Бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием

 

      Из  таблицы 2.13 видно, что основной капитал ОАО «Угольная компания «Алмазная» представлен основными средствами, незавершенным строительством, отложенными налоговыми активами и долгосрочными финансовыми вложениями. Рост основных средств составил к 2010 году 87,2 тыс. руб., и составляет в структуре основного капитала 74%, т.о. предприятие инвестирует средства в модернизацию основных фондов.

Оценка  платежеспособности предприятия

      Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

      Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке их убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков ¹⁴.

      В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

      А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

      А1 = стр. 250 + стр. 260 (2.2.5)

      А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

      А2 = стр. 240 (2.2.6)

      А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

      А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (2.2.7)

      А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I  актива баланса – внеоборотные активы.

      А4 = стр. 190 (2.2.8)

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

      П1.Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

                П1 = стр. 620 +стр.630                                         (2.2.9)

      П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

          П2 = стр. 610 (2.2.10)

      П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV  и V разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

      П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 (32.2.11)

      П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

                 П4 = стр. 490   (2.2.12)

      2.3 Анализ ликвидности

      Для анализа ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву в таблице 2.14.

 

    

Таблица 2.14

Анализ динамики ликвидности баланса

     ( Руб.)

 
 

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения¹⁵:

           (2.3.1)

    Если  выполняются первые три неравенства  в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому  важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.

    В случае, когда одно или несколько  неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

      
 

   (2.3.2) 
 

    В данном случае за весь анализируемый  период с 2008 по 2010 годы не выполняется  первое неравенство, то есть отношение  текущих платежей и поступлений (до 3 месяцев) наблюдается резким превышением задолженности предприятия перед поставщиками. Это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно-ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) для покрытия наиболее срочных обязательств (П1), то есть причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.

    Из  полученных соотношений соблюдается  рекомендуемое соотношение между  группами активов (А2) и пассивов (П2) в 2008 и 2009 годах. Однако делать вывод  о том, что на предприятии в  данном случае складывается положительная тенденция между распределением пассивов в активы, способствующая улучшению платежеспособности предприятия, нецелесообразно, так как из полученных соотношений не соблюдается рекомендуемое соотношение между группами активов (А3 и А4) и пассивов (П3 и П4)¹⁶.

    Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса хозяйствующего субъекта определена Федеральным законом от 26.10.2002 г. № 127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно этому Закону анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициентов: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности¹⁷.

    1. Коэффициент общей (текущий) ликвидности,  показывает соотношение текущих активов предприятия к текущим обязательствам и сравнивает абсолютную сумму текущих (оборотных) активов с текущими обязательствами в анализируемом периоде. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить за счет оборотных средств.

    Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации, на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

  (2.3.3)

    2. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

     ПЛ = А₃ – П₃  (2.3.4) 

    3. Коэффициент срочной (критической)  ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (Ккл) - показывает способность предприятия погасить свои обязательства лишь теми активами, которые предприятие способно быстро конвертировать в денежные средства. К таким активам принято относить денежные средства (Дс), краткосрочные финансовые вложения (Кв) и дебиторскую задолженность (Дз), платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев.

                               

                      (2.3.5)

    Если  значение коэффициента срочной ликвидности  соответствует 1, то это является признаком  хорошей ликвидности.

    4. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) – показывает способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами и определяется в виде отношения величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств (Ко).

                                               

                           (2.3.6)

    Показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств.

Таблица 2.15

Расчет  ликвидности

     ( Руб.)

 

Окончание таблицы 2.15

 

      Из  расчетов таблицы 2.15 видно, что текущая ликвидность отрицательная на протяжении 2008-2009 годов, в 2010 году данный показатель положительный, что указывает на рост платежеспособности предприятия.

      Показатели  перспективной ликвидности снизились  в 2009 году за счет роста заемного капитала. В 2010 году произошло снижение долга  предприятия, что повлияло на небольшой рост данного показателя.

      Коэффициент срочной (критической) ликвидности или промежуточный коэффициент покрытия (Ккл) показывает способность предприятия погасить свои обязательства лишь теми активами, которые предприятие способно быстро конвертировать в денежные средства, если значение коэффициента срочной ликвидности соответствует 1, то это является признаком хорошей ликвидности. Динамика данного показателя положительная, к 2010 году этот показатель больше 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 

      2.4 Анализ платежеспособности

 

      Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.16). 

Таблица 2.16

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность предприятия 

(В  долях единицы)