Бухгалтерский баланс и его роль в управлении предприятием

        Приоритетность анализа, в основе которого лежит финансовая модель предприятия, признана многими специалистами. В нашей стране к настоящему времени сложились два основных подхода к понятию «Финансовый анализ»⁷. Согласно первому «Финансовый анализ» понимается в широком аспекте и охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, т.е. связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала (Ковалев В.В.). Второй подход ограничивает сферу его охвата анализом бухгалтерской отчетности (Шеремет А.Д., Негашев Е.В). В экономически развитых странах весьма распространена широкая трактовка содержательной части финансового анализа и его функций.

        В содержательном плане  финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера. Результатом, которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа (предприятия, сферы производства и обращения, бюджетные организации, фондовые биржи, финансовые компании и др.).

        Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решения в отношении оптимизации её деятельности или участия в ней⁸.

        Определение цели финансового  анализа у разных ученых имеет  различную трактовку. Так, по мнению одних российских ученых, цель финансового анализа состоит в оценке «текущего и перспективного финансового состояния предприятия,  … в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов»⁹. Другие полагают, что целью анализа является, «… получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами»¹⁰.

        Зарубежные ученые считают, что цель финансового анализа  состоит в том, « … чтобы  вынести правильные суждения о прошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им » или анализ

        « … заключается  в применении аналитических приемов  и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации, … которая отражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов».

        Основываясь на разработанных, на сегодняшний день концептуальных теоретико-методологических положениях науки анализа хозяйственной  деятельности, можно дать такую формулировку финансового анализа.

        В общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности, статистической, организационно-правовой, нормативно-справочной и др.

        Цель анализа в  широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).¹¹ 

        При проведении  анализа  баланса преследуются две основные цели:

1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.
2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

        К основным задачам  анализа баланса следует отнести:

        - оценку имущественного  положения анализируемого предприятия;

        - анализ ликвидности  отдельных групп активов;

        - изучение состава  и структуры источников формирования  активов;

        - характеристику  обеспеченности обязательств активами;

        - анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

        - анализ способности  генерировать денежные средства;

        - оценку возможности  сохранения и наращивания капитала.

        При анализе активов  необходимо:

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
• оценить значимость отдельных статей актива;
• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;
• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

        При анализе обязательств необходимо:

        -  выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные  и необеспеченные;

        - оценить значимость  краткосрочных и долгосрочных  источников  заемного  финансирования для формирования активов.

        При анализе капитала необходимо:

         - оценить структуру  капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

        - проанализировать  причины изменения капитала;

        - оценить наличие  резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

        При анализе свойств  баланса, определяемых структурой активов  и пассивов, а также их соотношением, необходимо:

         - оценить ликвидность  баланса путем группировки активов  по срокам их оборачиваемости  (реализуемости), пассивов – по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

        - охарактеризовать  соотношение собственного капитала  и обязательств

        - оценить долю долгосрочных источников финансирования – собственного капитала и долгосрочных обязательств – в общей величине источников финансирования;

        - сопоставить условия  образования и погашения дебиторской  и кредиторской задолженности.

        Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому, необходимо соблюдать следующее:

        - по каждому числовому  показателю (кроме отчета, составляемого  за первый отчетный период) должны  быть приведены данные минимум  за два года – отчетный и  предшествующий отчетному;

        - данные бухгалтерского  баланса на начало года должны  соответствовать данным на конец прошлого года;

        - номенклатура статей  утвержденного бухгалтерского баланса  за предыдущий отчетный год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года;

        - нельзя производить  зачет между статьями активов  и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

        - бухгалтерский баланс  должен включать числовые значения  показателей в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин.

        Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью  совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

        Чтение  баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода.¹² Одновременно анализ абсолютных показателей – это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер  финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

        Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

         Вертикальный (структурный) анализ – проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е.  выявления удельного веса  отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

        Горизонтальный и  вертикальный анализы баланса дополняют  друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении  с балансом.

        Трендовый (динамический) анализ – основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

        Установив конечный итог изменений в аналитическом  балансе, следует определить, по каким  разделам и статьям произошли  наибольшие изменения. Так, снижение валютного баланса оценивается отрицательно. Рост оборотных активов с финансовой точки зрения свидетельствует об усилении мобильности имущества. Темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности должны находиться в равновесии. Кроме того, темпы роста кредиторской задолженности должны быть ниже темпов роста объемов дебиторской задолженности. Следует также обратить внимание на наличие «больных» статей баланса (наличие убытков).

        Ведущим методом  анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов – расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

        В общем виде программа  проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

        1. Построение сравнительного  аналитического баланса. Расчеты  и группировка показателей.

        2. Оценка имущественного  положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.

        3. Анализ финансового  положения.

        Финансовое состояние  хозяйствующих субъектов анализируется  по данным бухгалтерской отчетности с расчетом ряда коэффициентов. Так, анализ платежеспособности проводится по данным аналитических таблиц, формирующих финансовые коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Ликвидность определяет возможность или невозможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия шире понятия ликвидности и наряду с ним включает понятие финансовой устойчивости. Предприятие может иметь ликвидную структуру баланса и в то же время быть финансово неустойчивым. На практике такие примеры встречаются довольно часто, поэтому платежеспособность предприятия необходимо определять исходя из значений коэффициентов, как ликвидности баланса, так и финансовой устойчивости. С помощью коэффициентов ликвидности определяется способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства.