Підприємство має власну мережу магазинів роздрібної торгівлі, а так само поставляє свою продукцію стороннім організаціям, список яких дуже великий. Найбільш великими покупцями продукції ВАТ «Росток» є: ТОВ «Символ», ТОВ «Лідія», ТОВ «Агро», АТВТ «Армапрод»,ТОВ «Продтовари» і т.д.

Основну конкуренцію  ВАТ «Росток» становлять міні-пекарні, яких у серпні місяці 2007 року налічувалося близько 39. Крім того, великим конкурентом є ВАТ "Хлібопродукт", що має цех по виробництву макаронних виробів продуктивністю 20 тонн у добу.

У цей час ВАТ «Росток» не в змозі виробляти конкурентноздатну продукцію в зв'язку з низьким рівнем матеріально-технічної бази. У зв'язку зі збільшенням конкуренції з боку міні-пекарень, що випускають більш якісну продукцію в більшому асортименті, обсяги виробництва ВАТ «Росток» постійно знижуються.

У цей час виробничі  потужності підприємства використовуються на 10-15%, що веде до підвищення собівартості продукції. В 2005 році підприємство ВАТ «Росток» було повністю звільнене від сплати місцевих податків, що дозволяло підтримувати собівартість на належному рівні. У цей час підприємство сплачує податки в повному обсязі. У зв'язку з перерахованим вище, виробництво як кондитерських і макаронних виробів, так і хліба стало нерентабельним.

ВАТ «Росток» має потребу в удосконаленні матеріально-технічної бази для зниження собівартості продукції, збільшення асортиментів і підвищення конкурентоспроможності.

Основні показники діяльності ВАТ «Росток» наведені в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1.

Основні показники діяльності ВАТ «Росток»

Показники	2005грн.	2006 грн.	2007грн.	АБ. Відхил.	Темп росту %
Реалізована продукція  в наявних цінах, грн.	21 575	25 777	24 779	3 203	114,8
Реалізована продукція  в порівнянних цінах до 1995 грн.	21 575	13 033	10 106	-11 470	46,8
Собівартість реалізованої продукції в наявних цінах, грн.	19 005	23 417	22 746	3 741	119,7
Собівартість реалізованої продукції в порівнянних цінах, грн.	19 005	11 480	8 902	-10 103	46,8
Товарна продукція, грн.	15 852	18 441	15 908	56	100,4
Собівартість товарної продукції, грн.	14 891	18 054	15 432	541	103,6
Випуск товарної продукції в  натуральних показниках, т.	14 232	8 597	6 666	-7 566	46,8
Хлібобулочні вироби, т.	11 881	8 246	6 146	-5 735	51,7
Кондитерські вироби, т.	192	193	90	-102	46,9
Макаронні вироби, т.	2 159	159	430	-1 729	19,9
Прибуток від реалізації, грн.	896	406	195	-702	21,7
Балансовий прибуток, грн.	709 062	166 948	-77 468	-786 530	-10,9
Середньорічна вартість ОФ, грн.	4 565	6 497	6 375	1 809	139,6
Чисельність персоналу,  чол.	445	424	364	-81	81,8
у тому числі по основній діяльності, чол.	337	316	272	-65	80,7

 

Продовження таблиці 2.1.

Витрати на 1 гр. реалізованої продукції, грн.	0,88	0,91	0,92	0,04	104,2
Фондовіддача на 1 гр. ОФ, грн.	4,73	3,97	3,89	-1	82,2
Фондоозброєність, грн.	10,26	15,32	17,51	7	170,7
Продуктивність праці	48,48	30,74	27,76	-21	57,3
Рентабельність продажів, %	4,15	1,57	0,79	-3,37	18,9
Рентабельність продукції, %	5,65	2,20	1,22	-4,43	21,6

 

Як видно з таблиці  фінансово-економічне положення ВАТ «Росток» за останні 3 роки значно погіршилося.

Відбулося різке зниження обсягів виробництва, а саме:

• по хлібобулочних виробах на 69%;
• по макаронних виробах на 95%;
• по кондитерських виробах на 80%.

Таке падіння обсягу призвело до того, що виробництво кондитерських  і макаронних виробів у складі ВАТ «Росток» стало не рентабельно. У наслідок постійного падіння обсягів виробництва хлібобулочних виробів, через неконтрольований розвиток дрібних пекарень, до кінця 2007 року виробництво хліба на такому підприємстві як ВАТ «Росток», де виробничі потужності використовуються на 10-15%, а податки платяться в повному обсязі, стало так само нерентабельним.

 Вперше за історію існування  ВАТ «Росток» в 2007 році відробило зі збитком, що складає 786530 тис. грн.

Зменшення середньосписочної чисельності  персоналу не відбилося на продуктивності праці, основним фактором зниження якої є зменшення виробництва продукції в плині трьох років у цінах порівнянних із цінами 2005 року.

Прибуток від реалізації неухильно  зменшується й в 2007 році склав всього лише 20% від прибутку базового періоду (2005 рік). Зменшення прибутку від реалізації позначилася на зменшенні такого показника як рентабельність продажів, що в 2005 році становив 4,15%, а в 2007 році вже 0,79%.

Темп росту собівартості продукції  в діючих цінах за аналізований період склав 119,7%, у той час як темп росту  реалізованої продукції склав 114,8%. Це пояснюється скороченням виробництва й отже зменшенням суми змінних витрат при незмінній, що незначно знизилась, сумі постійних витрат.

Фондовіддача основних фондів так  само помітно понизилася й склала 82% від показника базового періоду. Збільшення вартості основних фондів в 1,5 рази в 2006 році відбулося за рахунок їхньої переоцінки.

У той же час темп росту фондоозброєності склав 170,7. Це не є позитивним показником, тому що пов'язане зі зменшенням чисельності  персоналу й ростом основних фондів у грошовій оцінці, що зв'язано лише з переоцінкою основних фондів, а не зі збільшенням матеріально-технічної бази виробництва.

Зовнішні фактори, що вплинули на погіршення фінансово-економічного положення  ВАТ «Росток» наступні:

• хронічна заборгованість бюджетних організацій;
• зниження планового рівня рентабельності з 15 до 10%;
• зниження торговельної надбавки з 25 до 20%;
• в 2005 році комбінат звільнявся від сплати місцевих податків і крім цього одержав дотації на поповнення оборотних коштів у сумі 86 млн. грн., а в 2006, 2007 роках підприємство ВАТ «Росток» сплачувало податки в повних обсягах.

Внутрішній фактор погіршення фінансово-економічного положення - низька якість і асортименти продукції, невідповідні новим вимогам ринку.

2.2 Загальна  характеристика фінансових ресурсів  ВАТ «Росток»

Формування раціональної структури джерел засобів необхідно  підприємству для фінансування необхідних обсягів витрат і забезпечення бажаного рівня доходів.

У таблиці 2.2. наведені склад і структура джерел фінансових ресурсів підприємства ВАТ «Росток», а так само їхня зміна за аналізований період.

Як видно з розрахунків, за аналізований період сума джерел фінансових ресурсів збільшилася з 5781 тис. грн. на початку періоду до 11624 тис. грн. - наприкінці періоду, тобто темп росту склав 201%. При цьому власні джерела збільшилися на 2382 тис. грн. при темпі росту 145,75%, а позикові - на 3461 тис. грн. Темп росту позикових джерел фінансових ресурсів склав 702,25%. У такий спосіб темп росту позикових джерел випереджає темп росту власного капіталу, але власний капітал незважаючи на це становить більшу долю джерел фінансування ВАТ «Росток».

Збільшення суми власного капіталу відбулося, в основному, за рахунок росту додаткового капіталу, що збільшився з 4933 тис. грн. на початку аналізованого періоду до 7261 тис. грн. наприкінці. Темп росту додаткового капіталу склав 147,2%. Збільшення додаткового капіталу відбулося в наслідок переоцінки основних фондів в 2006 році. Емісії цінних паперів не відбулось, відповідно збільшення власного капіталу не призвело до реального збільшення джерел фінансових ресурсів.

Так само на збільшення суми власного капіталу вплинуло збільшення цільових фінансувань і надходжень. Постійно протягом аналізованого періоду здійснювалося цільове фінансування ВАТ «Росток». На 1.01.05р. сума цільового фінансування склала 75 тис. грн., а до кінця аналізованого періоду збільшилася до 310 тис. грн. Темп росту цільових фінансувань і надходжень склав 416,2%.