Анализ хозяйственной деятельности

Вывод: Расчеты показали, что структура активов достаточно «тяжелая» (доля основных средств более 40% в стоимости активов), что свидетельствует о высокой доли постоянных расходов и зависимости финансовых результатов от изменений выручки.

Наличие долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений говорит об инвестиционном аспекте деятельности предприятия.

Снижение запасов  и снижение краткосрочной дебиторской задолженности может быть вызвано расширением объема производства.

Опережающие темпы роста денежных средств над дебиторской задолженностью говорит об эффективной работе с контрагентами предприятия. Больше половины мобильных средств омертвлены в запасах и дебиторах, однако к концу отчетного года этот показатель снизился .

Доля активов с высоким риском незначительная таким образом качество активов можно считать достаточно высоким.

Руководство предприятия должно иметь чёткое представление, за счёт каких источников, ресурсов оно осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия.

Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение они находятся в пассиве баланса.

Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.)

Уставный капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счёт прибыли предприятия и амортизационного фонда.

Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределённая прибыль предприятия[2].

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нём обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску [8, с.67].

Пассивы принято группировать по принадлежности капитала, времени использования и срочности оплаты.

Рис.2. Группировка пассивов по принадлежности и времени использования капитала

По принадлежности различают собственный и заемный капитал (СК и ЗК).

Собственный капитал − уставный капитал, резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др.

По времени использования выделяют переменный капитал (краткосрочного использования) и перманентный капитал (долгосрочного использования).

Качество пассивов организации характеризуется соотношением срочной и спокойной краткосрочной задолженности.

К срочной краткосрочной задолженности относят:

- задолженность по налогам и сборам (стр. 624);

- задолженность государственным внебюджетным фондам (стр. 623);

- задолженность перед персоналом организации по оплате труда (стр. 622);

- задолженность перед банками (стр. 610).

Вся остальная краткосрочная задолженность считается спокойной.

Группировка пассивов Новосибирского завода Химконцентратов проводят по принадлежности капитала, времени использования и срочности оплаты (табл. 3 и 4).

Вывод: Из таблицы видно, что при анализе структуры пассивов организации преобладает собственный капитал,  доля которого на конец года увеличивается  до 91,59 %  – это свидетельствует о финансовой независимости организации.

Вывод: Из таблицы  видно, что к концу исследуемого периода уменьшается доля заемного капитала до 92,05 % (соотношение заемного и собственного капитала составляет 92,05/115,47 на конец года), это свидетельствует о снижении финансового риска и повышении финансовой устойчивости организации. Собственный капитал увеличился за счет реинвестирования прибыли. Заемный капитал представлен краткосрочной задолженностью 87,11%  и долгосрочной – 108,13 %. В краткосрочной задолженности  преобладает срочная – 200,71 %. Соотношение срочных и спокойных долгов возрастает, что является отрицательным моментом.

2.2. Анализ текущей ликвидности и платежеспособности организации

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно-ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;                            А2 ≥ П2;              А3 ≥ П3;              А4 ≤ П4.

Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, указывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, то есть кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формировать за счет собственных источников.

Условие текущей ликвидности:

(А1+А2) ≥ (П1+П2)

Соотношение, определяющее, условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

А3 ≥ П3

Соотношение, на основе которого прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность [9, с. 16].

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает равенство между активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме и по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства). Оценка ликвидности баланса Новосибирского завода Химконцентратов представлена в таблице № 5.