Государственный кредит

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

     В данном случае: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4

     Таблица 2

     Агрегированный  показатель отчета о прибылях и убытках

Таблица 3

Показатели  ликвидности ОАО «Мариэнергосбыт»в 2010 г. 

 

Таблица 4

Оценка  финансовой устойчивости, отн.ед.

 

Таблица 5

Оценка  эффективности (оборачиваемости)

 
 
 

Таблица 6

Оценка  рентабельности

 

     Далее проводится классификация заемщиков  по уровню кредитоспособности (см. табл. 7).

     Таблица 7

Классификация заемщиков по уровню кредитоспособности

 

     Дается  рейтинговая оценка предприятия-заемщика в зависимости от класса предприятия  по уровню кредитоспособности (табл. 8).

     Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является завершающим этапом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма  баллов рассчитывается путем умножения  классности каждого коэффициента (Кал, Ксл, Ктл, Ка) на его долю (соответственно 30, 20, 30, 20 %) в совокупности (100 %).

     К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму  – от 151 до 250, к третьему – от 251 до 300. Первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения.

     Кредитование  второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). 

       Предоставление  кредитов клиентам третьего класса связано  для банка с серьезным риском. Таким клиентам в большинстве  случаев кредитов не выдают, а если и выдают, то размер предоставляемой  ссуды не должен превышать размера  уставного фонда. 

Таблица 8

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика

 

     Как видно из данных табл. 8 сумма баллов в 2009 г.равна 220 баллам, а в 2010 г. равна 230 баллам. Следовательно, ОАО «Мариэнергосбыт» может быть отнесено ко второму классу. Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). 

     В процессе принятия решения о выдаче кредита, помимо рейтинговой оценки, целесообразно сделать прогноз  возможного банкротства предприятия-заемщика, т.е. «Z-анализ» по Альтману.

Уравнение Z-оценки представлено следующим образом:

Z = 1,2Х1 + 1,4Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 Х4 + 1,0 Х5,                         (1)

       Если Z < 1,8, то вероятность банкротства  очень высока;

     при 1,81 < Z < 2,7 – вероятность банкротства  средняя;

     2,8 < Z < 2,9 – банкротство возможно;

     Z > 3,0 – вероятность банкротства  очень мала.

     Уровень коэффициентов (Х1, Х2, Х3, Х4, Х5), необходимых для «Z-анализ» по Альтману, представлен в табл. 9.

     Таблица 9

Рейтинговая оценка предприятия

 

     Z2009 = 1,2*0,87 + 1,4*0 + 3,3 *0,005 + 0,6 *0,18+ 1,0 *6,12 = 3,9113

     Z2010 = 1,2*0,85 + 1,4*0 + 3,3 *0,165 + 0,6 *1,24 + 1,0 *6,93 = 3,144

     В нашем примере вероятность банкротства  мала.                                              

2.2. Оценка кредитоспособности  физических лиц 

     Подходы, изложенные в настоящей методике, распространяются на:

     1) оценку финансового положения  заемщиков – физических лиц  на момент выдачи ссуды (кроме  ссуд, входящих в портфель однородных  ссуд),

     2) оценку финансового положения  заемщиков в процессе его мониторинга  по ссудам, не включенным в  портфели однородных ссуд (и/или  портфели однородных условных  обязательств кредитного характера).

     Оценка  финансового положения физического  лица производится на основании:

     1) Справки с места работы о доходах физического лица за последние шесть месяцев, заверенной работодателем (по форме работодателя или по форме банка);

     2) Документов, подтверждающих наличие  иных доходов в т.ч. доходов  от продажи имущества за счет которых будет производиться возврат кредита;

     3) Информации, указанной в Анкете;

     4) При наличии у Банка сомнений  в отношении Клиента список  документов может быть расширен [12, c. 33].

     В случае если возврат кредитных ресурсов, согласно заявлению заемщика, будет  производиться за счет постоянных источников дохода, проводится следующая оценка платежеспособности, показанная в приложении 8.

     Следовательно, в таблице осуществляется учет всех расходов и доходов заемщика на момент подачи заявки на кредит, а так же прожиточный минимум по РМЭ.

     В случае если возврат кредита, согласно заявлению заемщика будет производиться  за счет реализации имущества заемщика (в т.ч. вкладов), то размер дохода Заемщика определяется как сумма дохода согласно справки с места работы и дохода от продажи имущества (суммы вклада). При этом в качестве дохода от продажи имущества принимается рыночная стоимость имущества, подтвержденная оценочной компанией, аккредитованной в Банке либо ответственным сотрудником Банка.

     На  основе предоставленных Клиентом документов проводится следующая оценка платежеспособности (см. приложение 1).