Анализ финансового состояния предприятия по бухгалтерскому балансу

 

      Из  таблицы 2.5 следует, что бухгалтерский баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности.  

      Первое  неравенство не соблюдается ни в  2008 г. ни в 2009 г. Платежный недостаток на конец 2009 г. сократился по отношению к концу 2008 г. на 607 тыс. руб. и составил 2082 тыс. руб. Так как первое неравенство активов и пассивов отвечает за текущую ликвидность, то это значит, что предприятие в случае необходимости, не сможет быстро расплатиться по своим краткосрочным обязательствам, ввиду отсутствия достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

      Что касается второго неравенства, то здесь  совсем противоположная картина, неравенство  соблюдается и в 2008 г. и в 2009 г. Платежный излишек на начало 2008 г. составлял 1468 тыс. руб., к концу 2009 года он увеличился на 649 тыс. руб. и составил 2117 тыс. руб. Увеличение платежного излишка в 2009 г. объясняется ростом стоимости прочих оборотных активов.

      Соблюдение  данного неравенства дает основания  утверждать, что быстрореализуемых  активов (дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы) хватит для погашения кредитов и займов ООО «Конструктор», но при условии своевременного возврата долгов заказчиками. 

      На  протяжении всего 2008 года третье неравенство, которое отвечает за перспективную ликвидность, соответствует требованиям ликвидности и запасы по стоимости превышают долгосрочные обязательства на                                    582 тыс. руб. Но к концу 2009 г. долгосрочные обязательства увеличились на 17 245 тыс. руб. и платежный недостаток составил 12 750 тыс. руб. Предприятие в перспективе не сможет покрыть долгосрочные обязательства медленнореализуемыми активами. Данная оценка весьма субъективна, так как в составе долгосрочных обязательств предприятия всего одна статья «Отложенные налоговые обязательства».

      Четвертая группа показателей дает возможность оценить выполнение минимального условия финансовой устойчивости – наличие у него собственного капитала в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах. Это неравенство не соблюдается ни           в 2008 ни в 2009 г. Причина заключается в незначительной сумме собственного капитала. Сумма внеоборотных активов превышает сумму собственного капитала более чем в 3 раза. Кроме того, в 2009 г. внеоборотные активы пополнились еще на 12 573 тыс. руб., в то время как собственный капитал остался практически без изменений. В итоге платежный недостаток на конец  2008 г. составил 70 439 тыс. руб., вместо 2 377 тыс. руб. на начало 2008 г.

      Исходя  из всего вышеизложенного, можно  сделать вывод о недостаточной степени ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.

      Наглядно  этот факт доказывает схема структуры  активов и пассивов в 2008 г. и 2009 г. (рис.3 и рис. 4).

      

      Рис. 3. Структура активов ООО «Конструктор» в 2008-2009 гг. 
 

      Из  рисунка 3 видно, что предприятие испытывает недостаток денежных средств (А1) , вследствие чего оно не сможет немедленно расплатиться по краткосрочным обязательствам. Быстрореализуемые активы (А2) имеют тенденцию к увеличению. Медленнореализуемые (А3) в 2009 году сократились по сравнению с 2008 годом. Труднореализуемые активы (А4) в 2009 увеличились, что говорит о том, что в них заморожена значительная сумма средств предприятия.

      

      Рис. 4. Структура пассивов ООО «Конструктор» в 2008-2009 гг. 

      Из  рисунка 4 видно, что наиболее краткосрочные обязательства (П1) в 2009 году значительно увеличились. Краткосрочные пассивы (П2) сократились.  Долгосрочные пассивы (П3) и постоянные пассивы (П4) – возросли, что является положительной тенденцией.

      Таким образом, на основе анализа ликвидности баланса можно сделать вывод, что ООО «Конструктор» - неликвидно, т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности. Это значит, что предприятие не сможет немедленно расплатиться по краткосрочным обязательствам, хотя у него сохраняется возможность погасить текущие обязательства за счет реализации дебиторской задолженности и запасов.

      Представленный  выше анализ ликвидности является приближенным. Более детальный анализ можно провести с помощью коэффициентов ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.), коэффициент критической ликвидности (Кк.л.), коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.).

      Коэффициентный  анализ ликвидности ООО «Конструктор»  за 2008-2009 гг. приведен в табл. 2.6. 
 

       

      Таблица 2.6

   Коэффициентный  анализ ликвидности ООО «Конструктор»                      за 2008-2009гг.

 

      По  результатам анализа относительных  показателей ликвидности можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 г. намного ниже нормативной величины, а в 2009 г. он еще больше снизился и составил 0,007. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии покрыть даже 1% своих краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами. Снижение коэффициента в 2009 г. объясняется снижением суммы денежных средств на расчетном счете и отсутствием вовсе в 2008 г. такой статьи как «Краткосрочные финансовые вложения».

      Коэффициент критической ликвидности на начало 2008 г. не соответствовал рекомендуемому значению и составлял 0,37, хотя по нормативу должен быть ≥0,5. А к концу 2008 г. он достиг рекомендуемого уровня и составил 0,62, на таком же уровне он остался и к концу 2009 г.   Это происходило за счет достаточно большой суммы краткосрочной дебиторской задолженности в активе баланса. То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ООО «Конструктор» смогло бы погасить в 2009 г. около 62% имеющейся кредиторской задолженности. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит свою задолженность. Необходим более углубленный анализ дебиторской задолженности, для того, чтобы не допускать появления просроченной задолженности.

      Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Коэффициент текущей ликвидности в начале 2008 г. составлял 0,65 (вместо рекомендуемого ≥1) и в 2009 г. более 1 - это значит, что предприятие в состоянии платить по своим счетам. В 2008 г. коэффициент составлял 1,05, а в 2009 г. – 1,11. Таким образом,  в 2008 г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,05 руб. текущих активов, а в 2009 г. – 1,11 руб.

      Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности меньше установленного норматива, остальные коэффициенты ликвидности отвечают нормативным требованиям. Это говорит о том, что предприятие ощущает нехватку  денежных средств для покрытия наиболее срочных платежей.

      Для более полного анализа финансового  состояния предприятия необходимо изучить степень его финансовой устойчивости.

      При определении финансовой устойчивости исходным моментом является определение  типа финансовой устойчивости, который определяется исходя из излишка либо недостатка источников для формирования запасов.

      Определим тип финансовой устойчивости ООО  «Конструктор» в   2008-2009 гг. в табл. 2.7.

      Таблица 2.7

      Система показателей оценки типа финансовой устойчивости ООО «Конструктор»» в 2008-2009 гг.

       

      Продолжение таблицы 2.7

 
 

      Оценивая  предприятие по типу финансовой устойчивости, можно сказать, что оно находилось в кризисном финансовом состоянии и в 2008 г. и в 2009 г. Это объясняется тем, что запасы предприятия не обеспечены собственными и заемными источниками их формирования.

      Более детальный анализ финансовой устойчивости предприятия можно провести посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

      Оценка динамики относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг. представлена в табл.2.8 
 
 

      Таблица 2.8

      Оценка  финансовой устойчивости ООО «Конструктор» за 2008-2009 гг.