Анализ финансовой деятельности ООО "Автобусные сообщения"

 

Показатель	Прошлый период	Отчетный период	∆	Темп роста
Выручка от продажи товаров, работ, услуг.	13113	14472	1359	1,10
Себестоимость	13335	14762	1427	1,11
Прибыль от продаж	-222	-290	-68	1,31
Чистая прибыль	-222	-290	-68	1,31
Средняя стоимость активов	954	1120	166	1,17
Средняя сумма совокупного  капитала	-40	-1061	-1021	26,53
Коэффициент доходности активов	-0,233	-0,259	-0,03	1,11
Коэффициент доходности продаж	-0,017	-0,020	-0,003	1,18
Коэффициент доходности продукции	-0,017	-0,020	-0,003	1,18
Коэффициент чистой рентабельности	-0,017	-0,020	-0,003	1,18
Коэффициент доходности собственного кап.	5,550	0,273	-5,28	0,05

 

 

_{Анализ:  данные таблицы показывают, что коэффициент  доходности активов уменьшился на 0,03, что составило 11%. Так как прибыль от продаж равна чистой прибыли, то коэффициенты доходности продаж, продукции и коэффициент чистой рентабельности оказались одинаковыми. И все три коэффициента снизились на 18 процентов.}

 

_{6.2.Коэффициенты  деловой активности  или оборачиваемости  активов.}

Эти коэффициенты не нормируемые, то есть нет предельно допустимых значений установленные федеральным управлением  по банкротству.

Коэффициент оборачиваемости ОС – показывает, как быстро средства вложенные в ОС превращаются в доходы. Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность имущества.  

 

_{Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала -  показывает, как быстро средства вложенные  в СК превращаются в выручку.}

 

 

 

 

 

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности – показывает, как быстро дебиторская задолженность превращается в выручку.

 

 

_{Коэффициент оборачиваемости  материальных средств  – показывает, как  быстро средства вложенные  в нормируемые  оборотные средства превращаются в доход.}

 

 

 

_{Коэффициент оборачиваемости  денежных средств  – показывает, скорость оборота наличных}

_{денег или  превращение их в  выручку.}

 

_{Коэффициент оборачиваемости  активов –}

характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих  активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный  показатель, зависящий как от структуры  активов, так и от структуры источников средств.

Показатель имеет особо  важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими  посредническими операциями.

 

 

Затем определяется продолжительность одного оборота.

 

 

Расчет коэффициентов  деловой активности ООО «Автобусные  сообщения».

 

Показатель	Прошлый период	Отчетный период	∆	Темп роста
Выручка от продажи товаров, работ, услуг.	13113	14472	1359	1,10
Средняя сумма ОС	302	429	127	1,42
Средняя сумма совокупного  капитала	-40	-1061	-1021	26,53
Сумма дебиторской задолженности	407	394	-13	0,97
Средняя сумма МПЗ	54	163	109	3,02
Денежные средства	200	134	-66	0,67
Сумма оборотных активов	662	691	29	1,04
Коэф. Оборачиваемости  ОС	43,42	33,73	-9,69	0,78
Коэф. Оборачиваемости  СК	-327,83	-13,64	314,19	0,04
Коэф. Оборачиваемости  деб.зад.	32,22	36,73	4,51	1,14
Коэф. Оборачиваемости  МПЗ	242,83	88,79	-154,05	0,37
Коэф. Оборачиваемости  Д.ср.	65,57	108,00	42,44	1,65
Коэф. Оборачиваемости  об.активов	19,81	20,94	1,14	1,06

 

 

 

 

 

 

 

 

_{Анализ: По результатам расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости основных средств снизился на 9,69, что говорит о том, что средства вложенные в ОС стали медленнее окупаться. Но зато оборачиваемость увеличилась на 1,14, в результате чего длительность одного оборота уменьшилась на один день, что привело к экономии 39 500 рублей.} 

 

_{6.3. Коэффициенты структуры  капитала или показатели  финансовой устойчивости.}

 

Показатели  финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

 

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при  недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

 

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для

покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие  потоки хозяйственных операций, которые  ведут к улучшению финансового  состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

 

 

 

 

Задачей анализа  финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько организация  независима с 

финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной  деятельности.

 

_{Коэффициенты  структуры капитала – это нормируемые  коэффициенты, то есть они имеют предельно  допустимые значения установленные Федеральным  управлением по несостоятельности  организаций.}

 

_{Если  рассчитанные коэффициенты не соответствуют  нормативам, то структура  капитала считается  неудовлетворительной, а предприятие  финансово неустойчивым.}

 

_{Коэффициент автономии – показывает, что не менее 50% капитала должно быть создано за счет собственного капитала или более 50% от капитала должен составлять собственный капитал.}

 

 

_{Коэффициент финансовой зависимости  – показывает какую  долю составляет заемный} 

_{капитал в общей сумме  капитала.}

 

 

 

 

  Коэффициент  маневренности - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

 

 

_{Коэффициент обеспеченности оборотными активами – показывает, что не менее 10% оборотных активов должно быть создано за счет собственного капитала.}

 

 

_{Коэффициент обеспеченности нормируемыми оборотными средствами – показывает, что} 

_{60 –  80%  нормируемых оборотных средств должно быть создано за счет собственного капитала в обороте.}

 

 

 

Рассчитаем  коэффициенты структуры капитала для  ООО «Автобусные сообщения».

 

Показатель	Прошлый период	Отчетный период	∆	Темп роста
Средняя сумма совокупного  капитала	-40	-1061	-1021	26,53
Сумма капитала	964	1120	156	1,16
Сумма долгосрочных обязательств	0	0	0	0,00
Сумма краткосрочного заемного капитала	1004	2181	1177	2,17
Сумма оборотных активов	662	691	29	1,04
Собственный капитал в обороте	-342	-1490	-1148	4,36
Коэффициент автономии	-0,04	-0,95	-0,91	22,83
Коэффициент финансовой зависимости	1,04	1,95	0,91	1,87
Коэффициент маневренности	8,55	1,40	-7,15	0,16
Коэффициент обеспеченности оборотными активами	-0,52	-2,16	-1,64	4,17
Коэффициент обеспеченности МПЗ	-6,33	-9,14	-2,81	1,44

 

Анализ:  в связи с  тем, что ООО «Автобусные сообщения» терпит убытки, коэффициент оборачиваемости  оборотных активов ушел в минус. При чем в 2008 наблюдается значительное ухудшение, а именно, снижение коэффициента на 1,64. Все это говорит о том, что оборотные

активы нисколько не обеспеченны  собственным капиталом и приобретены  в значительной мере в долг, о  чем говорит значительный рост краткосрочных  обязательств. Для того чтобы улучшить состояние необходимо увеличить  собственный капитал, а для этого  необходимо получение прибыли. В  нашей ситуации для получение  прибыли необходимо освоить новую  сферу деятельности.

 

Например: Сдать место  под охраняемую стоянку или оказывать  услуги по техническому обслуживанию автомобилей. Если же все оставить так  как есть, то в скором времени  ООО «Автобусные сообщения» перестанут существовать.

 

6.4 Финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

 

Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения — ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря  о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

 

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может  быть ошибочной, если в текущих активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую  задолженность.

Коэффициент ликвидности – это отношение  оборотных активов к заемному капиталу. Коэффициент ликвидности  должен быть не менее 1, то есть оборотные  активы должны полностью покрывать  заемные средства.