Становление кредитной системы России

Рисунок 2.2. Динамика денежной массы в Российской Федерации (млрд. руб.)                                                                                                               Структура средств, хранящихся на счетах в  банках, начиная с 2008 года практически стабилизировалась, доля средств предприятий и организаций на начало 20010 года по сравнению с 2007 годом заметно снизилась (с 40 до 30%), снизилась доля бюджетных средств на счетах в коммерческих банках. Статистика свидетельствует, что в 2007-20010 годах рост объема привлечения средств банками продолжается весьма интенсивно (табл. 2.4). За этот период   доля вкладов населения в составе привлеченных средств – повысилась с 40,5% до 47,7%. 

Таблица 2.4

Структура привлеченных средств российских банков.

Можно заметить, что  особых проблем с формированием кредитных ресурсов у российских банков в настоящее не существует. Внушительные остатки средств на корреспондентских счетах коммерческих банков, которые сохраняются в последние пять лет (табл. 2.5), позволяют сделать вывод об избыточном денежном предложении в стране, о том, что существующий кредитный потенциал денежного рынка остается невостребованным. Существует несколько причин, по которым  «зависшие»  на корсчетах банков средства не находят применения. Первая из них заключатся в том, что после кризиса 1998 года значительно сократился рынок государственного долга, а альтернативные государственным долговым бумагам надежные финансовые инструменты практически отсутствуют на внутреннем финансовом рынке.Другая причина – низкий спрос на краткосрочный кредит со стороны предприятий и организаций, которые в 2000-2001 годах улучшили свое финансовое положение и широко используют коммерческий кредит для финансирования текущей деятельности. Достаточно низкая и предсказуемая инфляция позволяет предприятиям сохранить оборотные средства и финансировать их за счет средств от текущей деятельности. Снизилась потребность в краткосрочном кредите при кассовых разрывах, связанных с неплатежами. В сущности, снижение потребности предприятий в краткосрочном банковском кредите свидетельствует об улучшении экономической ситуации в стране, другое дело, что в связи с этим банки лишаются части процентных доходов, а их краткосрочные кредитные ресурсы не находят применения. Третьей причиной, по которой кредитные ресурсы банков «зависали» на их корреспондентских счетах, – это высокие требования обязательных экономических нормативов ликвидности, установленные банком России, которые заметно смягчены с 1 апреля 2004 года. Норматив мгновенной ликвидности Н2 снижен с 20 до 15%, норматив текущей ликвидности – с 70 до 50% , что позволяет банкам держать на корреспондентских счетах меньше средств.                                                     При  всей важности краткосрочного кредитования для финансирования текущей деятельности предприятий необходимо помнить, что экономический рост может быть осуществлен только за счет  инвестиций в основной капитал, которые обеспечивают прирост производственных мощностей. Инвестиционный бум, наблюдающийся  в стране после выхода из кризиса, порождает повышение  спроса на долгосрочный кредит и необходимо подумать, каким образом избыточные ресурсы денежного рынка можно перебросить на рынок капиталов. Основной барьер, который мешает перемещению кредитных ресурсов с денежного рынка на рынок капиталов - это высокие риски долгосрочного инвестирования.

Сложившаяся в последние годы временная структура  средств, привлеченных российскими банками от физических и юридических лиц,  благоприятна для развития среднесрочного кредитования – наибольшую долю вкладов составляют средства, привлеченные на срок от 1 года до 3 лет (37,7%), однако доля вкладов на срок свыше трех лет  составляет всего около 3% (табл. 2.6). 

Таблица 2.6

Временная структура привлеченных российскими  банками депозитов и вкладов  физических и юридических лиц   на 1 января 20010 года.

По данным Центрального банка, объемы кредитных  вложений российских банков в реальный сектор экономики в реальном исчислении уже в 2010 году на 35,3% превысили предкризисный уровень, а в номинальном выражении превысили этот уровень почти в восемь раз, а последующие годы динамика кредитных вложений оставалась положительной (рис. 2.3).                        После кризиса произошли  серьезные структурные изменения в распределении кредитных ресурсов между коммерческими банками. Если до кризиса  многие ведущие частные банки реально конкурировали со  Сбербанком, то сейчас 20 ведущих банков в совокупности обладают меньшими активами, чем Сбербанк. Таким образом, Сбербанк  – занял практически  монопольную позицию на кредитном рынке. Доминирующие позиции Сбербанка России на рынках кредитов и депозитов отмечаются в десяти регионах России. На долю филиалов Сбербанка РФ в среднем приходится более 30% всех кредитных вложений в экономику 10 областей. На рынке депозитов монопольное положение во всех 10 десяти областях принадлежит филиалам Сбербанка (от 50 до 96%). Однако доминирующее положение Сбербанка,  которое могло бы реализоваться в виде повышенных по сравнению с другими банками доходах (маржи), на самом деле не используется им. Во многом такая процентная политика Сбербанка  объясняется уникальным его положением с банковской системе России, когда государственные гарантии сохранности вкладов пока еще позволяют ему наращивать кредитный потенциал даже при невысоких ставках по привлеченным депозитам.  Региональные различия в характеристиках кредитного рынка в России весьма значительны, и можно  сказать, контрастны. Прежде всего, это касается институциональных показателей региональных кредитных рынков. Статистика свидетельствует (табл. 2.7), что более половины действующих кредитных организаций страны сосредоточены в Центральном федеральном округе, в том числе в г. Москве и Московской области – 49,9%. Приблизительно по 11% от общего числа кредитных организации приходится на долю Южного и Приволжского федеральных округов. Это значит, что банковское дело сконцентрировано в основном в европейской  части страны.

Таблица 2.7

Таблица 2.7 Количество кредитных и организаций  и их филиалов в РФ по состоянию  на 1.01.2010.

На региональном кредитном рынке действуют не только местные кредитные организации, в некоторых федеральных округах  количество филиалов кредитных организаций  других регионов в несколько раз  превышает количество филиалов местных  банков. Конечно же, необходимо помнить, что в числе этих филиалов весьма значительна доля филиалов Сбербанка  России.Подсчитав соотношение количества филиалов кредитных организаций других регионов и количества филиалов местных кредитных организаций можно получить  представление о  степени взаимного переплетения интересов  банковского бизнеса в регионе,  межрегиональной конкуренции (табл. 2.8).Необходимо отметить, что Москва и Московская область в наименьшей степени испытывают «вторжение» банков других регионов на свой внутренний кредитный рынок, и это понятно, ведь именно московские банки традиционно занимают верхние строки в банковских рейтингах и обладают высоким конкурентным потенциалом. Наиболее сильно присутствие «чужих» банков ощущается в Северо - Западном и Сибирском  федеральных округах, доля названных кредитных организаций в этих регионах составляет более 80%. В среднем в каждом регионе 60-70% всех филиалов кредитных организаций составляют филиалы банков других регионов, что способствует перераспределению кредитных ресурсов из ресурсоизбыточных регионов (каковым является Московский регион) в другие регионы.

Таблица 2.8

Количество  и структура филиалов кредитных  организаций по состоянию на 1.01.2010