Приобретение навыков расчёта и анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 1: Анализ состояния  имущества предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1 Аналитическая  характеристика имущества предприятия

Средства предприятия  группируются по 2-м разделам бухгалтерского баланса, который позволяет дать оценку всего имущества предприятия, выделив его составе оборотные (I) и внеоборотные (II) активы, которые подразделяются на 2 группы. Анализ структуры имущества дает возможность установить долю каждой статьи относительно I и II группы. Анализ динамики и состава имущества позволяет определить абсолютный и относительный прирост имущества предприятия. В I группе активов отражаются ОС и НМА по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенного строительства, долгосрочные финансовые вложения.           

II группа активов включает запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности, краткосрочные финансовые вложения и остальные денежные средства. Структура этого раздела удобна тем, что средства отражены в порядке возрастания ликвидности и не требуется перегруппировка баланса при определении показателя ликвидности.

Также значение имеет  вертикальный структурный анализ актива. С его помощью можно производить  хозяйственное сравнение предприятий.

Изменение в структуре  имущества определяет возможности  для производственной и финансовой деятельности предприятия и оказывает влияние на оборачиваемость активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

(тыс.руб)

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонения (+,-)
			Абсол.∑	Относит.%
1. Всего имущества в т.р. (300)	3132929	3208754	75825	2,42
2. Внеоборотные активы (190)	2203456	1970888	-232568	-10,55
в % к имуществу (2\1*100%)	70,33	61,42	-8,91	-
2.1. Нематериальные активы (110)	600	1482	882	147
в % к внеоборотным активам (2.1\2*100%)	0,03	0,08	0,05	-
2.2. Основные средства+ незаверш. строит. (120+130)	2197202	1963743	-233459	-10,63
в % к внеоборотным активам (2.2\2*100%)	99,72	99,64	-0,08	-
2.3. Долгосроч.фин. вложения (140)	5663	5663	0	0
в % к внеоборотным активам                                                                              (2.3\2*100%)	0,26	0,29	0,03	-
3. Оборотные активы (290)	929464	1237866	308402	33,18
в % к имуществу (3\1*100%)	29,67	38,58	8,91	-
3.1. Запасы (210)	681618	1018945	337327	49,49
в % к оборотным активам (3.1\3*100%)	73,33	82,31	8,98	-
3.2. НДС по приобретенным ценностям  (220)	44495	5751	-38744	-87,07
в % к оборотным активам (3.2\3*100%)	4,79	0,46	-4,33	-
3.3.Дебиторская задолженность  (230+240)	198590	212715	14125	7,11
в % к оборотным активам (3.3\3*100%)	21,37	17,18	-4,19	-
3.4. Денежные средства, краткосрочные фин. вложения и прочие оборотные активы (250+260+270)	6	455	449	7483,33
в % к оборотным активам (3.4\3*100%)	0,0006	0,0376	0,037	-

 

 

Вывод:

 

Анализ показал, что стоимость имущества существенно изменилась. Общая сумма увеличилась на 75825т.р. В структуре наблюдается уменьшение доли основного капитала на 8,91%, а оборотного увеличение на 8,91%. В том числе в сфере производства удельный вес запасов по сравнению с началом года повысился на 8,98%, а общая стоимость на 337327 т.р. или на 49,49%. В сфере обращения удельный вес дебиторской задолженности, НДС, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений упал на 8,48%  (-4,33-4,19+0,037). Наибольший удельный вес занимают денежные средства, краткосрочные фин. вложения и прочие оборотные активы, это подтверждает фактическое увеличение этого показателя к концу года на 449 т.р. или на 7483,33%- это говорит о том, что довольная крупная часть денежных средств находится непосредственно у данной организации. Хранение денежных средств в кассе предприятия свидетельствует о нерациональном их использовании, что может привести к снижению платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.

Из анализа основного  капитала видно, что наибольший удельный вес приходится на основные средства более 90% как на начало, так и на конец года, не смотря на уменьшение их стоимости к концу года на 233459 т.р. или на 10,63%. Это значит, что на предприятии достаточно высокий производственный потенциал за счет вложений в основные средства. 

1.2 Оценка собственных  и заемных средств, вложенных  в имущество

В пассиве баланса  приводятся сведения о том, какие  изменения произошли в структуре  собственного и заёмного капитала, сколько привлечено в оборот долгосрочных и краткосрочных заёмных средств.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяют на:

• собственный;
• заемный (долгосрочный и краткосрочный).

Необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Однако надо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. Если средства предприятия созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала во многом зависит финансовое состояние предприятия.

 В связи с этим в анализе  рассчитывают коэффициенты, характеризующие  рыночную устойчивость предприятия:

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

, где 3П – собственные средства  предприятия;

                         ВБ – валюта баланса (всё  имущество).

2. Коэффициент риска

, где 3П – собственные средства  предприятия;

                               4П – долгосрочные обязательства;

                               5П – краткосрочные обязательства.

 

 

 

Таблица 2

ОЦЕНКА СОБСТВЕННЫХ  И ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ,

ВЛОЖЕННЫХ В ИМУЩЕСТВО  ПРЕДПРИЯТИЯ

(тыс.руб.)

Показатель	Начало года	Конец года	Отклонения (+,-)
			Абсол.∑	Относит.%
1. Всего имущества (700)	3132929	3208754	75825	2,42
2. Собственные средства (490)	2271729	2351883	80154	3,53
в % к имуществу (2\1*100%)	72,51	73,29	0,78	-
3. Заемные средства (590+690)	864350	856871	-7479	-0,87
в %  к имуществу (3\1*100)	27,59	26,7	-0,89	-
Долгосрочные обязательства (590)	3150	4805	1655	52,54
в % с заемными средствами (4\3*100%)	0,36	0,56	0,2	-
Краткосрочные обязательства (610)	130000	145195	15195	11,69
в % к заемным средствам (5\3*100%)	15,04	16,94	1,9	-
Кредиторская задолженность (620)	491599	578342	86743	17,65
в % к кредиторской задолженности (6\3*100%)	56,84	67,49	10,65	-
7. Задолженность участникам по выплате доходов (630)	86699	87699	1000	1,15
в % к  заемным средствам (7\3*100%)	10,03	10,23	0,2	-
8.Резервы, фонды, прочие в % к краткосрочным обязательствам (640+650+660)	152902	40830	-112072	-73,29
в % к заемным средствам (8\3*100%)	17,69	4,77	-12,92	-

 

К_А(н) = 0,725113    К_А(к) =  0,732958

 

К_Рн) =  0,058612

         

К_Р(к) = 0,063779

    

Вывод:

 

Анализ показал, что  стоимость имущества по сравнению  с началом года увеличилась на 75825т.р. или на 2,42%. Анализируя структуру собственного и заемного капитала можно сделать вывод- доля собственного капитала увеличилась на 0,78%, его абсолютная величина наоборот увеличилась на 80154 т.р. или на 3,53%. С точки зрения инвесторов и банков это надежная ситуация, так как уменьшается финансовый риск и на данный момент ситуация благополучная, так как собственный капитал превышает заемный. Однако снижение независимости предприятия от привлеченного капитала подтверждает уменьшение коэффициента автономии по сравнению с началом года на 0,008 пункта и увеличение коэффициента риска на 0,005 пункта.

По структуре заемного капитала видно: долгосрочные кредиты  по сравнению с началом года увеличились  на 1655 т.р. или на 52,54%, а доля краткосрочного кредита повысилась на 1,9% и это подтверждает уменьшение этого показателя к концу года на 15195.р. или на 11,69%. Доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента сроков ее погашения повысилась на 10,65%, при абсолютном приросте на 86743 т.р. Это значит, что привлекая заемные средства в оборот, предприятие временно улучшает свое финансовое состояние при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время, а вовремя возвращаются, следовательно разумные размеры привлеченного заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, чрезмерные наоборот ухудшить его.

 

 

1.3 Анализ состава,  состояния и движения основных  средств

Все основные средства делятся  на:

• промышленно – производственные фонды (ППФ) – они включают активную часть основных средств (оборудование, рабочие и силовые машины и т.д.);
• непроизводственные фонды (НПФ) – к ним относят здания, мосты, дороги, дорогостоящий инвентарь, фонды социальной сферы и т.д.

Поэтому в анализе  определяется структура основных средств  и рассчитывается удельный вес каждой группы.

Движение основных средств характеризуют следующие коэффициенты:

1. Коэффициент обновления

2. Коэффициент выбытия

3. Коэффициент прироста

Все 3 коэффициенты рассчитываются по группам основных средств и  по общей стоимости.

Состояние основных средств  характеризуют коэффициенты износа и годности:

1. Коэффициент износа

Амортизация = Первоначальная стоимость ОС – Остаточная стоимость ОС

2. Коэффициент годности

Коэффициенты износа и годности рассчитываются по общей  стоимости основных средств на начало и конец года.

В последнюю очередь  рассчитываются удельный вес ППФ  и НПФ в общей стоимости  основных средств:

                                                                                     

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ

(тыс.руб)

Показатели	Наличие на начало года	Поступило в отчетном году	Выбыло в отчетном году	Наличие на конец года
1. Промышленно-производственные фонды	2216552	30514	16109	2230957
2. Непроизводственные основные  фонды	29137	7629	4027	32739
3. ИТОГО:	2245689	38143	20136	2263696
4. Амортизация	55378			306844

 

 

 

 

1)К_об(ппф) =1,37%    К_об(нпф) =23,3%

 

К_{об(общий)} =1,68%

                 

2) К_{выб(ппф)} =0,73%    К_{выб(нпф)}  =13,82%   

 

К_{выб(общий)} =0,89%      

 

   

3) К_{пр (ппф)} =0,65%    К_пр(нпф)  =12,36%   

 

К_{пр(общий)} =0,8%        

 

   

4) К_И(н.г.) =2,47%            К_И(к.г.) =13,56%                   

 

5) К_{Годн(н.г.)} =97,53%             К_{Годн(к.г.)} =86,44%                             

 

 

 

6) Уд.вес_{нпф(н.г.)} =1,29% 

 

Уд.вес_{нпф(к.г.)} =1,45%

 

Уд.вес_{ппф(н.г.)} =98,7%

 

Уд.вес_{ппф(к.г.)} =98,55%          

 

   

 

7) ППФ(+\-)=2230957-2216552=14405 т.р. ; ППФ(%)=0,65%

 

    НПФ(+\-)=32739-29137=3002 т.р. ; НПФ(%)=10,3%

 

    Итог(+\-)=2263696-2245689=18007 т.р. ; Итог(%)=0,8%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  по всем группам основных средств  наблюдается увеличение стоимости  к концу года, так у ППФ стоимость  увеличилась на 14405 т.р. или на 0, 65%, по НПФ на 3002 т.р. или на 10,3%, по общей стоимости на 18007 т.р. или на 0,8%. По структуре отрицательная динамика наблюдается по ППФ, удельный вес которых по сравнению с началом года снизился на 0,15% ( , соответственно НПФ увеличился на 0,15%. Коэффициент обновления очень низкий: ППФ-1,37%, НПФ-23,3%, по общей стоимости-1,68%. Коэффициент выбытия также низкий: ППФ-0,43%, НПФ-13,82%, по общей стоимости-0,89%- это связано с тем, что прирост по основным средствам за отчетный год был незначительным.