Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы предприятия» (на материалах ООО ТД «Металлопрокат»)

     Диагностика - это в то же время и оценка достоверности текущего финансового учета и отчетности, база для выдвижения гипотез о закономерностях и возможном неустойчивом финансово-экономическом состоянии. Диагностика позволяет выявлять причинно-следственные связи в дисфункциях менеджмента, а затем переходить к построению объяснительной и прогнозной моделей функционирования  и  развития  предприятия,  осуществляя при этом предупреждение его банкротства.

     На  наш взгляд, превентивная санация должна рассматриваться как рекомендация по схеме "цели - средства" и как рефлексивная технология поддержки эффективных управленческих решений. Расчетные прогнозы на этой стадии могут охватывать все перспективы предприятия: краткосрочные проблемы выживания, максимизации прибыли, среднесрочные задачи роста и долгосрочные цели стратегии корпоративного развития.

       Вместе с тем любой социально-экономической системе соответствует определенная технология управления. Предупредительная санация и диагностика в ходе реализации стратегии управления соотносятся как технология и организация. Поскольку кризис - это периодические потрясения и закономерность живой и неживой природы, можно утверждать, что в закономерных и периодических переменах есть много полезного, несмотря на то, что кризисы весьма разнообразны. Из этого вытекает, что менеджеры в процессе антикризисного управления решают три взаимосвязанные задачи: распознавание "болезни"; устранение причин, препятствующих оздоровлению производства; применение в решаемых задачах нестандартных управленческих антикризисных мер.

       В антикризисном управлении видное место должна занимать концепция

рефлексии, которая на ранних стадиях развития кризисных ситуаций выступает методологической основой модели, связывающей современные альтернативные микроэкономические теории и динамичную экономическую действительность. Необходимость построения новых "буферных", переходных и имитационных моделей вытекает из факта различий в подходах к экономике предприятия как к абстрактному объекту экономической теории или реальному объекту антикризисного управления.

Рисунок 3 - Процесс диагностики в антикризисном управлении

       Диагностика как способ распознавания  состояния социально-экономической  системы посредством реализации комплекса исследовательских процедур и выявления в них слабых звеньев и узких мест относится к методам косвенных измерений. Элементы социально-экономических систем, свойства которых подлежат определению, обычно недоступны для непосредственного наблюдения и измерения. Поэтому следует измерять не их параметры, а параметры процессов, порождаемых элементами этих систем и доступных для измерений.

       При антикризисном управлении  хозяйственная структура предприятия  характеризуется двумя фундаментальными экономическими измерениями. С одной стороны, имеет измерение функциональное состояние основных факторов  

производства (капитал, рабочая сила, организация), которое охватывается понятием "финансово-экономическое  состояние". С другой стороны, подлежат измерению виды промышленной деятельности, которых, согласно А. Файолю, насчитывается шесть; "техническая деятельность, которая включает изготовление и производство; коммерческая деятельность; финансовая деятельность; работа по обеспечению безопасности; учетная деятельность; управленческая деятельность, охватывающая прогнозирование, планирование, организацию, управление, координацию и контроль".

     На  основе проведенной во второй главе  курсового проекта диагностики  финансового состояния 000 ТД «Металлопрокат» считаем целесообразным использовать в качестве  диагностических признаков состояния предприятия следующие  основные  характеристики  с  предлагаемыми  нормативными ограничениями (с учетом специфики деятельности данного предприятия), представленные в таблице 6.

Таблица 6 - Основные диагностические характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия 

       Отслеживание динамики указанных выше основных характеристик позволит своевременно обнаружить ранние признаки кризиса, разработать и реализовать комплекс мер, направленных на предотвращение ликвидации бизнеса (предприятия).

3.2 Система механизмов  стабилизации предприятия  при угрозе банкротства

      Стратегический  механизм стабилизации представляет систему  мер, направленных на поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия  в длительном периоде. Этот механизм базируется на использовании модели устойчивого экономического роста предприятия, обеспечиваемого основными параметрами его стратегии.

      В системе стабилизационных мер, направленных на вывод предприятия из кризисного финансового состояния, важная роль отводится его санации. Она представляет систему мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия, реализуемых с помощью других юридических и физических лиц и направленных на предотвращение объявления предприятия-должника банкротом. Санация предприятия проводится в следующих случаях:

     - до возбуждения кредиторами дела  о банкротстве, если предприятие в попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи;

     - если предприятие, обратившись  в арбитражный суд с заявлением  о своем банкротстве, одновременно  предлагает условия своей санации  (как правило, государственного предприятия);

          - если решение о санации выносит  арбитражный суд по поступившим  предложениям от желающих удовлетворить  требования кредиторов к должнику  и погасить его обязательства  перед бюджетом.

     В двух последних случаях санация  осуществляется в процессе производства дела о банкротстве предприятия при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

     В первом случае санация носит упреждающий  характер, согласуется с целями и  интересами предприятия, подчинена задачам антикризисного управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации.

     В зависимости от масштабов кризиса  и принятой концепции санации  можно пойти по следующим направлениям ее осуществления:

     -на рефинансирование долга, если кризисное состояние не носит катастрофического характера;

     - на реструктуризацию. Этот вид  санации может повлечь изменение  статуса предприятия. 

     Санация предприятия, направленная на его реорганизацию может осуществляться через следующие формы:

     -слияние;

     -поглощение;

     -разделение;

     -преобразование  в открытое общество. 

        Документом, определяющим цели и  процесс осуществления санации  предприятия-должника,  является  бизнес-план,  разрабатываемый   обычно представителями санатора, предприятия-должника и независимой аудиторской фирмы.

        Цель санации считается достигнутой, если предприятие вышло из финансового кризиса и нормализовало свою работу.

       По результатам нашего исследования  было выявлено, что коэффициенты  ликвидности (быстрой и абсолютной) соответствуют нормативным ограничениям и на протяжении практически всего анализируемого периода предприятие имело в наличие собственные оборотные средства, которые в полной объеме покрывали его запасы и затраты. Однако рассчитанное значение коэффициента утраты платежеспособности показало, что предприятие не имеет возможности сохранить свою платежеспособность. Более того, сложившаяся динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности показывает возможность возникновения трудностей с финансовым обеспечением текущих потребностей.

Таким образом, анализируемому предприятию, на наш взгляд, следует:

- использовать  оперативный механизм финансовой  стабилизации, в основе которого  лежит сбалансированность денежных  активов и краткосрочных финансовых  обязательств;

-  необходимо снизить необоснованный  размер товарных запасов, что  позволит высвободить часть средств  из оборота и получить дополнительную  прибыль в результате ускорения  их оборачиваемости;

-  необходимо добиваться увеличения  периода, предоставляемого поставщиками товарного кредита;

       - добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

      В  современных  экономических  условиях  предприятия  получили самостоятельность в управлении и ведении хозяйства, право распоряжаться ресурсами, результатами труда и несут всю полноту экономической ответственности за свои решения и действий.

      Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

      Устойчивое  финансовое положение предприятия  является не подарком судьбы или счастливым случаем, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью  производственно-хозяйственных факторов, постоянного поиска, мобильности и готовности к внедрению новшеств. Благополучие и коммерческий успех предприятия всецело зависит от того, насколько эффективна его деятельность.

      Современное состояние большинства хозяйственных  объектов таково, что первоочередными  тактическими задачами для них является «латание дыр» (или реактивная форма управления) и недопущение банкротства. Подобный подход не позволяет достичь устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

      Данный  подход неразрывно связан с антикризисным управлением, как составляющей управления вообще. Поскольку только в случае ее реализации создается возможность преодоления фатальности жизненного цикла предприятия. В рамках же несостоятельности оно принимает определенную форму арбитражного управления в зависимости от вводимой процедуры банкротства.