Учет денежных средств на предприятии (на примере ЗАО «Рабочий»)

Анализ показывает, что предприятие обладает нормальной устойчивостью. При этом внеоборотные активы превышают источники формирования собственных средств. Однако разница между ними сокращается в результате увеличения прибыли предприятия. Отметим также возросшую стоимость основных средств предприятия и увеличивающееся год от года количество запасов.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру использованного капитала с позиции платежеспособности и финансовой стабильности предприятия. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, т.к. отражают способность организации погасить долгосрочные обязательства. К ним относятся:

1. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами (КОСОС) характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

КОСОС = СИ – ВА / ОА (2.4)

где СИ – собственные инвестиции,

ВА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы.

2. Коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами (КОМЗ) показывает, в какой степени материальные запасы сформированы за счет собственных средств.

КОМЗ = СИ – ВА / З (2.5)

где СИ – собственные инвестиции,

ВА – внеоборотные активы,

З – запасы.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМ) показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства в общей сумме собственного капитала организации.

КМ = СИ – ВА / СИ (2.6)

4. Коэффициент постоянного актива (КП) показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках основных средств.

КП = ВА/СИ (2.7)

5. Коэффициент автономии (Ка) характеризует в какой степени использованные в организации активы сформированы за счет собственного капитала.

Ка = СИ/Б (2.8)

где СИ – собственные инвестиции,

Б – баланс.

Сведем данные в таблицу 2.10:

Таблица 2.10

Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Рабочий»

Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами, коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами и коэффициент маневренности собственного капитала ЗАО «Рабочий» – ниже нормы за счет превышения внеоборотного капитала над инвестициями предприятия. При этом можно отметить увеличение данных показателей в результате возрастания чистой прибыли предприятия.

Коэффициент постоянного актива в рассматриваемый период увеличивался за счет роста денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия и запасов.

Коэффициент автономии предприятия уменьшался в результате уменьшения доли инвестиций в активах предприятия.

2.4.4 Оценка деловой активности

Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.

Основные показатели, характеризующие деловую активность предприятия, следующие:

1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (КООА) измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.

КООА = В/Б (2.9)

где В – выручка,

Б – баланс.

2. Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств (КМБ) показывает скорость оборота оборотных средств в организациях.

КМБ = В/ОА (2.10)

где В – выручка,

ОА – оборотные активы.

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов (КОНМА) показывает эффективность использования нематериальных активов.

КОНМА = В/НМА (2.11)

где В – выручка,

НМА – нематериальные активы.

4. Коэффициент фондоотдачи (КФ) показывает эффективность использования основных средств.

КФ = В/ОС (2.11)

где В – выручка,

ОС – основные средства.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала (КСК) показывает скорость оборота собственного капитала

КСК = В/СК (2.12)

где В – выручка,

СК – собственный капитал.

6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (КЗ) показывает скорость оборотов запасов за период.

КЗ = В/З (2.13)

где В – выручка,

З – запасы.

7. Коэффициент оборота денежных средств (КДС) показывает скорость оборота денежных средств

КДС = В/ДС (2.14)

где В – выручка,

ДС – денежные средства.

8. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

КОДЗ = В/ДЗ (2.15)

где В – выручка,

ДЗ – дебиторская задолженность.

9. Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОДЗ) показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.

КСОДЗ = 360/ КОДЗ (2.16)

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) показывает расширение или снижение коммерческого кредита.

КОКЗ = В/КЗ (2.17)

где В – выручка,

КЗ – кредиторская задолженность.

11. Коэффициент сроков оборачиваемости дебиторской задолженности (КСОКЗ) показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность.

КСОКЗ = 360/ КОКЗ (2.18)

Представим данные в таблице 2.11:

Таблица 2.11

Анализ показателей деловой активности ЗАО «Рабочий»

Проанализируем данные таблицы 2.11. Все показатели деловой активности – высоки, за счет высоких показателей выручки предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости активов снижался за счет возрастания активов предприятия более быстрыми темпами по сравнению с его выручкой.

Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств особенно уменьшился за счет увеличения денежных средств предприятия.

Коэффициент отдачи нематериальных активов предприятия в анализируемом периоде был равен нулю за счет отсутствия нематериальных активов в структуре активов предприятия.

Коэффициент фондоотдачи предприятия оставался в рассматриваемом периоде практически без изменений, поскольку стоимость основных средств предприятия в рассматриваемом периоде практически не менялась.

Коэффициент отдачи собственного капитала незначительно уменьшился за счет возрастания рентабельности деятельности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств резко снизился за счет быстрого увеличения запасов.

Коэффициент оборота денежных средств уменьшился в результате возрастания денежных средств на расчетном счету предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в рассматриваемый период уменьшались в результате увеличения дебиторской и кредиторской задолженности.

Разработана специальная модель, предназначенная для оценки показателей банкротства, в которой применяется показатель Альтмана (z-счет). Значение параметра z определяется с помощью уравнения, переменные которого отражают важнейшие показатели предприятия. Российские экономисты внесли некоторые изменения в модель и сделали ее сопоставимой с условиями нашей страны.

Z–счет = 1,5х1+1,4х2+3,3х3+0,6х4+0,999х5,

,

где ОК– оборотный капитал

А – ∑ активов

,

где РК– резервный капитал;

НП – нераспределенная прибыль

,

где ПН – прибыль до налогообложения

,

где УК– уставной капитал;

ДК– добавочный капитал;

ЗО – ∑ заемных обязательств

,

где В – выручка от реализации

Степень близости предприятия к банкротству определяется по шкале:

      менее 1,08 – очень высокая;

      от 1,08 до 2,7 – высокая, средняя;

      от 2,71 до 2,99 – не велика;

      от 3-х низкая

Проведенные расчеты показывают, что показатели Альтмана в рассматриваемом периоде были следующее:

      2004 г. – 6,48;

      2005 г. – 6,38;

      2006 г. – 5,46.

В анализируемом периоде показатели Альтмана ЗАО «Рабочий» были выше нормы. Вероятность банкротства предприятия – низка.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ, МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «РАБОЧИЙ»

Проведенный анализ показал, что несмотря превосходство предприятия перед конкурентами и рост финансово-экономических показателей предприятия, ряд показателей, прежде всего, показатели ликвидности нуждаются в существенной корректировке.

Основными путями улучшения показателей фирмы являются:

      сокращение сверхнормативных запасов;

      уменьшение кредиторской задолженности;

      грамотные инвестиции прибыли предприятия.

Прежде всего, следует наладить работу по уменьшению кредиторской задолженности. Важный фактор финансового оздоровления фирмы – совершенствование договорной работы и договорной дисциплины.

При выборе поставщиков предприятию необходимо руководствоваться следующими основными критериями:

      финансовое положение поставщика;

      возможность поставлять продукцию на условиях отсрочки платежа или ее оплаты после продажи;

      возможность предоставления поставщиком товарного кредита;

      возможность бесплатной доставки приобретенных товаров;

      сроки выполнения текущих и экстренных заказов;

      наличие резервных мощностей;

      повышение качества выпускаемой продукции;

      удаленность поставщика от потребителя;

      организация управления качеством у поставщика;

      профессиональный уровень персонала поставщика, текучесть кадров;

Особое внимание предприятию следует уделять таким критериям, как возможность предоставления отсрочки платежа или поставки продукции «под реализацию», возможности предоставления поставщиком товарного кредита и бесплатной доставки приобретаемой продукции.

Одним из условий долгосрочной работы с новым поставщиком, является надежность, финансовая ликвидность компании. Предприятию необходимо использовать следующие методы проверки надежности поставщиков: