Выбор варианта финансирования и его применения

Зт – затраты по статье «Заработная плата и отчисления на социальное страхование» на единицу  изделия или 1 р. товарной продукции  в базовом году;

Рз – среднегодовая  заработная плата одного работающего  в планируемом году в процентах  к среднегодовой выработке базового года;

Рв – среднегодовая  выработка на одного работающего  в планируемом году в процентах  к среднегодовой выработке базового года;

Т – выпуск товарной продукции  в планируемом году в натуральном  выражении или в оптовых ценах  предприятия.

Зт = (67588+17704) / 220461 = 0,39.

Рз = 74242 / 281845 = 0,26.

Выработка на одного работающего  в 2008 году составила 274769 руб., а в 2007 году 281845 руб. Взяв 2007 год за базисный, 2008 за планируемый получаем соответственно:

 

Рв = (274769 / 281845) = 0,97.

Тогда Эз = (0,39 – (0,39*0,26 / 0,97) * 202505 =  58726,45 тыс руб.

Таким образом, в результате увеличения производительности труда  предприятие получит экономию. Экономия за счет производительности труда указывает  на то, что трудовые ресурсы предприятия  используются надлежащим образом, обеспечивая  процесс производства и эффективную  деятельность всего предприятия.

2. В  результате влияния  лучшего использования производственных  фондов.

Расчет экономии по себестоимости  продукции за счет лучшего использования  производственных основных фондов можно  производить по формуле:

 

,       

где Эа – сумма экономии от снижения себестоимости в планируемом  году за счёт повышения фондоотдачи;

За – амортизационные  отчисления в себестоимости единицы  изделия или на 1 р. товарной продукции  в базовом году;

Ра – отношение общей  суммы амортизации в планируемом  году к общей сумме начисленной  амортизации в базовом году;

Рф – показатель фондоотдачи  планируемого года в процентах к  показателю фондоотдачи за базовый  год.

Итак, За = 3739 / 220461 = 0,02

Ра планируемого года составит:

Поскольку на конец 2007 года величина амортизации составляет 4950 тыс руб., а на конец 2008 года 3709,  таким образом, Ра = 4950 /3739 = 1,32.

Рассчитаем Рф планируемого года. На конец 2007 года величина фондоотдачи  составит:

ФО = 237428 / 93101 = 2,55

На конец 2008  года ФО = 202505 / 89523 = 2,26

 Тогда Рф составит 2,26 / 2,55 = 0,89

Итак, Эа составит (0,02 - (0,02*1,32) / 0,89)* 202505 = -2025,05 тыс руб.

Таким образом, из расчетов видно, что наблюдается небольшой  перерасход по себестоимости за счет использования основных производственных фондов, т.е. экономия отрицательна  ,что означает что за счет активов средства сэкономить невозможно.За счет этого образуется убыток  в рассчитанном размере.

3. Необходимо отдельно  определить, насколько должна быть  снижена себестоимость продукции: 

,       

где Эн – экономия по себестоимости  продукции в планируемом году за счёт устранения допущенных перерасходом сырья, материалов, топлива и энергии;

С1 – фактическая себестоимость  единицы изделия или фактические  затраты на 1 р. товарной продукции  в базовом году;

С2 – фактическая себестоимость  единицы изделия или фактические  затраты на 1 р. товарной продукции  в базовом году, за исключением  допущенных перерасходов по сырью, материалам, топливу и энергии;

Т – выпуск товарной продукции  в планируемом году в натуральном  выражении или оптовых ценах  предприятия.

С1 = 190091 / 220461  = 0,86

Допущенный перерасход по сырью и материалам учтем в  размере 15 %. Отсюда следует С2 = 0,86 – 0,86* (1-0,15) = 0,129

Эн = (0,86 – 0,129) *202505 = 148031,16 тыс.руб.

4.  При определении  общей суммы экономии от снижения  себестоимости продукции в планируемом  году следует иметь в виду, что себестоимость изделия уменьшается  также за счет сокращения условно-постоянных  расходов (кроме амортизации) в  результате роста объёма производства. Величину экономии от уменьшения  условно-постоянных расходов можно  определить следующим образом.  Сначала рассчитывается их удельный  вес в себестоимости товарной  продукции базового года. С учетом  того, что рост объема производства  вызывает некоторое увеличение  условно-постоянных расходов, удельный  вес их для плановых расчетов  на предстоящий год корректируется. Для этого условно-постоянные  расходы приводятся к постоянным  с помощью следующей формулы:

,       

где Уп – удельный вес  приведённых условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции  базового периода;

У – удельный вес условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции в базовом году;

Т – темп прироста объёма товарной продукции в планируемом  году по сравнению с базовым периодом;

Д – темп прироста данного  вида затрат в связи с ростом объёма производства.

Норму материальных затрат в условно-постоянных расходах возьмем  в размере 30%. Затраты на оплату труда  и отчисления на социальные нужды  в размере 20%. Отсюда следует:

Убаз  = (101324*0,3+67588*0,2 +17704*0,2) / 190091 = 0,25

Т = 100% - (166449*100% / 190091) = 12,43%

У план = (88486*0,3 + 74242*0,2 + 18667*0,2) / 166449 = 50077,6

Д = 100% - (50077,6*100% - 119428,2) = 58,07%

Уп = 0,25 *(0,1243 – 0,5807) / 0,1243 = -0,92

5. Затем определяется  относительная экономия от сокращения  условно-постоянных расходов в  результате увеличения объема  производства по следующей формуле:

,        

где  Эп – экономия от сокращения условно-постоянных расходов

Сб – себестоимость  товарной продукции в базовом  году;

Уп – снижение удельного  веса приведённых условно-постоянных расходов в себестоимости товарной продукции базового года по сравнению  с удельным весом условно-постоянных расходов;

Т – темп прироста товарной продукции в планируемом году по сравнению с базовым годом.

Эп = (190091*(-0,92)*0,1243)/ 100*100 = -2,17

Таким образом, из расчетов видно, что наблюдается небольшой  перерасход по себестоимости за счет сокращения условно- постоянных расходов.

Общая величина внутренних резервов определяется путем суммирования полученных в результате расчетов пофакторных  экономий оборотных средств.

Э общ = 58726,45 +148031,16 = 206757,61

Объем привлечения внешних  источников рассчитывается как разница  между потребностью в дополнительном финансировании и внутренними резервами  финансового обеспечения.

Объем привлечения внешних  источников = 206757,61 – 53194,4 = 1153563,21 тыс.руб.

Экономия, рассчитанная нами , превышает потребность предприятия  в финансовом  вложении за счет экономии от снижения себестоимости продукции, за счет роста производительности труда, устранения допущенных перерасходов сырья, материалов, топлива, энергии, от снижения условно-постоянных расходов.

Сделанные выводы подтверждаются фактическими и расчетными данными, представленными в таблице.

Таблица 8- Значения (абсолютные) экономии, потребности в финансовых вложениях ,источников ресурсов(в тысячах  рублей).

Показатели	2008 год	2009 (прогнозный)
Объем источников финансирования
1.Собственные ресурсы	369325	-
В том числе амортизация	121889	-
2.привлеченные средства	110	-
3.Заёмные средства	2314	-
4.ПВФ	-	53194,4
5.Экономия	-	206757,4
В том числе: Эз	-	58726,45
Эн	-	148031

                                                                        

Также само ОАО «КСМ »  предлагает собственные мероприятия  по обеспечению стабильной работы  ОАО «КСМ».Они представлены в  приложении.Наши расчеты являются дополнением  к мероприятиям , предложенным самим  ОАО «КСМ».Таким образом, предприятие способно финансировать процесс производства за счет собственных источников -  снижения себестоимости продукции за счёт роста производительности труда, а также за счет лучшего использования ОПФ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение.

Таблица 1– Объем и структура источников формирования финансовых ресурсов организации и их анализ (в тыс.руб.)

Показатель	Абсолютное значение				Удельный вес			Изменения
	год				Год			Абсолютных значений		Удельных весов		Темпы  прироста
	2006		2007	2008	2006	2007	2008	2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008	2006/2007	2007/2008
А	Б	1		2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Собственные ресурсы:	325777	407571		369325	91	98	99	81794	-38246	7	1	1,251074	0,906161
- прибыль	26488	43600		40264	7	10	11	17112	-3336	3	1	1,646028	0,923486
- амортизация	129586	120061		121889	36	29	33	-9525	-3336	-7	4	0,926497	1,015226
- устойчивые пассивы	165421	225207		201647	46	54	54	59786	1828	8	0	1,361417	0,895385
Выручка от реализации выбывшего  имущества	3241	16651		3473	1	4	1	13410	-13178	3	-3	5,137612	0,208576
- уставный капитал	1026	1026		1026	0,285595	0,24558733	0,27599267	0	0	-0,040007662	0,030405345	1	1
резервный капитал	15	1026		1026	0,0041754	0,24558733	0,27599267	1011	0	0,241411962	0,030405345	68,4	1
2. Привлеченные средства	20985	218		110	5,8413361	0,05218132	0,02958986	-20767	-108	-5,789154794	-0,02259147	0,010388	0,504587
Средства от продажи собственных  ценных бумаг	389	0		0	0,1082811	0	0	-389	0	-0,108281141	0	0	0
- акции	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
- облигации	263	212		103	0,0732	0,0507	0,0277	-51	-109	-0,0225	-0,023	0,8060	0,4858
- % по ценным бумагам  других организаций	5	6		7	0,0013918	0,00143618	0,00188299	1	1	4,43948E-05	0,000446808	1,2	1,166667
Продолжение таблицы.
А	Б	1		2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	20328	0		0	5,6584551	0	0	-20328	0	-5,658455115	0	0	0
3. Заемные средства	12488	9985		2314	3,4761308	2,39004821	0,62246301	-2503	-7671	-1,08608262	-1,7675852	0,799568	0,231748
- займы и кредиты (краткосрочные)	15417	9681		0	4,2914405	2,31728159	0	-5736	-9681	-1,974158909	-2,31728159	0,627943	0
отложенные налоговые активы	-2929	304		2314	-0,8153097	0,07276662	0,62246301	3233	2010	0,888076288	0,549696391	-0,10379	7,611842
долгосрочные кредиты и займы	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Всего:	359250	417774		371749	100	100	100

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 – Направления использования финансовых ресурсов  организации

Показатель	Абсолютное значение			Удельный вес			Изменения
	год			Год			Абсолютных значений		Удельных весов		Темпы  прироста
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008	2006/2007	2007/2008
А	Б	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Расширенное воспроизводство	171262	179832	169249	47,672	43,04528	45,5277	8570	-10583	-4,62681	2,4824	1,05004	0,9411
Материальные затраты	101992	101324	88486	28,390	24,2533	23,8026	-668	-12838	-4,13695	-0,45068	0,99345	0,8732
Долгосрочные финансоваые  вложения	7232	7181	1571	2,0130	1,718872	0,4225	-51	-5610	-0,29421	-1,29627	0,992948	0,2187
Амортизация	3556	3739	4950	0,9894	0,894981	1,33154	183	1211	-0,09486	0,43656	1,051462	1,3238
Затраты на оплату труда	58482	67588	74242	16,278	16,17813	19,971	9106	6654	-0,10079	3,79287	1,155706	1,0984
2. Выполнение финансовых	187988	237942	202500	52,327	56,95472	54,4722	49954	-35442	4,626812	-2,48248	1,26573	0,8510
Денежные средства, направленные на расчёты по налогам и сборам	42796	38629	28276	11,912	9,246387	7,60620	-4167	-10353	-2,66621	-1,64018	0,902631	0,7319