Зміст 
 
 

Вступ 3

Сутність  поточних фінансових інвестицій 7

Економіко-правовий аналіз та огляд спеціальної  літератури 14

Документальне оформлення поточних фінансових інвестицій 22

Короткий  огляд підприємства СП "АвтоЗАЗ-ДЕУ" 30

Синтетичний та аналітичний облік  поточних фінансових інвестицій 33

Удосконалення обліку поточних фінансових інвестицій 49

Висновки  та пропозиції 52

Список  використаних джерел 55

Додатки 57 
 
 
 
 

 

     

Анотація

 

     У роботі обґрунтувано механізм фінансового інвестування, методики оцінки фінансових інвестицій, дані практичні рекомендації щодо удосконалення обліку та аналізу інвестиційної діяльності українських підприємств.

     При проведенні дослідження було використано  такі методи: історичний та діалектичний – для розгляду історичних аспектів, теоретичних основ та тенденцій  розвитку фінансового інвестування;  групування – для побудови класифікації фінансових інвестицій; спостереження  – для вивчення стану обліку й  аналізу фінансових інвестицій; порівняння – для порівняльного аналізу  методів оцінки інвестицій; системного аналізу – для удосконалення  методичних і практичних аспектів визначення потенційних об’єктів інвестування та формування оптимального інвестиційного портфеля. 

 

Вступ

 

     Ринкові перетворення в Україні, необхідність орієнтації виробництва на випуск конкурентоспроможної продукції потребує значних інвестицій. Головною умовою запровадження у життя нових форм підприємництва, що базуються на приватній власності, акціонерному капіталі, є розробка дієвого механізму здійснення фінансового інвестування. Об’єднання капіталів, залучення коштів іноземних інвесторів для здійснення економічних перетворень у нашій країні можливо за умови повної довіри і співпраці між учасниками інвестиційного процесу, забезпечення їх оперативною та достовірною інформацією.

     На заваді залученню зовнішніх та  внутрішніх інвестиційних ресурсів передусім стоїть недостатнє розкриття інформації про інвестиційні процеси в бухгалтерському обліку і фінансовій звітності, характерне для вітчизняної облікової практики. Застосування практичного досвіду зарубіжних  країн щодо методики обліку фінансових інвестицій вимагає певної адаптації до особливостей  розвитку фінансового інвестування в Україні. Проблеми вибору об’єктів для інвестування та формування ефективного інвестиційного портфеля викликають необхідність пошуку дієвих механізмів аналітичних процедур як складових економічної інформації.

     Проблеми бухгалтерського обліку та аналізу фінансових інвестицій отримали певне висвітлення в працях вчених України, серед яких треба відзначити В.В. Бабича, Ф.Ф. Бутинця, Б.І. Валуєва, С.Ф. Голова, О.О. Ємця, В.І.Єфіменка, Г.Г. Кірейцева, М.В. Кужельного, Я.Д. Крупку, Є.В. Мниха, А.А. Пересаду, О.М. Петрука, М.С. Пушкара, В.С. Рудницького, В.В. Сопко, Н. Ткаченко, М.Г. Чумаченко, В.Г. Швеця, О.Д. Шарапова, В.О. Шевчука, І.Г. Яремчука. Серед визнаних зарубіжних науковців, які займалися проблемами інвестицій, необхідно відзначити  М. Алєксєєва, Х. Андерсона,  Дж. Блейка, В.В. Бочарова, Глен А. Велша, М.Ф. Ван Бреда, Л. Гітмана, В.В. Ковальова, Б. Нідлза, Т. Сааті, Е.С. Хендріксена, Ч.Хонгрена, У. Шарпа, А.Д. Шеремета.

     Нерозвиненість сфери фінансового інвестування призвела до надто спрощеної оцінки та обліку фінансових інвестицій у статутний капітал та акції інших суб’єктів. Ускладнюють облік і чисельні неузгодження в нормативно-правовому полі, що регулює інвестиційну діяльність. Потребують опрацювання теоретичні позиції та практичні положення оцінки й обліку фінансових інвестицій в похідні цінні папери. Вимагають розв’язання питання інвентаризації фінансових інвестицій, організація якої і порядок відображення в обліку будуть мати значні особливості порівняно з іншими активами.

     В умовах ринкової трансформації економіки актуальності набувають питання системного аналізу майбутніх фінансових інвестицій як основи прийняття ефективних управлінських рішень в сфері інвестиційної діяльності. На особливу увагу заслуговує розробка математичних моделей і методики визначення ефективності і затратності здійснення можливих фінансових інвестицій з використанням загальної теорії систем у багаторівневих ієрархічних структурах, що дозволить знайти оптимальне співвідношення численних інтересів та устремлінь людей і економічних реалій, які можуть вступати між собою у протиріччя. Використання в цьому  аналізі ПЕОМ і комп’ютерних програм значно оптимізує вибір напрямів інвестування.

     Саме ці проблемні аспекти обумовили вибір теми та цільову спрямованість даної курсової роботи.

     Метою роботи є наукове обґрунтування механізму фінансового інвестування, методики оцінки фінансових інвестицій, розробка практичних рекомендацій щодо удосконалення обліку та аналізу інвестиційної діяльності підприємств.

     Для досягнення поставленої мети в роботі передбачено вирішення таких завдань:

     - дослідити економіко-правову сутність фінансових інвестицій, визначити особливості  розвитку механізму фінансового інвестування на різних історичних етапах та в сучасних умовах;

     - систематизувати існуючі підходи до класифікації фінансових інвестицій та опрацювати їх нові класифікаційні ознаки для обліку та аналізу;

     - розглянути порядок формування облікової політики в частині організації та методики обліку фінансових інвестицій і розробити пропозиції щодо її вдосконалення;

     - здійснити порівняльний аналіз методики оцінки фінансових інвестицій за національними і міжнародними стандартами бухгалтерського обліку;

     - обгрунтувати та надати рекомендації щодо вдосконалення організаційно-методичних положень бухгалтерського обліку фінансових інвестицій в Україні;

     - оцінити нормативно-правову базу на предмет узгодження окремих положень законодавчих актів та нормативних документів для більш об’єктивного відображення облікової інформації про фінансові інвестиції відповідно до П(с)БО і податкового законодавства;

     - уточнити порядок проведення інвентаризації фінансових інвестицій з урахуванням їх ринкової вартості, сутності впливу інвестора на об’єкт інвестування, вибору методу оцінки;

     - розробити методичні положення аналізу фінансових інвестицій з метою визначення  їх пріоритетності.

     Об’єктом дослідження є бухгалтерський облік та аналіз фінансових інвестицій на промислових підприємствах України.

     Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методичних та економіко-математичних аспектів обліку фінансових інвестицій та аналізу інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання.

     Методи дослідження. При проведенні дослідження було використано такі методи: історичний та діалектичний – для розгляду історичних аспектів, теоретичних основ та тенденцій розвитку фінансового інвестування;  групування – для побудови класифікації фінансових інвестицій; спостереження – для вивчення стану обліку й аналізу фінансових інвестицій; порівняння – для порівняльного аналізу методів оцінки інвестицій; системного аналізу – для удосконалення методичних і практичних аспектів визначення потенційних об’єктів інвестування та формування оптимального інвестиційного портфеля.

 

1. Сутність поточних фінансових інвестицій

 

     Фінансові інвестиції можуть здійснюватись і утримуватись з різними намірами інвестора: для одержання доходу, здійснення контролю за діяльністю об’єкта інвестування, розміщення тимчасово вільних коштів або майна, для подальшого продажу тощо. Економічно обґрунтована класифікація фінансових інвестицій є основою для організації обліку, контролю і аналізу цих вкладень.

     Наявність своєчасної, достовірної, зіставної та доречної інформації є важливою умовою для здійснення акціонерами та потенційними інвесторами об’єктивної оцінки фінансово-економічного стану суб’єкта господарювання з метою прийняття ними виважених рішень щодо придбання або відчуження фінансових інвестицій. Існують позитивні тенденції щодо побудови системи розкриття інформації, яка розпочалася в 1997 році з розробки відповідних нормативних актів. Зроблено акцент на тому, що облікова політика підприємства повинна розкривати обраний метод оцінки фінансових інвестицій. Методика обліку та аналізу фінансових інвестицій потребує удосконалення. При цьому першочерговими завданнями є: перегляд порядку відбиття операцій з обліку фінансового інвестування на рахунках бухгалтерського обліку, уточнення процедурних позицій інвентаризації та методики аналізу фінансових інвестицій.

      Проведене наукове дослідження дало змогу автору сформулювати поняття “прямі іноземні інвестиції” таким чином: прямі іноземні інвестиції – це речі, грошові кошти, майнові та немайнові права, цінні папери, результати інтелектуальної діяльності, що вкладаються іноземними інвесторами (у передбачених законом формах) з метою отримання прибутку, контролю, участі в управлінні або досягнення соціального ефекту у підприємство (організацію) будь-якої організаційно-правової форми, іноземна інвестиція в статутному капіталі якого, за його наявності, становить не менш як 10% (для двох іноземних учасників) або 15% (для одного іноземного учасника).

     Отже, на відміну від портфельних інвестицій, метою і основною рисою прямих іноземних інвестицій є вкладення в іноземні підприємства не тільки для отримання прибутків, а й участі в управлінні, контролі та розвитку цих підприємств. Наведені особливості було враховано при обгрунтуванні пропозицій, спрямованих на вдосконалення методики обліку та аналізу іноземних фінансових інвестицій.

     З точки зору обліку іноземні фінансові інвестиції класифікують за тривалістю використання, ліквідністю, цілями та формою вкладень коштів, пов’язаністю сторін, використанням методу участі в капіталі, видами, валютою, вартістю, видами власного капіталу. Така класифікація дає змогу оптимізувати організацію обліку іноземних фінансових інвестицій.

     У роботі висвітлено основні функції іноземних фінансових інвестицій в Україні та чинники, що зумовлюють привабливість прямих іноземних вкладень. Досліджено теоретичні основи залучення іноземних інвестицій в Україну, які включають виявлення потреб і закономірностей, обгрунтування ролі іноземних капіталів в Україні при порівнянні зі світовими тенденціями руху іноземних інвестицій.

     Приймаючи інвестиційні рішення і обираючи країну для реалізації інвестиційного проекту, міжнародні компанії керуються цілою низкою чинників. Україна має всі чинники, які визначають її досить вигідне місце в міжнародній інвестиційній діяльності, а саме: організаційно-економічні, геополітичні, історичні, природничі, технічні, соціальні. Проведене дослідження дало змогу пов’язати напрями розбудови механізму іноземного інвестування: по-перше, по вертикалі: на загальнодержавному рівні – розробка стратегії держави щодо створення сприятливого інвестиційного клімату, на регіональному рівні – вдосконалення співпраці місцевих органів управлінння з іноземними інвесторами, на підприємницькому рівні – розвиток активності підприємств у залученні іноземних інвестицій, набуття сучасних навиків менеджменту інвестиційної діяльності.

     По-друге, по горизонталі: розбудова нормативно-правової, інформаційної, економічної та організаційної складових здійснюється у напряму формування цілісної системи залучення іноземних інвестицій в Україну.

     Поряд з політичною та економічною нестабільністю, які стримують приплив іноземних інвестицій в Україну, бар’єром для її інвестування є вітчизняна система бухгалтерського обліку, що орієнтується на потреби податкових органів, а не на інформаційне забезпечення інвесторів. Потрібно досягати мінімізації розбіжностей між базою оподаткування податком на прибуток і фінансовим результатом за даними бухгалтерського обліку, узгоджувати термінологічний апарат податкового законодавства і бухгалтерського обліку. Це надасть можливість іноземним партнерам отримувати точнішу інформацію про результати діяльності вітчизняних підприємств з метою вибору потенційних об’єктів інвестування.

     Інвестиції - нове явище в економіці і праві України. У перекладі з англійської мови - це капітальні вкладення. Вони є довгостроковими, цільовими, здійснюються державними і недержавними (приватними або індивідуальними) інвесторами на підставі інвестиційної угоди, передбачають отримання прибутку інвестором, підлягають державній реєстрації.