Понятие экономического анализа

Готовые детали в неогран. Кол-ве можно приоб-ти по 150 руб.за единицу.

Стоимость приобретенных деталей можно выразить

З =bx

Где b- цена 1 детали, x- требуемое кол-во дет-лей в год

С/c пр-ва деталей будет вкл. пост-ые и перем-ые затраты

З= а +bx

Определим, при какой потреб-ти в деталях ст-ть их приобр-ния  и проз-ва совпадает:

b1X1=a+b2X2

150x=200000+100x

50x=200000

X=4000 ед.

Расчеты пок-ют, что при годовой потр-ти в 4000 ед. расходы на закупку деталей совпадут с с/с их пр-ва. При потреблености  свыше 4000 ед. в год более экономным  явл-ся собст-ое пр-во, а при меньшей  потр-ти для пр-тия более выгодно их покупать.

Для окончательного принятия решения нужно учитывать  такие факторы как мощность пр-тия, кач-во пр-ции, колебания объемов  и тд.

 

 

28. Виды инвестиций и задачи анализа объёмов инвестиционной деятельности предприятия.

Инвестиции(кап. вложения)-это долгосрочные вложения средств в активы п/п.

Кап. Вложения приносят прибыль на протяжении нескольких лет, в конце периода кап. объект имеет  некоторую ликвидную стоимость, либо она отсутствует.

Инвестиции делятся  на:

-производственныее 

-коммерческие

-финансовые

-социальные

-интеллектуальные.

По целевому назначению инвестиции подразделяют на виды:

1 обновление  материально-технической базы п/п

2 затраты на  освоение новых видов продукции  или технологий

3 долгосрочные  финансовые вложения в акции  других организации

4 затраты, несвязанные  с изменением финансового результата  деятельности организации (строительство  зданий, объектов соц.-культ. и  бытового назначения)

Задачи в анализе заключаются в оценке динамики и степени выполнения кап. вложении, а также изыскания резервов, увеличение объемов инвестиций.

Динамика инвестиций изучают с учетом индекса роста  цен. Анализируют показатели: абсолютные и относительные (размер инвестиций на одного работника и коэффициэнт  обновления осн-х ср-в произ-ва). Изучают  выполнение плана инвестирования по каждому объекту строительно-монтажных работ и причины отклонения от плана. Одним из основных показателей является выполнение плана по вводу объектов строит-ва в действие.

 

 

 

29. Анализ формирования капитала предприятия.

Капитал – это ср-ва, к-рыми располагает субъект хоз-ния для осущес-ния своей деят-ти с целью получения прибыли. Кап-л бывает собс-ый и заемный.

Основным  источником фин-ния явл-ся собст-ый капитал, в его сос-в входят

- уставный кап-л – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деят-ти(на гос учреж-ии-это стоим-ть имущества, на акцион. Пр-тии – номинальная ст-ть акции, для арендного пр-тия – сумма вкладов его работников)

- добавочный кап-л – как источник ср-в пр-тия образ-ся засчет переоценки имущества или продажи акции выше номинальной их ст-ти

- резервный кап-л –выступает в кач-ве страхового фонда для возмещения возможных убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостат-ти прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплата по ним

- нераспред-ная прибыль(непокрытый убыток) отражается в балансе накопительным итогом с начала функ-ния пр-тия, показывает, на сколько увеличилась величина собст-го кап-ла пр-тия за счет рез-тов его деят-ти

К сред-вам  спечиального назн-ния и целевого фин-ния – безвозмезно полученные ценности от физ. и юр. Лиц, бюджетные ассигнования на содер-ние объектов.

Основ. источником пополнения собс-го к-ла явл-ся прибыль  пр-тия

Источники пополнения собс. Капитала

1. Внутренние источники
1. чистая прибыль
2. амортиз-ые отчисления
3. фонд переоценки имущества
4. прочие источники
2. Внешние источники
1. выпуск акций
2. безвозм-ая фин помощь
3. прочие внешние источники

Заемный кап-л –кредиты банков и фин. компаний, займы, лизинг, он подразделяется на долгоср-ный и кратко-ный.

По целям  привлечения заемные ср-ва делятся:

- ср-ва, прив-мые  для воспр-ва осн-х ср-в и  нематер-х активов

- ср-ва, прив-мые  для пополнения оборотных активов

- ср-ва, прив-мые  для удовлетворения соц. нужд

По форме привлечения  могут быть в денеж-ой форме, в  форме обор, в тов. форме

По источникам привлечения делятся на внешние и внут-ние

По срочности  погашения – долгоср-ные и  краткоср-ые

По форме обеспечения  – обеспеченные залогом или закладом или гарантией и необеспеченные, обес-ные в случае ликвид-ции пр-тия  удовл-ся в первом порядке,необе-ные  – по остаточному принципу.

При анализе  стр-ры кап-ла необ-мо учитывать особ-ти каждой его составл-щей.

Особенность соб-го к-ла сос-т в том, что он инвести-ся на долг-ной основе и подвегается наибольшему риску, чем выше его доля в общей сумме к-ла и меньше доля заемных ср-в, тем выше буфер, к-ый защищает кредиторов от убытков, т.е. меньше риск потери.

Привл-ние заем-х  ср-в-явление нормальное, это содей-ет временному улучшению фин-го сос-ния  при условии, что они не заморажи-ся на прод-ное время в обороте  и своев-но возвращаются.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в  общей валюте баланса, наиболее мобильная  часть капитала, от сос-ния и рационального  использ-ния зависят рез-ты хоз. деят-ти.

Основная  цель анализа –своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным кап-лом и нахождение резервов повышения интенсив-ти и эффек-ти испол-ния.

Устойчивость  фин. сос-ния зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, пр-ва и сбыта пр-ции. Размеры вложения кап-ла зависят от отраслевых и технол-х особ-тей пр-тия (пр-тию с материалоемким пр-вом – кап-л в произ-ные запасы,  для пр-тия с длит-ным циклом пр-ва – в незавер-ное пр-во)

По  хар-ру участия в операц-ом процессе различают обор-ные активы, нах-ся в сфере пр-ва(запасы) и сфере обращения(дебит-ая задол-ть)

По  периоду функц-ния сос-ит из постоянной и перем-ой части, т.е. зависящей и незави-щей от сезонного калебания объемом деят-ти пр-тия.

От степени риска вложения капитала различают

- с мин-ным  риском (краткосроч-ые вложения)

- с малым риском (дебиторская задол-ть за вычетом  сомнит-х долгов)

- с высоким  риском вложений (сомнит-ная дебит-кая  зад-ть, залежалые запасы)

В процессе анализа  прежде всего необ-мо изучить изменения в наличии и стр-ре обор-х активов. Стабильная стр-ра обор-го к-ла свидет-ет о стабильном, хорошо отлаженном процессе произ-ва и сбыта пр-ции. Существен-ные ее изменения – нестабильная работа пр-тия.

 

 

31. Анализ их (об ср-в) динамики и факторов, объёмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32. Анализ показателей эффективности использования капитала. Анализ оборачиваемости капитала Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия.

Капитал в прцессе  своего движения проходит 3 стадии кругооборота:

(заготовительную, произ-ную  и сбытовую)

(схема от 1-го до 7)

1. Деньги
2. закупки
3. произ-ные ресурсы
4. произв-во
5. гот-вая пр-ция
6. реал-ция
7. деньги

На 1-ой стадии пр-тие  приобретает необходимые осн-ые фонды, произ-ные запасы, на 2-ой – часть ср-в в форме запасов поступает в пр-во, а др. на выплату налогов, зарплаты и тд., а на 3 – готов. пр-ция реал-ся  и на счет пр-тия поступают денежные ср-ва.

Достигнутый в  рез-те ускорения оборач-ти эфф-т выражается в увеличении выпуска пр-ции без допол. привлечения фин. рес-ов, происходит увеличение суммы прибыли.

Таким образом, эффект-ть испол-ния кап-ла харак-ся его дох-тью(рентабельностью) – отн-ние суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала.

Показатель  рентабельности совокупного кап-ла(с позиции всех заин-х лиц)

 

ВЕР=

 

С позиции  собст-ков и кредит-в рент-ть к-ла опр-ют отн-ем чис. прибыли и % за кредиты с учетом нал-го корректора к сред. Сумме сов-х активов за отч-ый период

 

ROA=

 

Рентабельность  опер-го(функ-го) кап-ла, задей-н в осн-ой деят-ти пр-тия, от уровня к-го зависит величина остал-х пок-лей дох-ти к-ла

 

ROK =

 

Рент-ть обор-го к-ла опр-ся отн-ем прибыли от осн-х деят-ти и полученных % от краткоср-х фин-х вложений к ср-ей сумме обор-х активов

Рент-ть фин-х инв-ий опр-ся отн-ем прибыли от инвес-ой деят-ти к ср-ей сумме фин-х вложений

RI=

С поз-ции  собст-ов пр-тия опр-ют рент-ть собст-го к-ла как отн-ние чис-й пр-ли(ЧП) к ср. сумме собст. кап-ла за период (СК)

ROE =

Прибыль на акционнерный капитал

R

Прибыль на 1 обыкн. Акцию

 

EPS = ЧП – дивиденты по прив. Акциям / кол-во обык. Акций в обращении

 

По уровню этих пок-лей можно судить, насколько эффект-но исп-ся кап-л акцион-в, влож-ый в пр-тие.

Для хар-ки интенсив-ти исп-ния кап-ла расч-ся коэф-т  его обор-сти

 

К оборот по реал-ции/ сред. Сумма активов

Анализ  оборач-сти капитала

Скорость  оборач-сти кап-ла хар-ся след-ими пок-ми

- коэф-т оборач-сти  (К )

- продолжител-тью  одного оборота (П )

Коэф-т  обор-стикап-ла:

К = выручка(нетто) от реал-ции пр-ции / сред. Сумма кап-ла за отчетный период.

Обратный пок-ль коэф-ту обор-сти кап-ла наз-ся капиталоемкостью (К )

К = сред. Сумма кап-ла за отч.период/ выручка о реал-ции пр-ции услуг

Продолж-ть оборота  кап-ла

П = сред. Сумма кап-ла Д / выручка о реал-ции пр-ции услуг

Или П = , где Д- кол-во дней (год-360, квартал-90, месяц-30)

Оборач-сть  кап-ла зависит от скорости оборач-сти основного и оборотного кап-ла, а также  от его органического строения, чем большую долю занимает основной кап-л, к-рый обор-ся медленно, тем ниже коэф-т обор-сти и выше продолж-ть оборота всего совок-го кап-ла.

 

К

П , где

- коэф-т оборач-ти сов-ти активов

- удел-ный вес обор-х активов  в общей сумме активов

- коэ-т оборач-сти обор-х активов

П - прод-ть оборота совок-х активов

- прод-ть оборота обор-х активов

Сумма высвобожденых ср-в из оборота  в связи с ускорением (-Э) или  дополнительно привл-х ср-в в  оборот (+Э) при замедлении оборач-ти опр-ся умнож-ем  однодневного оборота по реал-ции на изменение продолж-ти оборота

сумма оборота(факт)/ дни отчетного периода

Осн-ые пути ускорения оборач-ти кап-ла

1. учшение орга-ции матер-техн. снабжения с целью бесперебойного обеспечения пр-ва необ-ми матер. ресурсами
2. ускорение процесса отгрузки пр-ции и оформ-ния расчет-х док-тов
3. сокращение времени нахож-ния ср-в в дебитор-ой задолж-ти путем активизации претензионной работы и испол-ние учета векселей

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

33. Понятие и оценка платёжеспособности предприятия.

Одним из индикаторов  финансового положения предприятия  является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств.

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.