Совершенствование анализа финансового состояния предприятия

Сравнительный анализ –  это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и  межхозяйственный анализ показателей  данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это  анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (анализ) и обратным (синтез).

Предикативные модели –  это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа, модели ситуационного характера.⁴

Нормативные модели –  позволяю сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

В процессе анализа реализуется  переход от общего ознакомления с  финансовым состоянием к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта после ее обработки специальными приемами.

1.3. Технико-экономическая  характеристика 

МУПВ   АПТЕКА №33-Центральная

Муниципальное унитарное  предприятие г. Владивостока «Аптека  №33 – Центральная» (юридический  адрес: г. Владивосток ул.Фокина д.27), именуемое в дальнейшем МУПВ «Аптека №33 – Центральная» было создано на основании распоряжения комитета по управлению муниципальным имуществом администрации г. Владивостока от 02.06 1993 года.

Основным видом деятельности МУПВ «Аптека №33 – Центральная» в соответствии с утвержденным Уставом является – розничная торговля фармацевтическими товарами.

В настоящее время МУПВ «Аптека  №33 – Центральная» осуществляет розничную  торговлю, активно сотрудничает с  учреждениями здравоохранения г. Владивостока. Структура предприятия  представлена на  рис 2.           Директор МУПВ «Аптека №33 – Центральная» осуществляет оперативное руководство деятельностью предприятия и наделяется в соответствии с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для решения этой задачи. Директор осуществляет свою деятельность в строгом соответствии с действующим законодательством и Уставом унитарного предприятия, реализует свои обязанности на принципе единоначалия, несет персональную ответственность за деятельность предприятия.

 

                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 2. Структура МУПВ «Аптека №33 – Центральная»

Основной функцией заместителя  директора по закупу является бесперебойное и своевременное обеспечение предприятия необходимыми товарами. Отдел маркетинга проводит активную работу, направленную на увеличение потребительского спроса и решение проблемы сбыта продукции.

Главный бухгалтер руководствуется  положением о бухгалтерском учете и отчетности, нормативными документами, утвержденными в установленном законом порядке, несет ответственность за соблюдение содержащихся в них методологических принципов бухгалтерского учета. Также, им обеспечивается контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех осуществляемых предприятием хозяйственных операций, предоставление оперативной отчетности, проведение экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности совместно с другими отделами по данным бухгалтерского учета и отчетности.Основные экономические показатели деятельности МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за период 2005-2006 год представлены в таблице 1.

Результаты хозяйственной  деятельности свидетельствуют о  том, что предприятие развивается  с положительной динамикой. Выручка  от продаж за 2004-2005г. увеличилась на 8%, что составило 5216 тыс. руб., а за 2005-2006г. увеличилась на 14%, что составило 9838 тыс. руб. Это свидетельствует о том что предприятие на протяжении трех отчетных периодов наращивает объем реализованных товаров, это подтверждает пропорциональный рост себестоимости реализованных товаров.  Прибыль от продаж за 2004-2005г. увеличилась на 15%, что составило 634 тыс. руб., а за 2005-2006г. увеличилась на 2%, что составило 113 тыс. руб. Это говорит от том, что  рост прибыли от продаж из периода в период положительный, но за 2005-2006г отмечается снижение темпов роста. Идентичные тенденции наблюдаются и за ростом прибыли до налогообложения. На протяжении трех отчетных периодов стоимость имущества растет, в 2004-2005г. стоимость имущества увеличилась на 23%,что составило 1810 тыс. руб., а в 2005-2006г. стоимость имущества увеличилась на 17%, что составило 1706 тыс. руб.  Рентабельность активов на протяжении трех отчетных периодов снижается, за 2004-2005г снизилась на 3,2%, за 2005-2006г. снизилась на 4,9%. Это говорит о том что эффективность использования имущества организации из периода в период снижается. Рентабельность продаж за 2004-2005г. увеличилась на 0,45%, а за 2005-2006г. снизилась на 0,73%. Это говорит о том, что за 2005-2006г. эффективность продаж снизилась ниже уровня 2004г.

Для более точной оценки результатов хозяйственной деятельности, а так же выявления и оценки влияния факторов повлиявших на снижение темпов роста основных экономических показателей МУПВ «АПТЕКА №33 – Центральная» требуется провести полный анализ финансовой отчетности организации.

Таблица 1.1

Динамика основных экономических  показателей деятельности МУПВ «Аптека №33 – Центральная» за период 2005-2006 год.

Показатели	Ед. изм.	Года			(+-) изменения		2005 к 2004 %	2006 к 2005 %
		2004	2005	2006	2005 к 2004	2006 к 2005
Выручка	тыс. руб.	63808	69024	78862	5216	9838	108,1	114,2
Себестоимость продаж	тыс. руб.	47650	51454	58710	3804	7256	108	114,1
Прибыль от продаж	тыс.руб.	4118	4752	4865	634	113	115,3	102,3
Прибыль до налогообложения	тыс. руб.	3985	4589	4843	631	254	115,1	105,5
Стоимость имущества	тыс. руб.	7848	9658	11364	1810	1706	123,1	117,6
Рентабельность активов	%	50,7	47,5	42,6	-3,2	-4,9	-	-
Рентабельность продаж	%	6,45	6,9	6,17	0,45	-0,73	-	-

 

Основная цель отчета о движении денежных средств состоит  в предоставлении информации об изменениях в денежных средствах и их эквивалентах для характеристики способности  организации генерировать денежные средства. Денежные потоки в организации классифицируются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под денежными средствами понимают наиболее ликвидную категорию  активов, которая обеспечивает организации  наибольшую степень ликвидности. Денежные средства являются результатом начала и конца коммерческого цикла организации. В процессе осуществления всех видов хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования (притока и оттока). Этот процесс является непрерывным во времени и характеризуется понятием «денежный поток».

Приток денежных средств  в разрезе операционной (текущей) деятельности происходит за счет продажи товаров, реализации услуг, получения гонораров, комиссионных и пр. Отток – в результате расчетов с поставщиками, работниками и погашения налоговых обязательств.

Приток денежных средств по инвестиционной деятельности происходит за счет продажи нематериальных активов, получения доходов от финансовых вложений и погашения ссуд. Отток – в связи с приобретением внеоборотных активов, покупкой ценных бумаг, предоставления ссуд.

Финансовая деятельность заключается в привлечении денежных средств за счет выпуска акций и поступлений от ранее выданных кредитов. Расход осуществляется в виде возврата заемных средств и платежей по финансовому лизингу.

Денежные средства –  остаток денежных средств и денежных эквивалентов на расчетных, валютных и специальных банковских счетах, в кассе.

Эквиваленты денежных средств  – краткосрочные, высоколиквидные  вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности, со сроком размещения обычно не более 3-х месяцев.

Текущая деятельность –  основная, приносящая доход, и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность – приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящимся к денежным эквивалентам.

Финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного и заемного капиталов организации.

Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического и текущего развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и  во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации целей развития предприятия.

Отчет о движении денежных средств позволяет финансовому  аналитику получить информацию о:

- Способности организации  получить прирост денежных средств в ходе своей деятельности;                                                                                                            Способности организации сейчас и в перспективе отвечать по своим финансовым обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;

- Возможных расхождениях  между величиной годовой чистой  прибыли/убытка и реальным чистым денежным потоком по основной (текущей) хозяйственной деятельности и причинах этого несоответствия;

- Влиянии на финансовое  состояние организации ее инвестиционных и финансовых операций, связанных и не связанных с движением денежных средств;

- Воздействии на будущее  финансовое состояние организации  принятых в прошлые периоды решений в области инвестиций и финансирования;

- Величине предполагаемой потребности во внешнем финансировании.

Не меньший интерес  для анализа денежных потоков  представляет информация о внутренних и внешних источниках финансирования организации и направлениях использования ее финансовых средств.

Внешние источники финансирования – рост величины собственного капитала (в первую очередь уставного) и заемного (прежде всего общей суммы кредитов и займов). Снижение же величины собственного и заемного капитала можно, соответственно, считать внешним использованием денежных средств.

К внутренним финансовым источникам относятся денежные средства на начало отчетного периода, выручка  от продажи (т.е. дезинвестиции) внеоборотных активов и чистый денежный поток от текущей деятельности. Последний является основным источником самофинансирования организации и поэтому должен составлять существенную долю в структуре внутреннего финансирования любого хозяйствующего субъекта.

Активное самофинансирование организации – использование  прежде всего собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений); скрытые финансовые источники – те, которые могут быть на определенном отрезке времени приравнены к собственным, например, изменение величины собственного оборотного капитала, доходы будущих периодов.

Изменение величины собственного оборотного капитала как основного скрытого финансового источника можно рассчитать как суммарную величину изменения размера оборотных активов и кредиторской задолженности.

Рост величины оборотных  активов (материальных оборотных активов  и дебиторской задолженности) считают инвестиционными вложениями (инвестициями), а ее снижение – напротив, дезинвестициями.