Комплексный экономический анализ финансовой деятельности предприятия (на примере ООО «Весна» за 2010-2011 гг.)

Московский  государственный лингвистический  университет

 

 

 

 

 

Комплексный экономический анализ финансовой деятельности предприятия

 

(на примере  ООО «Весна» за 2010-2011 гг.) 

Введение

Глава 1. Экономическая сущность финансового анализа и его основные этапы

1. Оценка имущественного и финансового положения
2. Анализ структуры баланса

Глава 2. Оценка финансовой устойчивости

2.1. Предварительная  оценка финансовой устойчивости

2.2. Коэффициентный анализ

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности

3.1. Предварительная  оценка баланса по ликвидности  активов и платежеспособности  пассивов

3.2. Коэффициентный  анализ

Глава 4. Анализ деловой активности

4.1. Золотое  правило

4.2. Коэффициентный  анализ

Глава 5. Анализ финансовых результатов

5.1. Анализ  структуры балансовой прибыли

5.2. Факторный анализ прибыли от реализации

5.3. Факторный анализ рентабельности: продаж, активов, предприятия

Глава 6. Анализ состоятельности предприятия и  вероятности банкротства ООО «Весна» в 2010-2011 гг.

6.1. Оценка  состоятельности предприятия по  российской методике

6.2. Анализ  состоятельности предприятия по  методике зарубежных специалистов

Глава 7. Комплексная  оценка финансового состояния ООО  «Весна» в 2010-2011 гг.

 

Введение

В рыночной экономике роль финансового  анализа не только усилилась, но и  качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству  нужна постоянная деловая осведомленность  по соответствующим вопросам, которая  является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое  прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Предметом анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является процесс установления и оценки причинно-следственных связей между факторами и результатами в процессе выбора метода выполнения решений и их планирования.

Объектами анализа финансово-хозяйственной  деятельности выступают предприятия, имущественные комплексы и прочее.

Основной целью анализа и  диагностики финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является рассмотрение прогнозов успешной деятельности субъекта при различных вариантах  его развития в реальных условиях. Таким образом, финансовый анализ является необходимой составляющей подготовки и принятия оптимальных решений  руководством любого хозяйствующего субъекта.

Данная работа посвящена анализу  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Весна» за 2010-2011 гг.

Целью данной курсовой работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия путем анализа

• имущественного и финансового положения;
• финансовой устойчивости;
• ликвидности и платежеспособности;
• деловой активности;
• финансовых результатов;
• вероятности банкротства;
• комплексного финансового состояния ООО «Весна» в 2010-2011 гг.

Предмет исследования – финансовые ресурсы предприятия.

Объект – финансово-хозяйственная деятельность ООО «Весна» в 2010-2011 гг. на основе форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках».

По результатам проведения анализа  сделаны выводы о финансовом состоянии ООО «Весна» в 2010-2011 гг. и разработаны рекомендации по улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности. 

Глава 1. Экономическая сущность финансового  анализа и его основные этапы

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового  состояния и финансовых результатов  деятельности организации с целью  принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широкого понятия "экономический  анализ".

В основе финансового анализа лежит  расчет специальных показателей, чаще в виде коэффициентов, характеризующих  тот или иной аспект финансово-хозяйственной  деятельности организации.

Важно отметить, что финансовый анализ – это не просто расчет различных  показателей и коэффициентов, сравнение  их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явится обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами.

Каждая отрасль, сектор экономики  имеет свои особенности и при  проведении финансового анализа  нужно учитывать специфику данной отрасли.

Для более  углубленного изучения финансового  состояния предприятия целесообразно  провести анализ по следующим этапам:

• оценка имущественного и финансового состояния предприятия;
• анализ финансовой устойчивости;
• оценка ликвидности, платежеспособности;
• анализ деловой активности;
• анализ финансовых результатов;
• анализ вероятности банкротства;
• комплексная оценка.

 

1. Оценка имущественного и финансового положения

Оценка  имущественного состояния предприятия  осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса. Она показывает долю каждого элемента в активах, соотношение заемных и собственных средств. Оценка имущественного и финансового положения предприятия проводится методом горизонтального и вертикального анализа.

 

Уплотненный аналитический  баланс ООО «Весна» (тыс. руб.)

Показатели	2010	2011	Отклонение
			Тыс. руб.	% (Тпр)
I Внеоборотные активы НМА, ОС, ОНА, Прочие ВА	3211	3211	0	0
Итого:	3211	3211	0	0
II Оборотные активы Запасы, НДС	1253	2192	+939	+74,94
Дебиторская задолженность	264	1010	+746	+282,58
Денежные средства	189	550	+361	+191
Прочие оборотные активы	111	180	+69	+62,16
Итого:	1817	3932	+2115	+116,4
Баланс	5028	7143	+2115	+42,06
III Капитал и резервы УК	26	26	0	0
Нераспределенная прибыль	80	620	+540	+675
Итого:	106	646	+540	+509,43
IV Долгосрочные обязательства Заемные средства	2000	2000	0	0
Прочие обязательства	46	91	+45	+97,83
Итого:	2046	2091	+45	+2,2
V Краткосрочные обязательства КЗ	732	2434	+1702	+232,51
ДБП	1443	1060	-383	-26,54
Прочие обязательства	701	912	+211	+30,1
Итого:	2876	4406	+1530	+53,2
Баланс	5028	7143	+2115	+42,06

 

 

 

 

Аналитический баланс в %

Показатели	2010, % к итогу	2011, % к итогу	Отклонение в п.п.
I Внеоборотные активы НМА, ОС, ОНА, Прочие ВА	63,86	44,95	-18,91
Итого:	63,86	44,95	-18,91
II Оборотные активы Запасы, НДС	24,92	30,69	+5,77
Дебиторская задолженность	5,25	14,14	+8,89
Денежные средства	3,76	7,7	+3,94
Прочие оборотные активы	2,21	2,52	+0,31
Итого:	36,14	55,05	+18,91
Баланс	100,00	100,00
III Капитал и резервы УК	0,52	0,36	-0,16
Нераспределенная прибыль	1,59	8,68	+7,09
Итого:	2,11	9,04	+6,93
IV Долгосрочные обязательства Заемные средства	39,78	28	-11,78
Прочие обязательства	0,91	1,27	+0,36
Итого:	40,69	29,27	-11,42
V Краткосрочные обязательства КЗ	14,56	34,08	+19,52
ДБП	28,7	14,84	-13,86
Прочие обязательства	13,94	12,77	-1,17
Итого:	51,2	61,69	+10,49
Баланс	100,00	100,00

 

 

 

2. Анализ структуры баланса

Анализ показал, что в отчетном году валюта баланса увеличилась на 2115 тыс. руб. (на 42,06%) и составила 7143 тыс. руб. по сравнению с прошлогодним показателем в 5028 тыс. руб.

Рост данного показателя обусловлен увеличением:

1. Актива баланса – В 2011 г. Оборотные активы составили 3932 тыс. руб. по сравнению с 1817 тыс. руб. в 2010 г., что составило рост в 2115 тыс. руб. (на 116,4%). Это произошло за счет увеличения запасов (на 939 тыс. руб. или 74,94%), дебиторской задолженности (на 746 тыс. руб. или 282,58%) и денежных средств (на 361 тыс. руб. или 191%). Прочие ОА также увеличились на 69 тыс. руб. или 62,16%.

Размер внеоборотных активов в отчетном году не изменился.

2. Пассива баланса – Нераспределенная прибыль в отчетном году увеличилась на 675% (540 тыс. руб.) и составила 620 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность  также выросла на 232,51% (1702тыс. руб.)

Снизились доходы будущих периодов, но Краткосрочные обязательства  в целом имеют тенденцию к  повышению.

 

Так как ООО «Весна» занимается оптовой торговлей, в отчетном году доля Оборотных средств превышает удельный вес Внеоборотных активов. По части Пассивов наибольший удельный вес имеют Краткосрочные обязательства, Собственный же капитал занимает наименьшую долю в Пассивах предприятия, что говорит о его неликвидности и несудозаемности.

Чтобы сократить кредиторскую задолженность, компании следует истребовать дебиторскую  задолженность и продать или  сдать в аренду одно из ОС.

Дебиторская задолженность в отчетном году занимает значительную часть Оборотных  активов. Рекомендуется принять  меры по ее снижению, например, факторинг  или стимулирование своевременной  оплаты покупателями.

 

 

 

Глава 2. Оценка финансовой устойчивости

2.1. Предварительная оценка финансовой  устойчивости

 

Следующим этапом изучения финансового положения  предприятия является анализ финансовой устойчивости. Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние предприятия, при котором платежеспособность постоянна во времени, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Финансовая  устойчивость – это характеристика предприятия, отражающая степень его  независимости от внешних источников финансирования при изменениях ситуации на финансовом рынке, а также степень  обеспеченности собственным и заемным  капиталом его оборотных и  внеоборотных активов.