Антикризисное управление на примере бухгалтерской отчетности ОАО «109 ССУ» за 2004 – 2005 гг.

 
 
 

    Из  коэффициентов анализа показателей рыночной устойчивости соответствуют ограничениям к концу 2005 года все показатели за исключением коэффициента финансовой устойчивости. 

 

2.11. Использование сравнительного аналитического баланса для анализа и оценки финансового состояния организации 

 
 
 

    Примечания  по расчетам: графа 5=4-3,  6=3/Бнач*100%, 7=4/Бкон*100%, 8=7-6, 9=5/3*100% и 10=5/Бкон*100%. Значения в графах 6, 7, 8, 9 и 10 заполняется с точностью до первого знака после запятой, (знак «минус» указывается при отрицательных значениях величин). 

    Увеличение  к концу 2005 года наблюдается по статьям  основных и оборотных активов (запасов) в абсолютных величинах на 2515 т.р. и 1029 т.р. соответственно.

    Что касается относительных показателей, они показывают, что к концу 2005 года иммобилизованные средства увеличились  на 13,8%.

    Мобильные оборотные средства (раздел №2) уменьшились  на 13,8 % в основном за счет снижения дебиторской (платежи после 12 мес.) задолжности в абсолютных величинах на 8448 т.р., при этом в данном разделе также наблюдается увеличение запасов на 7,7%.

    Таким образом, темп изменения внеоборотных активов и оборотных равноценен.

    Значения  собственных средств организации уменьшились за счет уменьшения значений добавочного резервного капитала на 160 т.р. (11,4%)

    Снижение кредиторской задолжности на 5239 т.р. привело и к общему уменьшению общей стоимости краткосрочных пассивов на 11,4 %.

    К концу 2005 года собственные средства организации значительно превышают заемные средства, что является положительной тенденцией.

    Согласно  годовому отчету ОАО «109 ССУ» за 2005 год  организацией было заключено договоров на общую сумму более 35 млн. руб. Компания участвовала в большом количестве тендеров по получению заказов на выполнение СМР при строительстве жилых домов, объектов промышленности и социальной сферы, выиграть их в большинстве случаев не удалось. Экономическое положение и финансовая устойчивость Общества признано достаточно стабильным, способным выполнять больше объемов работ на строительных объектах.

    Снижение  валюты баланса составляет 19,9 %. Данная отрицательная тенденция обусловлена  снижением чистой прибыли из-за невыполнения договорных обязательств генподрядчиком, проблемами получения новых заказов.

    Основными факторами риска в деятельности ОАО «109 ССУ» признаны: трудности  в достижении стабильного роста  объемов годовых программ СМР; неплатежеспособные и недобросовестные заказчики и инвесторы по выполнению договорных обязательств. В 2005 году Общество предъявило исков в арбитражные суды к таким заказчикам на сумму 13,55 млн. руб. и выиграло их. Однако, получение денежных средств по выигранным искам требует значительных усилий и длительного времени. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.12. Резюме 
 

    Основные  аспекты диагностики экономического состояния ОАО «109 ССУ»:

1. Согласно экспресс-анализу оценки ликвидности баланса организации финансовое состояние организации на протяжении всего рассматриваемого периода является стабильным, т.к. предприятие не имеет краткосрочных обязательств и оборотные средства при необходимости позволяют выплатить краткосрочный заём.
2. Предприятие финансово устойчиво: показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования (Ф1-Ф3) имеют положительные значения. Что еще раз подтверждает способность выполнить все свои финансовые обязательства.
3. Деловая активность предприятия в целом имеет тенденцию к увеличению расчетных показателей  к концу 2004 года и общему снижению значений к концу 2005 года. Основной причиной такой динамики является уменьшение суммы доходов от основного вида деятельности (стр. 010, форма №2) с 52319,00 руб. до 17601,00 руб.. Стоит также отметить, что в течение 2004 года предприятием было подписано договоров на 75 млн. руб., а в 2005 году эта стоимость составила всего 35 млн. руб.
4. Анализ рентабельности предприятия показал, что доходность вложений в основное производство к концу 2005 года резко увеличивается, рентабельность собственного капитала уменьшилась, т. к. значительно снизилась прибыль от обычных видов деятельности. Соответственно, период окупаемости собственного капитала увеличился.
5. Анализ платежности и ликвидности предприятия показал, что к концу 2005 года коэффициенты текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение всего к концу 2005 году возросли, предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платёжеспособность к концу 2005 года за 5,8 месяца.
6. Анализ ликвидности баланса показал, что условия абсолюдной ликвидности не выполняется. Этот же вывод подтверждает расчет коэффициента абсолютной ликвидности.
7. Снижение валюты баланса, доходов от основного вида деятельности и рассмотренных раннее показателей говорит о необходимости ввода соответствующих мер. Данному вопросу посвящена следующая глава.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 3. Мероприятия по восстановлению платёжеспособности и поддержке эффективной  хозяйственной деятельности организации 

1. Система антикризисных мероприятий

 

   В качестве примера мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и  поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, можно привести следующие:

   - смена руководящего звена предприятия;

   - инвентаризация предприятия;

- реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженностей;

- снижение  издержек производства;

   - продажа дочерних фирм и долей в капитале других предприятий;

   - продажа объектов незавершенного  строительства;

   - оптимизация количества персонала  и обеспечение социальных льгот  для уволенных;

   - продажа излишнего оборудования, материалов и складированных  готовых изделий;

   - конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды;

   - прогрессивные технологии, механизация,  автоматизация производства;

   - совершенствование организации  труда; 

   - капитальный ремонт, модернизация  основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.  

   Для конкретных мероприятий рекомендуется  использовать классификатор процедур финансового оздоровления.

   Финансовый  план - описываются финансовые результаты за прошедший период, приводится прогноз финансовых результатов, график расчетов с дебиторами и погашения кредиторской задолженности (особое внимание уделяется просроченным обязательствам), структура доходов и расходов, прогноз движения денежных средств по кварталам, прогноз инвестиционной деятельности, оценка ожидаемых результатов деятельности организации. 

Система антикризисных мероприятий 

   Мероприятия по преодолению кризисной ситуации и восстановлению платежеспособности должны учитывать индивидуальные особенности  предприятий. Насколько типичны финансово-экономические проблемы российских предприятий, настолько же xapaктерны «методы их лечения».

   В числе типичных проблем следовало бы указать:

- низкую  конкурентоспособность продукции  и низкий уровень спроса на  нее;

- недогрузку производственных мощностей и падение выручки ниже точки безубыточности;

- избыток  ресурсов (имущества, численности  работников);

- высокие  постоянные затраты, связанные,  в первую очередь с содержанием  избыточных ресурсов;

- необоснованно  высокие переменные издержки, обусловленные плохой организацией производства (высокие потери, воровство), неэкономичностью технологий, завышением цен на ресурсы;

- низкий  уровень менеджмента (индифферентность  к маркетингу, «регистрирующая» система сбыта, отсутствие финансово-экономического анализа и финансового планирования, неумение управлять оборотным капиталом и т. п.);

- наличие  высоких непроизводственных издержек, в первую очередь, объектов  социальной сферы, незаконченное  капитальное строительство.

   На  наш взгляд, комплекс антикризисных мероприятий должен охватывать следующие направления.

   Мероприятия в сфере маркетинга и увеличение объемов  продаж:

- поиск  сегментов рынка профильной продукции  предприятия или технологическиблизких  видов продукции, на которых  существует неудовлетворенный платежеспособный спрос;

- реклама  продукции и информирование потребителей  о ее потребительских св-вах,  качестве, сервисе с упором на  «сильные стороны» продукции.  Формирование «узнаваемости» продукции;

- формирование  сбытовой и дилерской сети (агентские договора, договора с оптовыми покупателями, создание фирменных торговых точек);

- разработка  новых конкурентоспособной продукции;

- повышение  качества и надежности продукции  и результате проведения организационно-технических  мероприятий (усиления трудовой дисциплины, введения жесткой систем контроля, персональной ответственности за брак, организации  входного контроля качества материальных ресурсов и т.п.

- финансово-экономическая  оценка результатов выполнения  госзаказа и целесообразности  его выполнения в дальнейшем;

- формирование  системы послепродажного обслуживания  продукции (сервис);

- разработка  системы договоров с гибкими  условиями поставки и оплаты (скидки  по предоплате, скидки за своевременное  и точное исполнение условий  договоров, рассрочка платежей на условиях коммерческого кредита и т. п.).