Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Атлантика»

Баланс предприятия - система показателей, характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.  Бухгалтерский баланс - сводная ведомость, отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

      что представляет собой данный объект учета;

        за счет каких источников он был приобретен.[10]

Это и положено в основу балансового метода. Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется «валюта баланса». Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и. т. д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансово-экономическое состояние. Баланс составляется на определенную дату, как правило, на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемые к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность поставщикам за материалы и. т.д. Каждое предприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления),  хотя реально эти средства ему не принадлежат.

Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Эта группировка удобна для «чтения баланса», под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу. При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т.п.[11]

Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Краткие характеристики основных методов анализа:[12]

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение - отрицательно. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнений.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показатели и оценка его влияния. С помощью вертикального анализа  можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности  с рядом  предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ является вариантом горизонтального анализа.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е.  синтезом - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).

По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.

При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.

Признаками общей положительной оценки динамики и структуры баланса являются:

      рост собственного капитала;

      отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса;

      соответствие (равновесие) размеров дебиторской и кредиторской задолженностей;

      отсутствие в балансе убытков, просроченной задолженности банкам, бюджету, приведенных в приложениях к бухгалтерскому балансу;

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать о:

      формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

      отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

      сворачивании производственной базы;

      искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы. При анализе необходимо соотнести темпы роста активов, выручки и прибыли.

Глава 2.   Анализ и оценка финансового состояния ООО «Атлантика»

2.1.           Общая  оценка  финансового  состояния  предприятия.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1.      Характеристика баланса - оценка общей стоимости имущества, соотношения иммобилизованных и мобильных средств, собственных и заемных.

2.      Анализ изменений в составе и структуре активов и пассивов.

3.      Оценка ликвидности и платежеспособности.

4.      Анализ финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства.

Данные бухгалтерской отчетности позволяют получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещением средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском балансе.

Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического баланса.

С помощью сравнительного аналитического баланса:[13]

      оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации;

      определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования;

      выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;

      устанавливают, за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.

Показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

1.      показатели структуры баланса (удельные веса различных статей актива и пассива);

2.      показатели динамики баланса (абсолютные отклонения значений статей баланса на конец периода по сравнению  с началом);

3.      показатели динамики структуры баланса (изменения удельных весов статей актива и пассива, сложившихся на конец года, по сравнению с его началом).

Из Приложения 1 следует, что основные источники финансовых ресурсов коммерческой организации - это заемные средства, в виде кредиторской задолженности, за истекший год, доля которых снизилась на 12,8% и достигла 60,7%. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе пассивов организации. В частности, если в 2008 году доля собственных средств была 26,5%, то в 2009 году - доля собственных средств увеличилась на 12,8%, и составила 39,3%, это является положительным моментом в динамике развития предприятия.

Что касается оборотных активов, то в них вложена большая часть финансовых ресурсов организации, к тому же, за истекший период их доля еще возросла на 13,4% и достигла 94% от общей суммы хозяйственных средств. Произошло это в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб.

Отсутствие у предприятия долгосрочных финансовых вложений, свидетельствует о том, что на предприятии отсутствует инвестиционная деятельность.

Из Приложения 1 также видно, что за счет повышения нераспределенной прибыли, к концу 2009 года, общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, что в сумме составило 71 тыс. руб. Уставный капитал остался без изменений.

Никаких долгосрочных обязательств за анализируемый период, на предприятии не возникло.

За счет снижения кредиторской задолженности произошло и снижение краткосрочных финансовых обязательств на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Соответственно, по отношению 2008 года к 2009 году, общая сумма заёмных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

На основании данного анализа видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской и кредиторской задолженностей, данная ситуация свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

Но, тем не менее, необходимо уменьшать задолженность предприятия, т.к. на данном предприятии достаточно высокая доля заёмного капитала - 60,7%.

Подводя итоги, можно сказать следующее, если доля обязательств предприятия уменьшается, то на предприятии идет улучшение финансового состояния. Одновременно можно сказать следующее - значительный удельный вес запасов и его увеличение может свидетельствовать о их накапливании. Такая политика имеет ряд негативных последствий, таких, как: увеличение затрат на хранение (арендные платежи); рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования; отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.

Кроме того, накапливание запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах со сбытом.

2.2.           Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике анализа различают:

      долгосрочную платежеспособность - способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;

      текущая платежеспособность (ликвидность) - способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим краткосрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса.[14]