Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Рассуждая о прибыльности предприятия, предполагается, что сумма  оборотных средств составляет небольшую  долю в общей сумме активов, а  сумма краткосрочной кредиторской задолженности - большую часть  ее суммы. Результатом такой стратегии  будет низкий или даже отрицательный  уровень рабочего капитала. Определение  прибыльности этой стратегии составляет риск для  предприятия, а это вероятность  неплатежеспособности.

 

Дебиторская задолженность  является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком  высокая доля дебиторской задолженности  в общей структуре активов  снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

 

Дебиторскую задолженность  следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. И хотя деятельность предприятий реального сектора  экономики значительно отличается от работы банков, основные принципы кредитования клиентов остаются теми же. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости, (ресурсы  компании предоставляются в пользование  на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных  денежных средств ограничен).

 

Обобщающим показателем  возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует  скорость, с которой она будет  превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности  может быть её оборачиваемость.

 

Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской  задолженности по формуле:

 

К о.д. = В / ДЗ,                            (7)

 

где Ко.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской

 

                   задолженности;

 

     В – доход  от реализации продукции (работ,  услуг), выручка за период;

 

   ДЗ – средняя  дебиторская задолженность.

 

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый  период.

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается по следующей  формуле:

 

К о.к. = В / КЗ,                             (8)

 

где Ко.к – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

 

      В – выручка от реализации продукции;

 

      КЗ –  средняя кредиторская задолженность.

 

Коэффициент закрепления  дебиторской задолженности:

 

К д. = ДЗ / В,                                (9)

 

где К д. – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

 

      В – выручка от реализации продукции;

 

      ДЗ –  средняя кредиторская задолженность.

 

Коэффициент закрепления  кредиторской задолженности:

 

К з. = КЗ / В,                               (10)

 

где К з. – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

 

      В – выручка от реализации продукции;

 

      КЗ –  средняя кредиторская задолженность.

 

Оборачиваемость дебиторской (ОД) и кредиторской задолженности (ОК), может быть рассчитана и в днях, т.е. продолжительность оборота. Этот показатель отражает среднее число  дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости Ко.д. или Ко.к.:

 

ОД = П/Ко.д,                              (11)               

 

ОК = П/Ко.к,                              (12)

 

где  П – длительность периода;

 

                 Ко.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

 

       Ко.к. – коэффициент оборачиваемости кредиторской         

 

                   задолженности;

 

Используя выше представленные формулы, составим анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  в виде таблицы № 7.

 

Таблица 7 – Сравнительный  анализ оборачиваемости дебиторской  и  

 

                   кредиторской задолженности 

 

 

Показатель  

 

 

2006 г. 

 

 

2007 г. 

 

 

2008 г. 

Отклонение (+,-) в 2008г. по сравнение  с

 

2006 г. 

2007 г.

 

Темп роста, %

 

- дебитор. задолженности

 

- кредит. задолженности 

 

 

156

 

79 

 

 

280

 

71 

 

 

143

 

294 

 

 

91,7%

 

3,7 раз 

 

 

51%

 

4,2раза

 

Коэффициент оборачиваемости:

 

- дебитор. задолженности

 

- кредит. задолженности 

 

 

2,73

 

1,6 

 

 

0,27

 

0,48 

 

 

0,17

 

0,34 

 

 

6,2%

 

21,25% 

 

 

63%

 

70,8%

 

Продолжительность оборота, дней

 

- дебитор. задолженности

 

- кредит. задолженности 

 

 

132

 

225 

 

 

1333

 

750 

 

 

2118

 

1059 

 

 

16 раз

 

4,7 раз 

 

 

158,9%

 

141,2%

 

Коэффициент закрепления:

 

- дебитор. задолженности

 

- кредит. задолженности 

 

 

0,4

 

0,6 

 

 

3,8

 

2,1 

 

 

5,7

 

2,9 

 

 

14раз

 

4,8раз 

 

 

150%

 

138%

 

Превышение дебиторской  задолженности над кредиторской, тыс. руб.  

 

 

-5591 

 

 

45157 

 

 

33282 

 

 

- 5,9 раз 

 

 

73,7%

 

 

 

 

Управление дебиторской  задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году по сравнению с 2006 годом показывает, что предприятие имеет в наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере, недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов меньше в 5,9 раз, чем кредиторская задолженность, из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала. В 2008 году по сравнению с 2007 отклонение составило 73,7%.

 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности в  2008 году снизился и составил  в 2006 – 6,2%, в 2007 – 63%. Сравнивая  можно сказать, что предприятие  сокращает выдачу кредитов.

 

Закончив анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности, можно  сделать вывод, что коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  уменьшился с 1,6 до 0,34. Это говорит  о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит. Средний  срок возврата долгов предприятия возрос с 225дней в 2006 году до 750 дней – 2007 года и  1059 дней – 2008г.

 

Темп роста дебиторской  задолженности снизился (в 2008 по сравнению  с 2006 составил 91,7%, с 2007 – 51%), а вот  темп роста кредиторской задолженности  наблюдается увеличение (в 2008 с 2006 в 3,7 раза, с 2007 в 4,2 раза). Так же можно отметить, что темп роста кредиторской задолженности в 2008 году превышает почти в 2 раза темпа роста дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

4. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ   И ОПТИМИЗАЦИ ДЕБИТОРСКОЙ И  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ 

Для улучшения финансового  положения предприятия необходимо:

 

1) следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования;

 

2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков  с целью уменьшения масштаба  риска неуплаты, который значителен  при наличии монопольного заказчика;

 

3) контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая  отсрочка платежа приводит к  тому, что предприятие реально  получает лишь часть стоимости  выполненных работ. Поэтому необходимо  расширить систему авансовых  платежей;

 

4) своевременно выявлять  недопустимые виды дебиторской  и кредиторской задолженности,  к которым в первую очередь  относятся:

 

. Просроченная задолженность  поставщикам свыше 3 мес.

 

. Просроченная задолженность  покупателям свыше 3 мес.

 

. Просроченная задолженность  по оплате труда

 

. Просроченная задолженность  по платежам в бюджет

 

. Просроченная задолженность  по платежам во внебюджетные  фонды.

 

Стратегические планы  предполагают дальнейшее развитие Агентства  как организации предоставляющей  возможность обеспечить доступность  жилищного кредитования для населения  области.

 

Агентство намерено расширять  созданную ипотечную инфраструктуру путем увеличения количества участвующих  в процессе ипотечного кредитования населения банковских  организаций.

 

Автоматизация процесса выдачи и рефинансирования ипотечных кредитов будет осуществляться на основе программного обеспечения разработанного ОАО  «Кубанское ипотечное агентство» и  межрегиональной автоматизированной информационной системы (МАИС) разработанной  Международной ассоциацией фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования. Это позволит Агентству, увеличить количество рассматриваемых  дел более чем в 2 раза, не создавая при этом дополнительных рабочих  мест, что позволит экономить на заработной плате.

 

Предполагается внедрение  новых ипотечных продуктов, а  именно, предоставление кредитов (займов) - “военная ипотека”,  для охвата в качестве потенциальных заемщиков  по ипотечным кредитам отдельных  категорий граждан, статус которых  обуславливает прогноз стабильного  роста их доходов в будущем (молодые  семьи, военнослужащие и т.д.).

 

Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы:

     1. Одной из  задач  по управлению дебиторской  и кредиторской задолженностью  являются определение степени  риска неплатежеспособности покупателей,  расчет прогнозного значения  резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций  по работе с фактически или  потенциально неплатежеспособными  покупателями.

 

2. Увеличение дебиторской  задолженности инициирует дополнительные  издержки предприятия на: увеличение  объема работы с дебиторами (связь,  командировки и пр.); увеличение  периода оборота дебиторской  задолженности (увеличение периода  инкассации); увеличение потерь от  безнадежной дебиторской задолженности.

 

3. В зависимости от  размера дебиторской задолженности,  количества расчетных документов  и дебиторов анализ ее уровня  можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. 

 

4. Дебиторская задолженность  - элемент оборотных средств, ее  уменьшение снижает коэффициент  покрытия. Поэтому  необходимо  решать не только задачу снижения  дебиторской задолженности, но  и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками.

 

С целью максимизации притока  денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

 

  5. Система скидок способствует  защите предприятия от инфляционных  убытков и относительно дешевому  пополнению оборотного капитала  в денежной или натуральной  форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять  скидку за авансовые выплаты  остатков на счетах, финансовому  менеджеру следует сравнить доход  от денежных средств, получаемых  в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

 

Оборотная сторона управления счетами дебиторов – это управление кредиторской задолженностью то есть счетами, подлежащими оплате кредиторам  предприятия. Цель этого заключается  в отсрочке выплаты до самого последнего момента, поскольку счета кредиторов, по сути, представляют собой  беспроцентные  ссуды от поставщиков.

 

Увеличение дебиторской  задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на;

 

-            увеличение объема работы с  дебиторами (связь, командировки  и т.д.);

 

-            увеличение периода оборота дебиторской  задолженности (увеличение периода  инкассации);

 

-            увеличение потерь от безнадежной  дебиторской задолженности.

 

Кредиторская задолженность  отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты.

 

Для улучшения финансового  положения анализируемого предприятия  ОАО «КИА» необходимо:

 

-       Следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности.  Значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой неустойчивости предприятию  и делает необходимым привлечение  дополнительных источников финансирования.