Приобретение навыков расчёта и анализа показателей, характеризующих финансовое состояние организации

Большое значение в процессе управления резервами отводится  финансовому анализу, задачами которого являются:

• Системный контроль над формированием финансовых результатов;
• Выявление резервов увеличения суммы прибыли, уровня рентабельности, прогнозирования их величины;
• Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

Основными источниками  информации для анализа балансовой прибыли являются:

• Форма №2-«Отчет о прибылях и убытках»;
• Данные анализа БУ по счетам №90, №91, №99;
• Форма №3-«Отчет о движении капитала»;
• Бизнес-план предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

1. Валовая прибыль (форма №2 029=010-020);

2. Прибыль от реализации продукции (форма №2 050=010-020-030-040);

3. Прибыль до НО (форма №2 140=050+060-070+080+090-100+120-130);

5. Чистая прибыль (нераспределенная) (форма №2 190)

Валовая прибыль- это разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализации продукции.

Прибыль от реализации - это разница между валовой прибылью, постоянными расходами и расходами на продажу.

1. Прочие доходы включают:

• % к получению;
• Доходы от участия в других организациях;
• Прочие операционные доходы (доходы от продажи ОС, НМА, ценных бумаг);
• Прочие внереализационные доходы (доходы не имеющие отношения к коммерческой деятельности - это положительная курсовая разница, доходы от сдачи в аренду имущества, суммы по полученным претензиям);

2. К прочим расходам относят:

• % к уплате;
• Прочие операционные расходы (убытки от списания ОС, от продажи прочего имущества);
• Внереализационные расходы.

Чистая прибыль- это разница между прибылью до НО и налогом на прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА БАЛАНСОВОЙ ПРИБЫЛИ

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетн. год	Удельн. вес		Отклонения
			П.Г.	О.Г.	+ , -	%
1. Прибыль от продажи продукции  (050 ф№2)	291980	1257456	108,87	105,56	965476	330,67
2. Проценты к получению (060 ф№2)	1010	1430	0,38	0,12	420	41,58
3. Проценты к уплате (070 ф№2)	620	990	0,23	0,08	370	59,68
4. Доходы от участия в других  организациях (080 ф№2)	910	840	0,34	0,07	-70	-7,69
5. Прочие операционные доходы  (090 ф№2)	992	1250	0,37	0,10	258	26
6. Прочие операционные расходы (100 ф№2)	652	630	0,24	0,53	-22	-3,37
7.Внереализационные доходы (120 ф№2)	22627	28828	8,44	1,92	6201	27,41
8.Внереализационные расходы (130 ф№2)	47990	97005	17,89	8,14	49015	102,14
9.Прибыль до налогообложения (140 ф№2)	268197	1191179	100	100	922982	344,14
10.Налог на прибыль (150 ф№2)	64367	285883	-	-	221516	344,15
11.Чистая прибыль (190 ф№2)	203830	905296	-	-	701466	344,14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

 

Горизонтальный анализ прибыли до налогообложения показал, что в целом приведенные в  таблице данные отражают полезный результат. По сравнению с прошлым годом прирост прибыли составил 922982т.р. или 344,14%.

Вертикальный анализ структуры прибыли позволяет  установить, какую часть составляет прибыль от продажи продукции, в  прошлом году 108,87%, а в отчетном году 105,56%. Уменьшение доли прибыли от реализации составило 3,31%, хотя сумма ее увеличилась на 14600 т.р. или на 330,67%. От вложений в другие организации получился отрицательный результат, который уменьшил балансовую прибыль на 20 т.р. или на 0,007% . Можно сделать вывод, что инвестиции было сделаны неудачно.

 

4.3 Анализ показателей  рентабельности

Рентабельность- это уровень доходности бизнеса.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (коммерческой, производственной и инвестиционной). Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования. Используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования, а также разрабатывают на предприятии пути повышения рентабельности, ускорения оборачиваемости, снижение затрат и увеличение отпускных цен.

В анализе рассчитывают следующие показатели:

1. Рентабельность РП - является ориентиром результатов деятельности маркетинговой службы по продвижению товаров на рынок и степень спроса на продукцию со стороны покупателей.

  , где ЧП - чистая прибыль; 

                          ВР - выручка.

2. Коэффициент оборачиваемости имущества - характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности.

  , где ВР - выручка;

                        А_ср - среднегодовая стоимость имущества.

Оба показателя - рентабельность РП и коэффициент оборачиваемости имущества являются взаимосвязанными факторами влияющих на рентабельность имущества, а она определяет общую доходность предприятия.

3. Рентабельность имущества:

, где ЧП - чистая прибыль;

                                    А_ср - среднегодовая стоимость имущества.

К показателям, определяющим доходность капитала относят:

1. Рентабельность собственного капитала - позволяет судить о том, сколько прибыли приходится на 1 рубль собственных средств, вложенных в имущество предприятия.

, где ЧП - чистая прибыль;

                                            СК_СР – среднегод. стоимость собственного капитала.

2. Рентабельность финансовых вложений – показывает прибыль, полученную предприятием от вложений в ценные бумаги других предприятий.

, где ДУО- доходы от участия  в других организациях;

ДЦБ- доходы по ценным бумагам;

ФВ_СР- среднегодовая стоимость финансовых вложений.

3. Рентабельность производственных фондов - дает информацию о том, какой доход получило предприятие с одного рубля вложенного в производственные фонды и МПЗ.

, где ЧП - чистая прибыль;

                                                ППФ_ср - среднегодовая стоимость ППФ;

                                                      З_ср- среднегодовая стоимость запасов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица № 14

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИМУЩЕСТВА

И РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ 

 

Показатели	Предыдущий  год	Отчетный год	Абсол.∑	Относит.%
1. Выручка от реализации продукции  (без НДС)  (т.р.) (010)	1559280	3228096	1668816	107,02
2.  Чистая прибыль (т.р.) (190 ф№2)	203830	905296	701466	344,14
Стоимость имущества (300) а)   на начало года б)    на конец года	2807497 3132929	3132929 3208754	325432 75825	11,59 2,42
4.  Среднегодовая стоимость имущества  (т.р.)	2970213	3170842	200629	6,75
5.  Рентабельность имущества, % (2\4*100%)	6,86 (RИ0)	28,55 (RИ1)	21,69 (∆RИ)	-
6.  Рентабельность реализованной  продукции, % (2\1*100%)	13,07 (RРП0)	28,04 (RРП1)	14,97(∆RРП)	-
7.  Оборачиваемость имущества  (1\4)	0,52 (QA0)	1,02 (QA1)	0,5 (∆QA)	-

 

∆R_И1=∆R_РП* Q_A0=14,97*0,52=7,78%

∆R_И2=∆Q_A* R_РП1=-0,5*28,04=14,02%

Проверка: ∆R_И1+∆R_И2=7,78-14,02%≈-6,24(21,69)%

 

Д_об(н.г.)=360/0,52=692 дней        Д_об(к.г.)=360/1,02=353 дней

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  рентабельность имущества, показывающая какую прибыль приносит каждый рубль вложенный в активы, увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 21,69%- это свидетельствует о высокой доходности имущества и увеличении спроса на продукцию, так как рентабельность реализованной продукции увеличилась на 14,97% увеличив таким образом рентабельность имущества на 7,78%. Повышение оборачиваемости, а значит уменьшение длительности одного оборота на 339 дней (692-353) повысили доходность предприятия на 14,02%. 

Таблица 15

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год			Отклонения (+,-)
					Абсол.∑	Относит.%
1  Чистая прибыль (тыс.руб.) (190 ф№2)	203830	905296			701466	344,14
2.  Выручка от реализации продукции  (без НДС) (тыс.руб.) (010)	1559280	3228096			1668816	107,02
3.  Доходы от участия в других организациях (080)	910	840			-70	-7,69
% к получению (060)	1010	1430			420	41,58
5.  Стоимость собственного капитала  (490) а) на начало года б) на конец года	2256382 2271729		2271729 2351883		15347 80154	0,68 3,53
6. Среднегодовая стоимость собственного капитала (тыс.руб.)	2264056			2311806	47750	2,11
7. Стоимость основных фондов  (370 ф№5) а) на начало года б) на конец года	2225871 2245689			2245689 2263696	19818 14400	0,89 0,64
8. Среднегодовая стоимость основных фондов (тыс.руб.)	2235780			2254693	18913	0,85
9. Стоимость материальных запасов  (210) а) на начало года б) на конец года	525468 681618			681618 1018945	156150 337327	29,72 49,49
10. Среднегодовая стоимость материальных  запасов (тыс.руб.)	603543			850282	246739	40,88
11.  Стоимость финансовых вложений  (140+250) а) на начало года б) на конец года	4228 5663			5663 5663	1435 0	33,94 0
12.  Среднегодовая стоимость  финансовых вложений (тыс.руб.)	4946			5663	717	14,50
13. Рентабельность собственного капитала (%) (1\6*100%)	9			39,16	30,16	-
14. Рентабельность производственных  фондов  % (1\8+10*100%)	7,18			21,16	13,98	-
15.  Рентабельность финансовых  вложений  % (3+4\12*100%)	38,82			40,08	1,26	-

 

Вывод:

 

Анализ показал, что  все показатели рентабельности увеличились, а именно рентабельность собственного капитала, показывающая эффективность вложений в собственные средства, была положительной и по сравнению с прошлым годом увеличилась на 30,16%- это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства. Рентабельность производственных фондов показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в производственные фонды и запасы, значение показателя увеличилось по сравнению с прошлым годом на 13,98%- это значит, что предприятие увеличило прибыль за счет рационального использования основных средств и запасов.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Проведенный финансовый анализ бухгалтерской отчетности закрытого  акционерного общества «Комфорт» показал  следующее:

Общая стоимость имущества  организации по сравнению с прошлым  годом увеличилась на 75825 т.р. или на 2,42%. Рентабельность имущества увеличилась на 21,69 %- это свидетельствует о высокой доходности имущества и увеличении спроса на продукцию.

В структуре наблюдается снижение доли основного капитала на 8,91%, а оборотного увеличение на 8,91%. В том числе в сфере производства удельный вес запасов по сравнению с началом года увеличился на 8,98%, а общая стоимость на 337327 т.р. или на 49,49%.

Собственный капитал превышает заемный капитал и это, с точки зрения инвесторов и банков надежная ситуация, так как уменьшается финансовый риск. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 30,16 %- это значит, что увеличилась прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного в собственные средства. Привлекая заемные средства в оборот, предприятие временно улучшает свое финансовое состояние при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время, а вовремя возвращаются, следовательно разумные размеры привлеченного заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, чрезмерные наоборот ухудшить его.

Наибольший удельный вес занимают денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы, это говорит о том, что довольная крупная часть денежных средств находится непосредственно у данной организации. Хранение денежных средств в кассе предприятия свидетельствует о нерациональном их использовании, что может привести к снижению платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.

У организации достаточно собственных оборотных средств, оно обеспечено материальными запасами, использует долгосрочные и краткосрочные  кредиты для пополнения собственных  средств. Но коэффициент манёвренности  показывает, что собственные средства не мобильны. Индекс постоянного актива в норме (начало года=0,31 пункта; конец года=0,07 пункта), значит, снижается доля основных средств и прочих внеоборотных активов в источниках собственных средств. Коэффициент финансового риска чуть меньше нижнего предела, но к концу года наблюдается положительная динамика, это говорит о более рациональном использовании собственных и заменых средств.