Управление кредитным риском в коммерческом банке

• Существующая политика банка по резервированию и методология, используемая для ее выполнения. В частности, нужно рассмотреть, какая стоимость приписывается залогу и насколько возможна его юридическая/операционная принудительная реализация.
• Процедуры определения рисков (т.е. классификация активов) и процесс пересмотра, включая время, выделенное на пересмотр.
• Любые другие факторы, которые могут привести к убыткам, связанным с портфелем банка, и которые отличаются от уже известных. Это могут быть изменения экономических и коммерческих условий банка или его клиентов, внешние факторы или изменения процедур банка с момента последнего пересмотра.
• Тенденции за продолжительный период времени, чтобы выявить, не увеличивается ли объем просроченных кредитов и что на это влияет.
• Адекватность текущей политики и экстраполяция (на основе рассмотренных кредитов) дополнительных резервов, необходимых для доведения общих резервов банка до уровня, соответствующего Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS).

 

1.3 Кредитная политика банка 

     Управление  кредитным риском требует от банкира  постоянного контроля за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность  − риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.

     Кредитный риск зависит от экзогенных факторов (т.е. «внешних», связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и эндогенных факторов («внутренних», вызванных ошибочными действиями самого банка). Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

     Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно  разрабатываются и фиксируются  в меморандуме о кредитной  политике, и, во-вторых, практическими  действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

     Закон возлагает общую ответственность  за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается  письменный меморандум о кредитной  политике, которым руководствуются все работники банка. Содержание и структура меморандума различна. Для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

     Прежде  всего, формулируется общая цель политики, например предоставление надежных и рентабельных кредитов. Степень риска должна соответствовать обычной норме доходности по ссудам с учетом стоимости кредитных ресурсов и административных издержек банка. Меморандум определяет предельные суммы кредитов, по которым могут принимать решения сотрудники разных должностных категорий.

     В документе указывается, выдачу каких  видов ссуд администрация банка  считает желательной, а от каких  рекомендует воздерживаться. Например, банк может рекомендовать выдачу краткосрочных коммерческих ссуд деловым  фирмам с удовлетворительным балансом и счетом прибылей и убытков, а  также среднесрочных коммерческих ссуд (до 8 лет) под закладную на оборудование. Желательны и персональные ссуды  под залог домов. В то же время  банк не рекомендует расширять выдачу ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под акции компаний закрытого  типа и т. д.

     В меморандуме должны содержаться  правила о порядке выдачи кредитов собственным служащим банка, о процедуре  взыскания просроченной задолженности, об овердрафтах и т. д.

     Разумеется, меморандум содержит лишь общие ориентиры  и рекомендации. Он не должен сковывать  инициативу практических работников. Например, вопреки запрету выдавать кредит фирмам с неустойчивым финансовым положением кредитный работник может  выдать кредит мелкой фирме, имеющей  некоторые погрешности в балансе, под дополнительное обеспечение  в виде личной собственности, принадлежащей  главе фирмы (например, под залог  его дома), что позволит гарантировать  возврат ссуды.

     Один  из основных способов снижения риска  неплатежа по ссуде − тщательный отбор потенциальных заемщиков. Существует множество методик анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»:

1. character (характер заемщика);
2. capacity (финансовые возможности);
3. capital (капитал, имущество);
4. collateral (обеспечение);
5. conditions (общие экономические условия).

     Под «характером» заемщика имеется в  виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится, прежде всего, выяснить, как заемщик (фирма идя частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом» были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.

     Финансовые  возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:

• текущие кассовые поступления (cash flow);
• продажа активов;
• прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке).

     Коммерческие  банки традиционно относятся  к той категории кредиторов, ссуды  которых погашаются за счет чистого  сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.

     Критическое значение для погашения займа  имеет динамика дебиторской задолженности  предприятия и изменение его  товарных запасов. Чаще всего с этими  статьями связаны трудности в  погашении займа.

     Возвращаясь к «правилу пяти си», отметим далее, что банк большое внимание уделяет  также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.

     Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание «общие условия», определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье и т. д.

     Одна  из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита и т. д. В рамках дилеммы «риск − доходность» заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а, следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.

 

     1.4 Методика анализа кредитного риска 

     Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщика банку необходима следующая информация:

• годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность;
• детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере за последние 18 месяцев;
• бизнес-план предприятия;
• планы маркетинга, производства и управления;
• анализ отрасли, к которой относится заемщик;
• прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контрагентами на период погашения займа.

     Анализ  проводится с помощью определенного  набора стандартных коэффициентов  и индексов с использованием ЭВМ  и различных экономико-математических методов (ЭММ). Для его осуществления  необходимо проанализировать следующие  основные соотношения. Полученные результаты сравниваются с оптимальными значениями.

     Методика  анализа кредитного риска состоит  из следующих ступеней:

1. коэффициент ликвидности;
2. коэффициент наличия собственных средств;
3. показатели оборачиваемости и рентабельности.

     1. Коэффициент ликвидности.

     Позволяют проанализировать способность предприятия  отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается  степень обеспеченности предприятия  оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

     Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг (итог раздела Y баланса, за вычетом строк 640 – «Доходы будущих периодов», 650 − «Резервы предстоящих расходов») (формула 1). 

 

     Формула 1

     При расчете коэффициента по строке 250 учитываются  только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка РФ и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации, строка 250 при расчете К₁ не учитывается.

     Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент  быстрой ликвидности) К₂ характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К₂ определяет отношение (формула 2): 

 
 

     Формула 2

     Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «Краткосрочные финансовые вложения» и «Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)». Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений и неликвидные корпоративные  бумаги и неплатежеспособные предприятия  и сумму безнадежной дебиторской  задолженности соответственно.

     Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К₃ дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса) (формула 3): 

 

     Формула 3

     Для расчета К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев)», «Запасы» и «Прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.