Управление дебиторской задолжностью предприятия

    Далее необходимо отметить, что главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

    Этапы управления текущей дебиторской  задолженностью можно выделить следующие:

    1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых ресурсов.

    2. Выбор типа кредитной политики  предприятия по отношению к покупателям продукции. В зависимости от особенностей предприятия можно выбрать следующие типы стратегий: консервативную, активную или умеренную.

    3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направленного в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

    4. Формирование системы кредитных условий.

    5. Формирование стандартов оценки  покупателей и дифференциация  кредитных условий.

    6. Формирование процедуры инкассации  текущей дебиторской задолженности. 

    7. Обеспечение использования на  предприятии современных форм  финансирования текущей дебиторской задолженности. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг. Факторинг — продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, факторинговой компании, обычно без права обратного требования. Форфейтинг представляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту путем передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банка (факторинговой компании) с уплатой последнему комиссионного вознаграждения. Учет векселей, выданных покупателями продукции представляют собой финансовую операцию по их продаже банку по определенной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки.

    8. Построение эффективных систем  контроля за движением и своевременной  инкассацией текущей дебиторской  задолженности. 

    Что касается отрасли строительства  и архитектуры, то в ней в последнее время абсолютное большинство организаций имеют частную форму собственности, из них 82% с численностью персонала до 50 человек. За последние годы отмечается постоянное увеличение подрядных работ, выполненных строительными организациями.

    Наибольший  удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты и затраты на оплату труда. Дебиторская задолженность по РБ на 1 января 2006 года по строительным организациям составила 1247,9 млрд.руб., в том числе просроченная -  236,2 млрд.руб. В 2005 году 166 строительных предприятий по Гомельской области имели дебиторскую задолженность, что меньше чем в 2 предыдущих года, а сама дебиторская задолженность в 2005 году по Гомельской области составила – 133.3 млрд.руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение 

     Подводя итог можно сделать следующие  общие выводы:

     1. Управление денежными потоками  является одним из важнейших  направлений деятельности финансового  менеджера. Оно включает в себя  расчет времени обращения денежных  средств (финансовый цикл), анализ  денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.

     2. Цель управления денежными средствами  состоит в том, чтобы инвестировать  избыток денежных доходов для  получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.

     3. Анализ движения денежных средств  позволяет с известной долей  точности объяснить расхождение  между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

     4. К денежным средствам могут  быть применены модели, разработанные  в теории управления запасами  и позволяющие оптимизировать  величину денежных средств. В  западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера - Орра.

     5. Совершенствование управления денежными  средствами предприятий заключается  в правильном анализе денежных  поступлений и определении их  типа. Одним из основных элементов такого финансового анализа является оценка денежного потока типа постнумерандо и пренумерандо, распространенным частным случаем этих потоков является аннуитет.