Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы предприятия» (на материалах ООО ТД «Металлопрокат»)

     Регулирование  отношений  кредиторов  и должников  может осуществляться различными способами. В России получила развитие смешанная модель регулирования рынка, при которой управление рынком и ,контроль за деятельностью участников рынка осуществляется как государственными, так и общественными структурами самих участников рынка. Центральное место на российском рынке антикризисного управления занимает федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, в том числе осуществляющая разработку нормативной базы рынка, подготовку, лицензирование и контроль за деятельностью арбитражных управляющих, представление интересов государства в рамках процедур антикризисного управления. Кроме того, среди государственных субъектов рынка важное место занимает Высший арбитражный суд, обобщающий судебную практику и вырабатывающий рекомендации по ведению дел о несостоятельности, и Центральный банк РФ, к ведению которого относятся вопросы антикризисного управления кредитными организациями. 

1.2 Сущность и принципы политики антикризисного управления предприятием

     Проблема антикризисного управления  на предприятиях вытекает из  самой природы проводимых в  России экономических реформ. Занятие  бизнесом всегда сопряжено с  неопределенностью экономической конъюнктуры. Вкладывая деньги в бизнес, хозяйствующий субъект рискует остаться без прибыли. Это приводит его к банкротству, которое предопределено самой сущностью рыночных отношений, что связано с неопределенностью      достижения      конечных       результатов предпринимательства, а значит с риском потерь. Они могут возникнуть на всех стадиях воспроизводства: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками сырья и материалов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное производство продукции по разным причинам, изменение конъюнктуры рынка, некомпетентность управленческого персонала и многое другое. Эти потери ведут к падению прибыльности капитала и появлению трудностей при оплате расходов, возникающих в ходе функционирования предприятия в результате дефицита наличных средств. Дефицит усугубляется, если кредиторы не возобновят кредитование. Тогда предприятие должно выплатить не только проценты, но и сумму основного долга. В условиях отсутствия наличных средств возникает проблема ликвидности, т.е. распродажи активов. Таким образом возникает «техническая неплатежеспособность». Уже на этой стадии возможно обращение кредиторов в суд о признании должника банкротом.

     В целях предупреждения банкротства на предприятиях реального сектора  

экономики  должны   быть   предусмотрены   мероприятия, обеспечивающие своевременность обнаружения признаков ухудшения финансового состояния и способствующие их ликвидации. Элементы таких мероприятий планируются на многих фирмах и предприятиях, они предусмотрены в финансовых планах, бизнес-планах, разработках по маркетингу и менеджменту и других документах. Одновременно необходимо отметить, что целостная программа антикризисного управления на предприятиях в основном отсутствует.

     Зачастую    антикризисное    управление    трактуется    как микроэкономический процесс, представляющий собой совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию-должнику, т.е. к тому кто уже попал в кризисную ситуацию. Тем самым сфера действия антикризисного управления ограничивается с самого начала.

     Цели и задачи антикризисного управления также трансформировались в ходе реформ. Изначально антикризисная политика была направлена на приватизацию государственных предприятий. Когда же оказалась, что смена собственника не влечет за собой изменение результатов деятельности, антикризисное управление стало ассоциироваться с механизмами санации и банкротства, созданием условий для оздоровления предприятий посредством спасения одних и ликвидации других независимо от формы собственности.

     Поэтому более правильным является представление антикризисного управления как составляющей управления вообще. Поскольку только в случае ее реализации создается возможность преодоления фатальности жизненного цикла предприятия. 

      Политика  антикризисного управления представляет собой часть общей

стратегии предприятия, заключающейся в разработке системы методов предварительной  диагностики угрозы банкротства  и включении механизмов финансового  оздоровления предприятия, обеспечивающих его выход из кризисного состояния.

      В рамках же несостоятельности оно  принимает определенную форму арбитражного управления в зависимости от вводимой процедуры банкротства.

      Следовательно, основной концепцией антикризисного управления является более ранняя идентификация  кризисной ситуации с целью адекватного реагирования на негативные тенденции в условиях, когда предприятие еще полностью под контролем собственников и управляется привлеченными ими менеджерами, а, следовательно, имеет большую свободу маневра и более широкий выбор антикризисных процедур по сравнению с кругом мероприятий, осуществляемых в процессе законодательного антикризисного регулирования.

      Таким образом, началом всему является диагностика состояния предприятия. Непрерывный анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, его активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности, обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных заказов, спроса и цен на продукцию и услуги позволяет выявить изменения в финансовом положении, выбрать соответствующую тактику и определить стратегию дальнейшего развития. Могут потребоваться реорганизационные мероприятия: изменения в организационной и производственной структурах, активах, задолженности, составе персонала и т.д. Кризис гораздо легче предотвратить, нежели его  

       потом преодолевать.

       Профилактика всегда проще и дешевле, чем лечение. Несвоевременность и неэффективность мер усложняют и удорожают процедуры по оздоровлению предприятия и вполне могут обеспечить его срыв в штопор банкротства.

Глава 2. Диагностика финансового состояния предприятия.

2.1 Анализ и оценка  имущественного положения  предприятия

 
Объектом  исследования является общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом  Металлопрокат», которое было создано  в 1995 году для осуществления совместной хозяйственной деятельности и извлечения прибыли.

     000 «Торговый дом Металлопрокат»  может осуществлять любые виды  деятельности не запрещенные  законодательством РФ, а именно:

     - реализация металлопроката;

     - ремонт радио, видео аппаратуры, средств вычислительной техники по договорам с предприятиями, учреждениями, гражданами;

     - создание теле и радиосети  в рекламных и коммерческих  целях;

     - все виды проектных, конструкторских,  строительно-монтажных, ремонтных,  художественно-оформительских работ;

         - производство товаров народного потребления из металла, изделий народных и кустарных промыслов;

         - приобретение с целью лизинга или аукционной продажи зданий, сооружений строительных и иных машин и других объектов, относящихся к основным средствам;

       - торгово-закупочная, коммерческая и посредническая деятельность;

       - организация оптовой, розничной и комиссионной торговли, в том числе автомобилями;

       - добыча, переработка местных полезных ископаемых, природных камней, нерудного сырья и материалов;

      - оказание бытовых услуг населению.

     000 «Торговый дом Металлопрокат» действует на основании Устава Высшим органом управления общества является собрание участников. Из числа участников избирается Председатель собрания, который организует ведение протоколов.

Для текущего руководства деятельностью  общества собрание участников назначает  директора общества, который подотчетен собранию участников и не вправе принимать  решения, обязательные только для участников общества.

     Проверка деятельности должностных лиц общества осуществляется ревизионной комиссией (ревизором) по поручению собрания участников.

     Общество является самостоятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юридического лица. 000 «Торговый дом Металлопрокат» имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обязанности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответчиком в арбитражном суде.

В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения  с юридическими и физическими  лицами на основе договоров по реализации товаров, оказания услуг, выполнение работ; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Предприятие осуществляет оперативный и бухгалтерский  учет результатов деятельности, предоставляет государственным органам информацию,   необходимую   для   налогообложения   и   ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации.

Текущая   деятельность   любого   предприятия   может   быть охарактеризована с  различных сторон. В нашей стране основными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности предприятия. По каждому из этих показателей в принципе может устанавливаться плановое значение или внутрипроизводственный норматив (ориентир), с которым и производится сравнение по истечении отчетного периода. Что касается динамики основных показателей, то наиболее информативные   аналитические   выводы формулируются в результате сопоставления темпов их изменения. В частности, в известном смысле является оптимальным следующее соотношение темповых показателей.

Оценку  текущего состояния необходимо начинать с анализа имущественного положения  предприятия, которая характеризуется составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. Оно изменяется с течением времени за счёт различных факторов, главным из которых являются достигнутые за истинный  период  финансовые  результаты.  Говоря  об  анализе имущественного положения, следует иметь ввиду не только предметно-вещественную характеристику, но и денежную оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых результатов в активы предприятия. Имущественное и финансовое положение предприятия представляет собой две стороны экономического потенциала, которые тесно взаимосвязаны. 

           Анализ   структуры   имущества   осуществляется   на   основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заёмных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены. Исследуем имущественное положение 000 ТД «Металлопрокат» (Таблица 1).

Данные  таблицы 1 свидетельствуют, что за исследуемый  период имущество 000 ТД «Металлопрокат»  увеличилось на 167392 рубля или 52,64%, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - на 4824 рубля  и прироста оборотного капитала на 172216 рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла на 2,9 пункта и составила 97,36% на конец 2010 года. Однако в их составе произошли изменения в сторону увеличения дебиторской задолженности 248017 рублей или 265,11%, а ее доля составила на конец 2009г. 72,28%, что больше аналогичного показателя на конец 2008 на 41,13пункта. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, так, их размер увеличился на 61179 рублей, а их удельный вес в составе оборотных активов - на 9,07 пункта и составил 19,70%. Запасы снизились на конец отчетного периода в абсолютном исчислении снизились на 136980 рублей или 78,33%, и составили 37894 рублей. Их доля в составе оборотных средств уменьшилась на 50,2% и составила 8,02%.