Теоретико-методологічні основи обліку і аналізу власного капіталу

В даній методиці ми оцінюємо фактори, за рахунок яких відбулися зміни як в обсязі, так і в складі власного капіталу, узагальнюємо  оцінку джерел фінансування підприємства, вивчається динаміки позиченого капіталу, а також частку цього капіталу в загальному обсязі фінансових ресурсів підприємства, динаміку короткострокового і довгострокових позичених засобів, темпи зміни позиченого капіталу зіставляються з темпами зміни власного капіталу, а також  розміри, склад, динаміку і якість кредиторської заборгованості підприємства.[16 – c, 367-390]

Розглянувши усі методики можна сказати, що методика Петряєва З.Ф., Хмеленко Г. Г 1.2 повністю розкриває аналіз власного капіталу, так як аналіз власного капіталу підприємства слід починати з оцінки його наявності, динаміки і структури капіталу. Стійкість підприємств залежить від оптимальної структури джерел капіталу, але нам сам перед від співвідношення основного і оборотного капіталу. Якщо правильно розробити цю стратегію, вона допоможе підприємствам підвищити свою діяльність. Також ця методика дозволяє вивчити процеси, що відбуваються на підприємстві та зміни пасивів, що включає порівняльний аналіз джерел і засобів підприємства за різними напрямками, доцільно оцінити джерела довгострокових і нематеріальних активів , поточної господарської діяльності, внутрішніх і зовнішніх інвестицій. Проводимо аналіз кредиторської заборгованості і поточних забов’язань, окремо вивчаємо середню тривалість використання кредиторської заборгованості в обороті підприємства.

Методика Федоровича Р.В. схожа з методикою Петряєва З.Ф., Хмеленко Г. Г, але відрізняється тим що він розглядає ширше склад позиченого капіталу, та внутрішньої кредиторської заборгованості в загальній сумі позиченого капіталу, виявляє динаміку питомої ваги окремих їх видів у складі фінансового, товарного кредитів і внутрішньої кредиторської заборгованості.

Савицька Г. В. свою методику починає з ефективності й інтенсивності використання капіталу, негативна сторона цієї методики полягає  в тому, що в цьому процесі капітал проходить процес свого руху на трьох стадіях, затримка руху на будь - якій стадії приведе до сповільнення капіталу, а це може привести до погіршення фінансового стану підприємства. к позитивним сторонам можна віднести оцінку факторного аналізу і  оборотності капіталу, оскільки оборотність капіталу тісно пов’язана з рентабельністю і служить одним з найважливіших показників підприємства.

2. ПРОВЕДЕННЯ ЕКОНОМІЧНОГО АНАЛІЗУ ВЛАСНОГО КАПІТАЛУ

2.1. Загальна характеристика підприємства та динаміка основних техніко-економічних показників

Вiдкрите акцiонерне товариство "Горлiвський машинобудiвний завод" засновано згiдно розпорядження Представника Президента України в Донецькiй областi вiд 10.06.94 № 301 шляхом перетворення державного пiдприємства "Горлiвський машинобудiвний завод iменi С. М. Кiрова.

ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод знаходиться в Донецькій обл., м. Горлівка,  вул. Катеринича буд. 1.

ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод" складається з структурних пiдроздiлiв: -виробничого призначення: iнструментальний цех(95 чол.), цех заводського транспорту (77 чол.), паросилова дiльниця (56 чол.), електроремонтна дiльниця (54 чол.), ремонтно-механiчна дiльниця (53 чол.), ремонтно-будiвний цех (28 чол.), модельний цех (48 чол.); - невиробничого: їдальня (14 чол.), бюро життєзабезпечення об'єктiв соцiальної сфери (ЖКО) (10 чол.). Структурнi подроздiли знаходяться у мiстi Горлiвка. Дочiрних пiдприємств та фiлiй немає.

Вiдповiдно до Закону України " Про бухгалтерський облік та фінансову звiтнiсть в Українi" № 996-XIV вiд 16.07.1999 р., підприємство самостійно визначило облікову політику. Принципи та методи облiкової полiтики наведенi у наказi пiдприємства "Про органiзацiю i облiкову полiтику" № 549 вiд 20.12.2004 р. На пiдприємствi прийнята журнально-ордерна система бухгалтерського облiку з частковою механiзацiєю окремих пiдроздiлiв бухгалтерiї. З 01.01.2000р. на пiдприємствi уведений План рахункiв бухгалтерського облiку, затверджений Наказом Мiнiстерства фiнансiв України вiд 30 листопада 1999 р. №291. Бухгалтерський облiк ведеться вiдповiдно до iнструкцiї про застосування Плану рахункiв бухгалтерського облiку №291. Основними критерiями облiкової полiтики товариства є:

1.Основними засобами визнаються активи вартiстю бiльше 500 грн. i строком корисної експлуатацiї бiльше року.

2.Амортизацiя основних засобiв здiйснюється вiдповiдно до обраної облiкової полiтики i П(С)БО 7 , а в податковому облiку у вiдповiдностi зi ст.8 Закону України "Про оподаткування прибутку пiдприємств".

3.Активи вартiстю менше 500 грн. i строком корисної експлуатацiї бiльше року класифiкуються як малоцiннi необоротнi матерiальнi активи. Амортизацiя малоцiнних необоротних матерiальних активiв нараховується в розмiрi 100% при передачi в експлуатацiю.

4.Нематерiальнi активи зараховуються на баланс за первiсною вартiстю. Амортизацiя нараховується прямолiнiйним методом виходячи з термiну їх корисного використання згiдно з П(С)БУ №8 "Нематерiальнi активи".

5.Запаси визнаються активом, якщо iснує можливiсть того, що пiдприємство одержуватиме в майбутньому економiчнi вигоди, пов'язанi з їх використанням, що вiдповiдає вимогам П(С)БУ №9 "Запаси". При вiдпустцi запасiв у виробництво, продажу й iншому вибуттю оцiнка їх здiйснюється по методу ФIФО, списання вiдображається по собiвартостi перших за часом надходження запасiв.

6.Дебiторська заборгованiсть за товари, роботи, послуги вiдображається в   балансi за чистою реалiзацiйною вартiстю згiдно з П(С)БУ №10 "Дебiторська заборгованiсть". Резерв сумнiвних боргiв протягом року не нараховувався.    

                7.Доходи признаються при збiльшеннi активу чи зменшеннi зобов'язань, якi обумовлюють збiльшення власного капiталу при умовах, що їх оцiнка може бути вiрогiдно визначена, що вiдповiдає вимогам П(С)БУ №15 "Дохiд".

                8.Витрати в бухгалтерському облiку вiдображаються одночасно iз зменшенням активiв чи збiльшенням зобов'язань, якi призводять до зменшення власного капiталу пiдприємства, згiдно з вимогами П(С)БУ №16 "Витрати".    9              9.Податковий облiк проводиться у вiдповiдностi з дiючим податковим законодавством України. Витрати по податку на прибуток враховують податки, розрахованi з врахуванням суттєвих тимчасових рiзниць, якi виникли в звiтному перiодi.

10.Накопичення даних про валовий дохiд та валовi витрати для цiлей оподаткування проводяться на грунтi iнформацiї з первинних облiкових документiв, фiксуючих здiйснення господарчих операцiй без записiв до систем регiстрiв i рахункiв бухгалтерського облiку з подальшим використанням даних для складання "Декларацiї про прибуток пiдприємства".

Основним клiєнтом ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод" є ЗАТ "Горлiвський машинобудiвник", з яким пiдприємство пов'язано єдиним технологiчним процесом та знаходиться на одному промисловому майданчику. Пiдприємство надає такi послуги: - iнструментального виробництва; - паросиловi; - електроремонтнi; - ремонтно-механiчнi; - будiвельнi; - транспортнi; - iншi.  Пiсля рiзкого падiння обсягiв виробництва, що вiдбулися в наслiдок виробничого та фiнансового кризу вугiльної промисловостi, пiдприємства вугiльного машинобудiвництва змогли поновити повноцiнне виробництво завдяки потужнiм державним дотацiям до вугледобитку.

Сучасний етап розвитку вугiльного машинобудiвництва України можливо оцiнити як вцiлому задовiльний, але має мiсто негативнi фактори для розвитку галузi. Зменьшується держпiдтримка галузi, вiдповiдно, зменьшуються державнi закази на шахтне обладнання. До теперешнього часу не розроблена законодавча база реформування вугiльної галузi, що має вплив на розвиток i вугiльного машинобудiвництва. Однак, розвиток вiтчизняного вугiльного машинобудiвництва є, i пiдтвердженням тому виступають виробничi успiхи кращих виробничих шахт, якi оборудованi новими українськими машинами.Успiшний експорт гiрничо-шахтного обладнання в Росiю та Казахстан, перемоги на виставках. Вугiльне машинобудiвництво в бiльшостi залежить вiд форм та методiв державної пiдтримки вiтчизняного вугледобитку.

                  В свою чергу, прогрес власного галузевого машинобудiвництва є найважливiшою передумовою пiдвищення конкурентноздатностi вугiльної промисловостi України. Крупними пiдприємствами - виробниками гiрничо-шахтного обладнання є Дружкiвський машинобудiвний завод, Новгородський машинобудiвельний завод, Ясиноватськiй машинобудiвний завод, Новокраматорський машинобудiвний завод, ВАТ "Донецькгормаш", ЗАТ "Горлiвський машинобудiвник".

Фiнансування дiяльностi Товариства здiйснюється за рахунок госпрозрахунку i повнiстю залежить вiд прибутковостi роботи основного клiєнта ЗАТ "Горлiвський машинобудiвник". Товариство не планує залучення iнвестицiй шляхом випуску акцiй, депозитарних розписок, облiгацiй та шляхом кридитiв банкiв. Отриманi значення коефiцiєнту загальної лiквiдностi показують, що на початок та кiнець року на кожну одиницю короткострокових зобов'язань приходилося вiдповiдно 2,49 та 3,8 грошових одиниць оборотних засобiв. Значення коефiцiєнту покриття як на початок так i на кiнець року вiдповiдає нормативу. За звiтний перiод пiдприємство за рахунок грошових коштiв не може сплатити свої короткостроковi зобов'язання. Значення коефiцiєнту абсолютної лiквiдностi не вiдповiдає нормативу. Аналiз показує, що власнi кошти на початок та на кiнець звiтного перiоду складають вiдповiдно 68 % i 80 % у загальнiй вартостi пiдприємства, тобто ступiнь фiнансової автономностi вiдповiдає орiєнтованому значенню. Значення коефiцiєнту структури капiталу на кiнець року пiдтверджує, що пiдприємство на прикiнцi звiтного перiоду володiє достатньою часткою власного капiталу, тобто має високу ступiнь захищеностi iнтересiв iнвесторiв та кредиторiв.

Основнi договори ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод", якi укладаються - це договори iз ЗАТ"Горлiвський машинобудiвник", укладаються на договiрнiй основi.

Правлiння працює над розширенням перелiку послуг i пiдвищенням їх якостi, а також по наданню послуг iншим пiдприємствам.Товариство не планує залучення iнвестицiй шляхом кридитiв банкiв. [25]

Розрахунок показників для оцінки конкурентоспроможності, в вигляді експрес аналізу по підприємству ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод" представлений в табл 2.1

Таблиця 2. 1                                                                                                        

Система показників для проведення експрес-аналізу діяльності

ВАТ "Горлiвський машинобудiвний завод"

Продовження таблиці 2.1