Управление денежными потоками

Управление денежными потоками включает следующие аспекты:

- учет движения денежных средств;

- анализ потоков денежной наличности;

- составление бюджета движения денежных средств;

- контроль за использованием бюджета движения денежных средств.

Оно охватывает ключевые направления  деятельности предприятия, включая  управление внеоборотными и оборотными активами, собственным и заемным  капиталом.

Управление денежными потоками особенно важно для предприятия, с точки зрения необходимости:

- регулирования ликвидности баланса;

- оптимизации состава и структуры оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений;

- планирования временных параметров капитальных затрат и источников их финансирования;

- управления текущими издержками и их оптимизации в процессе производства и реализации готовой продукции (работ и услуг);

- прогноза экономического роста.¹³

В основе разработки политики управления денежными потоками предприятия лежат принципы системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих процесс разработки политики управления денежными потоками предприятия, относятся:

- рассмотрение предприятия как открытой системы, способной к самореализации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке политики управления денежными потоками предприятие рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней экономической среды. В процессе такого взаимодействия предприятию присуще свойство обретения соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры без специфического воздействия извне в условиях экономики рыночного типа, которое рассматривается как его способность к самоорганизации. Открытость предприятия как социальной экономической системы и его способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования политики управления его денежными потоками.

Являясь частью общей экономической  стратегии предприятия, обеспечивающей в первую очередь развитие его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, политика управления денежными потоками носит по отношению к ней подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями всех основных видов хозяйственной деятельности предприятия. Политика управления денежными потоками при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития предприятия в соответствии с избранной им общей экономической стратегией.

Таким образом, политики управления денежными потоками предприятия базируется на ряде принципов, основополагающими из которых являются: предприятие рассматривается как  открытая, способная к самореализации система; обеспечение увязки политики управления денежными средствами с общей стратегией развития предприятия;  ориентация на предпринимательский стиль управления; учитывать влияние факторов внешней среды; наличие альтернативных вариантов для принятия решений; учет риска; обеспечения соответствия политики управления денежными средствами  организационной структуре и культуре.

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В заключении можно сказать, что  движение денег является той первоосновой, в результате функционирования которой  появляются финансовые отношения, денежные фонды и денежные потоки. При реализации продукции предприятие получает определенную сумму денежных средств  в виде выручки, которая обеспечивает выполнение финансовых обязательств предприятия, предоставляет возможность нормального  функционирования. Поэтому для предприятия  является важным и значимым не только объем денежных средств, но и сроки  поступления, соответствующие потребностям расходования. Для сохранения платежеспособности предприятия большое значение имеет  синхронизация денежных потоков  на протяжении всего хозяйственного оборота. Нехватка денег влечет за собой  увеличение затрат и приводит к ухудшению  финансового состояния предприятия  и, в то же время, излишек свободных  денег может быть использован  для увеличения денежных поступлений. Поэтому рациональное управление денежными  средствами должно решать также задачу синхронизации доходов и расходов. Действенность системы управления денежными ресурсами находится  в постоянной зависимости от постоянной разработки планов движения денежных ресурсов, контроля за их выполнением. Постоянный контроль за выполнением  плановых заданий дает возможность  активно регулировать движение ресурсов. Предварительный и текущий контроль должен обеспечить принятие и реализацию соответствующих решений, а также  оценку результативности фактических  достижений. Для этого необходимо широко внедрять в практику управления денежными потоками предприятия  разработку краткосрочных прогнозов, постоянно контролировать их выполнение и тут же корректировать действия, так как это придает контролю активных характер: результаты немедленно учитываются.

В настоящее время первоочередной задачей является укрепление финансов предприятия и на этой основе –  стабилизация финансов государства. Основные пути укрепления финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых им денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшими направлениями совершенствования финансовой работы на предприятии являются следующие:

- системный и постоянный финансовый анализ его деятельности;

- организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния предприятия;

- оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль».

Управление денежными потоками всегда связано с обеспечением платежеспособности предприятия, которая зависит от последовательности и рациональности мер финансовой политики, под воздействием которых учитываются факторы  государственного и рыночного влияния  на финансовое состояние предприятия. Платежеспособность предприятия зависит  от интенсивности и регулярности мероприятий, которые обеспечивают своевременные продажи товаров  и услуг. Реализация политики управления денежными потоками связана с  разработкой системы текущих  планов и оперативных бюджетов по всем основным направлениям формирования денежных потоков предприятия.

Так как эффективное управление денежными потоками предприятия  имеет очень большое значение для деятельности и конкурентоспособности  предприятия, необходимо тщательно  изучать способы управления денежными  потоками предприятия.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Гражданский кодекс РФ.
2. Налоговый кодекс РФ.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (в редакции от 23.11.2009).
4. Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утверждённое приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н).
5. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в РФ, утверждённое приказом Минфина РФ от 29.071998 № 34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 26.03.2007 № 26н).
6. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчётности организации» от 22.07.2003 № 67н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 № 115н).
7. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утверждены Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 № ВК 477.
8. Методика расчёта приведенной стоимости финансовых инструментов и обязательств, утверждена Приказом Минфина РФ 27.05.2003 № 156.
9. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб.пособие. М.: Финансы и статистика, 2002. - 775с.3,
10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента/И.А. Бланк. - К.: Ника - Центр: Эльга, 2000. -  . - (Библиотека финансового менеджера:Вып. 3) Т. 2. -2000. - 380с.
11. Ковалев, В. В.Практикум по финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами/ В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 387с.
12. Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007. – 784 с.
13. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2005. – 560 с.
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 4-е изд. испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с.
15. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник /Г.В. Савицкая. – 12-е изд., испр. И доп. – М.: Новое знание, 2006.- 679с. – (Экономическое образование).
16. Финансовый менеджмент: учеб.для студ. вузов, обуч. по спец. "Менеджмент"/ Ред. А. М. Ковалева. - М.: ИНФРА - М. 2004. - 563с.
17. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб.пособие для студ. вузов, обуч. по эконом, спец./Л. А. Бурмистрова, Е. 10. Ветрова, О. А. Жеволюкова, А. Н. Жилкина; Ред. Н. Ф. Самсонов. - М.: ЮНИТИ, 2001 - 356с.
18. Финансовый менеджмент/ Под ред. Г. Б. Поляка. — М.: Финансы; ЮНИТИ, 2004. - 256с.
19. Шуляк, П. Н. Финансы: учеб.пособие (с применение структурно-логических схем)/ П. Н. Шуляк, Н. П. Белотелова. - М.: Дашков и К⁰, 2002. -750с. 
20. Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 2. С. 15 - 19.
21. Ольшанникова Н.И. Анализ данных отчета о движении денежных средств для оценки заемщика // Банковское кредитование. 2010. N 1. С. 55 - 69.
22. http://www.gazprom.ru/investors по состоянию на 14.05.2009
23. http://cde.osu.ru/demoversion/course112/3_3.html по состоянию на 14.05.2009

 

¹Шуляк П. Н. Финансы: учеб.пособие (с применение структурно-логических схем)/ М.: Дашков и К⁰, 2002. – с.245

² Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / М.: Новое знание, 2006. – с.506

³Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007. – с.188

⁴ Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2005. – с.224

⁵Бланк И.А. Основы финансового менеджмента/И.А. Бланк. - К.: Ника - Центр: Эльга, 2000. - Т. 2. -2000. – с.133

⁶Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / М.: Новое знание, 2006. – с.507

⁷Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2005. – с.226

⁸Бланк И.А. Основы финансового менеджмента/К.: Ника - Центр: Эльга, 2000. – с.160.

⁹Положение по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» ПБУ 4/99, утверждённое приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н)

¹⁰Ольшанникова Н.И. Анализ данных отчета о движении денежных средств для оценки заемщика // Банковское кредитование. 2010. N 1. С. 55 - 69.

¹¹Модеров С.В. Анализ отчета о движении денег при вынесении суждения о работе компании // Международный бухгалтерский учет. 2010. N 2. С. 15 - 19.

¹²Бланк И.А. Основы финансового менеджмента/И.А. Бланк. - К.: Ника - Центр: Эльга, 2000.Т. 2.2000. – с. 144-145.

¹³Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент: учеб.пособие/ М. Н. Крейнина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2003. – с. 225