Развитие рынка корпоративных ценных бумаг в РК

• на сумму продажи:

Дт 1000 «Наличность в кассе»

Кт 2300 «Выпущенные в обращение облигации»

2300 «Выпущенные в обращение другие  ценные бумаги»;

• на сумму скидки:

Дт 1800 «Скидки по выпущенным в обращение  ценным бумагам»

Кт 2300 «Выпущенные в обращение облигации»

2300 «Выпущенные в обращение другие  ценные бумаги»;

• при выпуске ценных бумаг в обращение с премией на сумму продажи:

Дт 1000 «Наличность в кассе»

Кт 2300 «Выпущенные в обращение облигации»

2303 «Выпущенные в обращение другие  ценные бумаги»;

• на сумму премии:

Дт 1000 «Наличность в кассе»

Кт 2800 «Премии по выпущенным в обращение  ценным бумагам».

В дальнейшем суммы премии и скидок по выпущенным в обращение ценным бумагам амортизируются при каждом начислении расходов по выплатам вознаграждения. Начисление вознаграждения производится ежемесячно путем отнесения его  на расходы банка. При этом если ценная бумага имеет номинал в тенге:

• на сумму расходов:

Дт 5300 «Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по выпущенным в обращение облигациям», 5303 «Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по выпущенным другим ценным бумагам»

Кт 2730 «Начисленные расходы по выпущенным в обращение прочим ценным бумагам»;

• на сумму амортизации премии:

Дт 2800 «Премии по выпущенным в обращение  ценным бумагам»

Кт 2730 «Начисленные расходы по рефинансированию банка с использованием высоколиквидных  ценных бумаг», Кт 2850 «Контрстоимость  иностранной валюты в тенге (короткой валютной позиции)».

Оплата  начисленного вознаграждения производится в сроки, оговоренные в ценной бумаге. Чаще всего это происходит через каждые полгода:

Дт 2730 «Начисленные расходы по рефинансированию банка с использованием высоколиквидных  ценных бумаг»

Кт  1000 «Наличность в кассе».

Если  в соответствии с договором оплата вознаграждения производится ежемесячно, то:

• при первичной продаже с премии (если ценная бумага в тенге):

Дт 5300 «Расходы, связанные с выплатой вознаграждения по выпущенным в обращение облигациям», 2800 «Премии по выпущенным в обращение ценным бумагам»(на сумму амортизации премии)

Кт 1000 «Наличность в кассе»;

Погашение ценных бумаг производится по их номинальной  стоимости, а также выплачивается оговоренная сумма вознаграждения. Погашение выпущенных в обращение ценных бумаг производится путем их выкупа банком:

Дт 2300 «Выпущенные в обращение облигации»

Кт 1000 «Наличность в кассе», 2200 «Текущие счета клиентов».

В случаях, когда по договоренности между  банком и держателем ценных бумаг выкуп ценных бумаг производится ранее срока, то разница между номинальной стоимостью и ценой выкупа после сальдировали» с суммой несамортизированных премий относится на доходы банка.

Деятельность  банка, связанная с участием в  уставных капиталах юридических лиц и учетом инвестиций, осуществляется в соответствии с требованиями действующих законодательных, нормативных, правовых актов Республики Казахстан, а также устава банка и политики бухгалтерского учета, утвержденной наблюдательным советом банка. Осуществление инвестиций или участие в уставном капитале означает приобретение банком акций (доли) других обществ с целью управления или воздействия на них. Дочерними считаются общества, которые находятся под непосредственным контролем банка. Если банк не имеет непосредственного контроля над обществом, то это общество является ассоциированным. [18, c.230]

Учет  инвестиций в уставные капиталы юридических  лиц и профессиональных участников ведется на балансовых счетах 1470 «Инвестиции в дочерние организации» и 1470 «Инвестиции в ассоциированные организации» в следующем порядке:

• при внесении денежных средств в уставный капитал:

Дт 1470 «Инвестиции в дочерние организации», 1470 «Инвестиции в ассоциированные  организации»

Кт 1050 «Корреспондентский счет банка», 2200 «Текущий счет клиента»;

• при начислении дохода (дивидендов) по купленным акциям:

Дт 1740 «Начисленные доходы по инвестициям  в капитал и субординированный  долг»

Кт 4470 «Дивиденды, полученные по акциям дочерних организаций банка», 4472 «Дивиденды, полученные по акциям ассоциированных организаций банка»;

• при оплате дивидендов по акциям юридических лиц:

Дт 1050 «Корреспондентский счет банка», 2203 «Текущие счета клиентов».

Кт 1740 «Начисленные доходы по инвестициям  в капитал и субординированный долг».

Результат переоценки акций отражается в балансе  банка:

• при отрицательной переоценке:

Дт 3560 «Резервы переоценки долгосрочных финансовых инвестиций»

Кт 1470 «Инвестиции в дочерние организации»,  1470 «Инвестиции в ассоциированные  организации»;

• при положительной переоценке, в пределах не выше цены приобретения;

Дт 1470 «Инвестиции в дочерние организации», Дт 1470 «Инвестиции в ассоциированные  организации»

Кт 3560 «Резервы переоценки долгосрочных финансовых инвестиций»;

• при продаже акций:

Дт 1050 «Корреспондентский счет банка»,  2200 «Текущие счета клиентов» 

Кт 1470 «Инвестиции в дочерние организации», 1470 «Инвестиции в ассоциированные  организации».

Аналитический учет инвестиций банка (размера взноса и доли) осуществляется Департаментом ценных бумаг банка. Ежегодно по состоянию на 1 января, а также при изменениях доли банка в уставных капиталах профессиональных участников в течение года. Департамент запрашивает и получает выписки из реестров держателей акций юридических лиц, в уставных капиталах которых банк участвует. Он осуществляет переписку и обеспечивает поддержание связей с юридическими лицами и профессиональными участниками, акциями и долями которых владеет; систематизирует документы, подтверждающие инвестиции банка (копии учредительных договоров, уставов, договоров купли-продажи акций, платежных документов, распечатки ведомостей остатков балансовых счетов 1470, 1470), ведет их учет в соответствии с утвержденной номенклатурой дел банка, обеспечивает соответствующее хранение документов и по истечении регламентированного срока передает в архив банка.

Фактически  операции коммерческих банков с акциями  предприятий сводятся к операциям  по распоряжению клиентов, инвестиционным и арбитражным операциям. Так как риски при размещении средств в акции на рынке очень высоки, то это направление не может рассматриваться как соответствующее требованиям, предъявляемым к рынку соответствующего инструмента в задаче размещения временно свободных ресурсов.

Ценныe бумагами, предназначенные  для продажи учитываются в балансе банка по рыночной цене, переоценка их относится на счета доходов и расходов. В целом ценные бумаги, предназначенные для продажи, подразделяются на ценные бумаги с фиксированным и нефиксированным доходом. При этом необходимо разделять цену ценной бумаги и суммы начисленного вознаграждения.

Покупка ценных бумаг, предназначенных для  продажи, отражается в проводке:

Дт 1200 «Ценные бумаги с фиксированным  доходом, предназначенные для продажи» (на сумму ценной бумаги), 1200 «Ценные бумаги с нефиксированным доходом, предназначенные для продажи» (на сумму ценной бумаги), 1800 «Вознаграждение по ценным бумагам начисленное до их покупки» (на сумму вознаграждения начисленного предыдущими держателями ценных бумаг)

Кт 1050 «Корреспондентские счета клиентов». Ежемесячно начисляется вознаграждение по тем ценным бумагам, по которым  в соответствии с договором производится выплата вознаграждения, происходит и переоценка ценной бумаги.

• при начислении вознаграждения по облигациям, депозитным сертификатам и другим подобным ценным бумагам:

Дт 1720 «Начисленные доходы по ценным бумагам, предназначенным для продажи»

Кт 4200 «Доходы, связанные с получением вознаграждения по ценным бумагам с  фиксированным доходом, предназначенным  для продажи», 4200 «Доходы, связанные с получением вознаграждения по ценным бумагам с нефиксированным доходом, предназначенным для продажи».

Начисление  доходов по акциям, то есть по ценным бумагам с нефиксированным доходом, производится по распределению прибыли компании, чьи акции куплены банком. При объявлении (выплате дивидендов) цены на акции понижаются. Поэтому если дивиденды, получаемые по таким акциям, являются одной из больших статей доходов банка, то необходимо разделить дивиденды пропорционально на сумму, относящуюся к периоду владения акциями другим лицом. Вторую часть необходимо направить на уменьшение стоимости акции, а первую - на сумму доходов по дивидендам. Если же дивиденды не являются большими, то вся сумма относится на доходы банка. [18, c.233] При этом производится следующая проводка:

Дт 1720 «Начисленные доходы по ценным бумагам, предназначенным для продажи»

Кт 4200 «Доходы, связанные с получением вознаграждения по ценным бумагам с  нефиксированным доходом, предназначенным  для продажи».

Переоценка  ценных бумаг, предназначенных для  продажи, включая акции, облигации, депозитные сертификаты и др.:

• при положительной переоценке:

Дт 1200 «Ценные бумаги с фиксированным  доходом, предназначенные для продажи» (на сумму ценной бумаги), 1200 «Ценные бумаги с нефиксированным доходом, предназначенные для продажи»

Кт 4700 «Доход от переоценки краткосрочных  финансовых инвестиций»;

• при отрицательной переоценке:

Дт 5700 «Расход от переоценки краткосрочных  финансовых инвестиций»

Кт 1200 «Ценные бумаги с фиксированным  доходом, предназначенные для продажи», 1200 «Ценные бумаги с нефиксированным доходом, предназначенные для продажи»;

• при оплате эмитентом вознаграждения и дивидендов по ценным бумагам:

Дт 1050 «Корреспондентские счета банка»

Кт 1720 «Начисленные доходы по ценным бумагам, предназначенным для продажи»,  1800 «Вознаграждение по ценным бумагам, начисленное до их покупки»;

• погашение ценных бумаг эмитентом:

Дт 1050 «Корреспондентские счета банка»

Кт 1200 «Ценные бумаги с фиксированным  доходом, предназначенные для продажи».

Таким образом, Положением «О порядке учета  ценных бумаг» устанавливаются четкие правила учета ценных бумаг, которые  являются частью учетной политики предприятия.

 

3. Перспективы  дальнейшего развития рынка ценных  бумаг в Республике Казахстан

3.1 РФЦА как  особый правовой режим деятельности  профессиональных участников фондового  рынка

 

Региональный финансовый центр города Алматы (далее –  финансовый центр) представляет собой  особый правовой режим, регулирующий взаимоотношения  участников финансового центра и  заинтересованных лиц, направленный на развитие финансового рынка Республики Казахстан.

Под государственной регистрацией участников финансового центра понимается процедура проверки соответствия учредительных  и других документов законодательным  актам Республики Казахстан, выдачи свидетельства о государственной  регистрации с присвоением бизнес-идентификационного номера и передачи сведений в единый Национальный реестр бизнес-идентификационных  номеров.

Законодательство Республики Казахстан о финансовом центре основывается на Конституции Республики Казахстан, состоит из Закона Республики Казахстан  «О Региональном финансовом центре города Алматы» от 05 июня 2006 года № 145-III и  иных нормативных правовых актов  Республики Казахстан [19].

Целями создания финансового  центра явилось развитие рынка ценных бумаг, обеспечение его интеграции с международными рынками капитала, привлечение инвестиций в экономику  Республики Казахстан, выход казахстанского капитала на зарубежные рынки ценных бумаг [20, c.203].

Финансовый центр функционирует  на следующих принципах:

1) равенство всех участников;

2) движение капитала в  соответствии с валютным законодательством  Республики Казахстан. 

Уполномоченный орган  по регулированию деятельности финансового  центра – государственный орган, осуществляющий государственное регулирование  функционирования финансового центра.

Уполномоченный орган  непосредственно подчинен и подотчетен Президенту Республики Казахстан и  действует на основании Положения  о нем, утверждаемого Президентом  Республики Казахстан.