Приобретение навыков расчёта и анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации

 

 

 

 

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  у предприятия достаточно собственных  оборотных средств, несмотря на увеличение значения коэффициента к концу года на 0,24 пункта. Предприятие обеспечено материальными запасами, значение коэффициента больше верхнего предела и к концу года его значение увеличилось на 0,27 пункта. Предприятие пользуется долгосрочными кредитами для пополнения собственных средств, об этом говорит увеличение данного показателя к концу года на 1655 т.р. Значение коэффициента маневренности собственными средствами низкое, это значит, что собственные средства не мобильны, а это снижает финансовую устойчивость. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет оценить долю заемных средств при инвестировании проектов, для данного предприятия значение равно 0,001 пункта, значит предприятие использует заемные средства. Индекс постоянного актива в норме (начало года=0,97 пункта; конец года=0,84 пункта), значит снижается доля основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент финансовой независимости в норме, это говорит о независимости предприятия от привлеченного капитала. Коэффициент финансового риска чуть меньше нижнего предела, но к концу года наблюдается положительная динамика, это говорит о более рациональном использовании собственных и заменых средств.

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются коэффициенты, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат существуют 3 основных показателя:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС) – определяется как разность между собственным (3П) и внеоборотным капиталом (1А) и характеризует чистый оборотный капитал:

СОС = 3П – 1А

2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД):

СД = СОС + 4П, где 4П – долгосрочные обязательства.

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):

ОИ = СД + 5П, где 5П – краткосрочные обязательства.

Излишек или недостаток этих источников для формирования запасов  и затрат является одним из критериев  оценки финансовой устойчивости предприятия и им соответствуют 3 показателя:

1. ∆СОС = СОС – З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств.

2. ∆СД = СД – З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) собственных и  долгосрочных источников формирования запасов.

3. ∆ОИ = ОИ – З

Показывает излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов  и затрат.

При анализе финансовой устойчивости на предприятии используют 4 типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная финансовая устойчивость:  З< СОС + К

2. нормальная финансовая устойчивость:  З = СОС + К

3. неустойчивое финансовое состояние: З = СОС + К + ИОФН, где ИОФН – источники, ослабевающие финансовую напряженность.

При неустойчивом финансовом состоянии нарушается платежный  баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежеспособных средств и платежных обязательств за счет собственных источников, ослабевающих финансовое напряжение.

4. кризисное финансовое состояние: З> СОС + К

Предприятие находится на грани  банкротства и равновесие баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

(тыс.руб)

Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонения
1.  Источники формирования собственных оборотных средств (490) (3П)	2271729	2351883	80154
2.  Внеоборотные активы (190) (1А)	2203465	1970888	-232577
3.  Наличие собственных оборотных  средств (1-2)	68264	380995	312731
4.  Долгосрочные пассивы (510) (4П)	3150	4805	1655
5.  Наличие собственных и долгосрочных  заёмных источников формирования  средств (3+4) (СД)	71414	385800	314386
6.  Краткосрочные заёмные средства (610) (КЗС)	130000	145195	15195
7.  Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (5+6) (ОИ)	201414	530995	329581
8 Общая величина запасов (210) (З)	681618	1018945	337327
9.  Излишек (+), недостаток (–)  собственных оборотных средств (3-8)	-643354	-637950	5404
10. Излишек (+), недостаток (–) собственных  и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (5-8)	-610204	-633145	-22941
11. Излишек (+), недостаток (–) общей  величины основных источников  формирования запасов (7-8)	-480204	-487950	-7746

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  предприятие не обеспечено всеми источниками запасов и затрат. Это значит, что предприятие не использует заемные средства по назначению в виде источников формирования запасов, что ухудшает финансовое положение. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов, предприятия не сможет погасить обязательства и сохранить источники формирования запасов и затрат.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 3: Анализ деловой активности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1 Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость – способность предприятия погашать свои текущие обязательства и способность оборотного капитала быстрее превращаться в наличные средства.

Поскольку оборачиваемость  оборотного капитала тесно связана  с рентабельностью – она является одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность  использования оборотных средств предприятия и его деловую активность.

Источником информации для анализа являются:

• Форма №1 «Бухгалтерский баланс»;
• Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

В анализе оборачиваемости  рассчитывают 3 коэффициента:

1.  Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – чем выше этот показатель, тем быстрее этот капитал превращается в наличные деньги. Показывает количество оборотов, который совершается оборотным капиталом за определенный период.

, где ВР – выручка от реализации;

               ОА - среднегодовая стоимость оборотного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение и уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям или неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшаться за счет ускорения расчетов и из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Ускорить платежи можно путем усовершенствования расчетов и своевременного оформления расчетных документов и предварительной оплаты.

, где ВР – выручка от реализации;

               ДЗ - среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности.

3. Коэффициент оборачиваемости запасов - отражает насколько быстро ТМЦ превращаются в наличные деньги. Недостаток запасов может отрицательно сказываться на производстве и финансовых результатах, излишки запасов залеживаются на складах и так же отрицательно влияют на производство продукции. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы запасы были «подвижными» и производство в полной мере обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами.

, где СРП – себестоимость  реализованной продукции;

                          З – среднегодовая стоимость  запасов.

Длительность одного оборота – продолжительность оборота во многом зависит от производственного цикла и процесса обращения. Чем меньше период оборачиваемости, тем меньше производственно – коммерческий цикл.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                   

     Таблица 9

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
			Абсол.∑	Относит.%
1. Выручка от реализации продукции  (без НДС) (тыс.руб.) (010 ф№2)	1559280	3228096	1668816	107,02
2. Оборотные активы (тыс.руб.) (290) а)на начало года б)на конец года	806215 929464	929464 1237866	123249 308402	15,29 33,18
3. Средние остатки оборотных активов	867840	1083665	215825	24,87
4. Коэффициент оборачиваемости  (раз.)   (1\3)	1,79	2,98	1,19	-
5. Длительность 1-го оборота (в днях) (360\4)	201	121	-80	-

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  в целом динамика оборачиваемости  текущих остатков, которая показывает, с какой скоростью совершается  полный цикл производства предприятия положительна, так как длительность прохождения одного оборота оборотным капиталом уменьшилась на 80 дней.

 

Таблица 10

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
			Абсол.∑	Относит.%
1. Выручка от реализации продукции  без НДС (010 ф№2)	1559280	3228096	1668816	107,02
2. Дебиторская задолженность: (240) а)на начало года б)на конец года	180540 198590	198590 212715	18050 14125	9,99 7,11
3.Среднегодовая стоимость дебиторской  задолженности	189565	205653	16088	8,49
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности   (1\3)	8,23	15,69	7,46	-
5. Длительность 1-го оборота (в днях) (360\4)	44	23	-21	-

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  длительность оборота дебиторской  задолженности, рассматриваемой как  индикатор платежеспособности, в  отчетном году превысила одну неделю и составила 23 дня, что на 21 день меньше, чем в предыдущем году. Это говорит о том, что сроки выполнения дебиторами своих обязательств выполняются вовремя.

 

 

 

Таблица 11

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
			Абсол.∑	Относит.%
1. Себестоимость реализации продукции  (тыс.руб.) (020 ф№2)	986450	945080	-41370	-0,04
2. Запасы (тыс.руб.): (210) а)на начало года б)на конец года	525468 681618	681618 1018945	156150 337327	29,72 49,49
3. Среднегодовая стоимость запасов	603543	850282	246739	40,88
4. Оборачиваемость запасов     (1\3)	1,63	1,11	-0,52	-
5. Длительность 1-го оборота (в днях) (360\4)	221	324	103	-

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  длительность оборачиваемости запасов составляет около 11 месяцев и наблюдается отрицательная динамика к концу года, это говорит о том, что в сфере производства имеют место недостатки в рациональном использовании материальных ресурсов, что может снижать качество выпускаемой продукции, а это может привести к снижению спроса на продукцию. 

РАЗДЕЛ 4: Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной  деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1 Динамика  и структура балансовой прибыли  (до налогообложения)

Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем рациональней работает предприятие, тем устойчивей его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.