Формирование и реализация инвестиционного потенциала предпринимательства

II. СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ ПОЛОЖЕНИЙ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫХ НА ЗАЩИТУ

1. В процессе анализа формирования инвестиционного потенциала развития предпринимательства в производственной сфере даны характеристики и уточнения экономических категорий, в т.ч. «инвестиций», «инвестиционных ресурсов», «инвестиционного потенциала», а также выявит особенности их формирования в рыночных условиях. Инвестиционный потенциал и раскрыт как научная категория, объединяющая ресурсный, экономический, трудовой, финансовый и иные виды ресурсов, показатели которой отражают увеличение валового внутреннего продукта, в том числе на душу населения. Это влечет за собой возрастание материальных возможностей удовлетворения потребностей общества и граждан, а также обеспечения экономически интересов предпринимателей. Динамично развивающаяся экономика на основе инвестиций и эффективности обладает большей способностью удовлетворять новые потребности и решать социально-экономические проблемы как внутри страны, так и на международном уровне.

Экономический рост раскрыт в аспекте осуществления инвестиционных программ, позволяющих повышать научно-технический и технологический уровень современного производства, конкурентоспособность предприятий-товаропроизводителей. Такой механизм соединяет наращивание товарной массы со снижением издержек, а снижение издержек – с повышением качества, повышение качества – с приростом товарной массы. При этом повышение темпов экономического роста, возможно, прежде всего, на инновационной базе, что требует оптимального и эффективного использования его производственных факторов. В совокупности этих факторов особое значение имеет технологических и инновационный потенциал, который способствует наращиванию объемов товаров и услуг.

Для развития производства и предпринимательства  следует выделять инвестиционную составляющую предприятий и факторы спроса для обеспечения наиболее эффективного использования расширяющегося объема ресурсов и уровня совокупных расходов. Выявлено влияние фактора распределения, когда необходимо не только большее вовлечение ресурсов в экономический оборот, но и качественная их реализация. Интеграция совокупного производственного, инновационного и инвестиционного потенциала способствует максимальному обеспечению потребностей, созданию новых рабочих мест с наивысшей в данных условиях производительностью труда.

Анализ факторов качественного экономического роста, включая изменения показателей сбережения в целом по экономике, позволил выявить неустойчивость охватываемых им процессов и их значительную деформацию. Эти особенности видны при рассмотрении формирования и использования сбережений по выделяемым в системе национальных счетов секторам экономики (табл. 1).

Таблица 1. Распределение валовых сбережений по секторам (в %)

Сумма сбережений по секторам не дает общего итога по экономике, так как в табл. 1 не показаны сбережения некоммерческих организаций, в т.ч. обслуживающих домашние хозяйства (НКООДХ). Вместе с тем, резко увеличилась доля сбережений сектора государственных учреждений, что стало возможным благодаря росту собираемых государством налогов от развития производства и поступлений от экспорта. Крупные различия и неустойчивость соотношений по секторам видны также в источниках финансирования инвестиционных затрат по счету операций с капиталом. Валовое сбережение и чистые капитальные трансферты дают общую сумму финансовых ресурсов инвестиционного назначения, показывают использование инвестиционных средств. Несмотря на значительное улучшение системы сбережений, построенной на основе рыночных принципов, существующий механизм остается не достаточно эффективным их вовлечения в хозяйственный оборот. Это связано, как с финансовым положением производственных предприятий и предпринимателей, так и с проблемами трансформации сбережений в реальные источники экономического развития.

Инвестиционный потенциал и  его формирование в современных  условиях отражает систему инвестиционных возможностей производственных предприятий, прежде всего, в промышленности и иные виды потенциала, включая предпринимательский ресурс (Рис.1).

Рис. 1. Схема формирования инвестиционного потенциала

Активным элементом инвестиционного потенциала является предпринимательский ресурсов, формирующий инвестиционные продукты (товары) с использованием различных инструментов. Качественное наращивание ресурсов инвестиционного потенциала, их трансформация в инвестиционный товар повышает инвестиционную привлекательность экономики в целом, ее отраслей, предприятий и регионов.

2. Инвестиционная деятельность формирует не только результаты использования в инвестиционном процессе ресурсов, но и объединяет множество внешних факторов. Инвестиционный процесс должен носить системный характер (табл.2).

Для эффективной реализации инвестиционных проектов необходимо отработать механизм снижения рисков их реализации, в числе которых риск нежизнеспособности проекта, риски потери темпов из-за недостатков организации денежных потоков, в т.ч. для уплаты налогов и других вмененных платежей, в.ч. неуплаты задолженности и т.д. В то же время даже у эффективных проектов может наблюдаться временное снижение доходов вследствие ряда причин, в т.ч. из-за краткосрочного падения спроса на производимый продукт, снижения цен товаров из-за перепроизводства продукта на рынке. Поэтому предполагаемые ежегодные доходы от проекта должны быть рассчитаны таким образом, чтобы четко перекрывать максимальные годовые выплаты.

Таблица 2. Система факторов организации  инвестиционного процесса

Производственная и предпринимательская  стратегия предприятия позволяет  выявить сегменты рынка и прогнозировать реальный потребительский спрос с учетом технико-технологических, региональных и отраслевых факторов, а также учитывать товарные, ценовые и сбытовые неожиданности. В этом аспекте возрастают государственные функции поддержки экономического и финансового потенциала и контроля за деятельностью субъектов рыночной инфраструктуры.

На основе концепции усиления народнохозяйственного  подхода и эффективности деятельности предприятий, фирм и корпораций важен  анализ рассматриваемых в правительственных, научных институтах программ развития страны на ближайшие годы и перспективу до 2015 г., а также обобщения опыта отдельных регионов. Отработка методов регулирования рыночных механизмов хозяйствования предполагает базовую основу перехода от линейно-иерархических структур управления производства к организационно-информационным диалоговым системам саморегулирования предприятий путем разработки, реализации современных бизнес-планов, основанных на маркетинговом анализе производства и рынка.

Развитие предпринимательства  связано с расширением фондового финансирования, формированием источников коллективного инвестиро  вания объектов производственной сферы. При этом важно отметить, что в наше время недооценивается функционирование взимаемых (паевых) фондов частных инвесторов. Расширение же форм участия государства в развитии паевых фондов заключается в защите прав инвесторов, включая уголовный и гражданско-процессуальный кодексы.

Особое внимание в диссертации  уделяется вопросам рационального  сочетания малых, средних и крупных  предприятий и обеспечивая эффективности их совместного функционирования, что, на наш взгляд, позволяет своевременно удовлетворять спрос населения на товары широкого потребления, на основе комплексной переработки различных видов сырья и отходы крупных предприятий.

3. Предложены меры по эффективной реализации инвестиций в сфере производственного предпринимательства, прежде всего, отраслей обрабатывающей промышленности. Системный подход к обоснованию промышленной инвестиционной политики в увязке с задачами социально-экономического развития страны, ресурсным и интеллектуальным потенциалом будет способен определять стратегические инновационные и инвестиционные приоритеты развития отраслей промышленности. В этой связи структурная перестройка должна базироваться на прогнозах формирования региональных товарных рынков, рекомендациями отраслевого и федерального звеньев государственного регулирования промышленного производства, эффективной работой маркетинговых служб предприятий.

При этом важно в секторах «векторных лучей роста» на товарных рынках обеспечить государственную поддержку прогрессивных изменений в цепочках спроса на товары и услуги, и трансформировать эти приоритеты по ступеням и технологическим циклам производства, увязывая технологические процессы и организационные формы производства с рыночной конъюнктурой. Такой векторно-ориентированный подход поможет ускорить структурную перестройку российской обрабатывающей промышленности и сформировать инвестиционные приоритеты. При этом важно учитывать циклы промышленного производства, влияющие на прогнозируемый эффект мультипликатора.

Приоритетным направлением остается поддержание и технологическое совершенствование промышленного потенциала, прежде всего, «несущих» отраслей машиностроения, промышленности стройматериалов. Для этого необходимо создание благоприятных финансово-кредитных условий, механизмов ускоренной амортизации во всех отраслях обрабатывающей промышленности в целях массового технического перевооружения производства аппарата на новой технической и технологической основе.

Наряду с целенаправленным импортозамещением оборудования для добычи и переработки сырья, возрастает значение энерго- и ресурсосбережение. Совмещение процессов энерго- и ресурсосбережения с учетом мер экологической безопасности, в первую очередь, в структуре топливно-сырьевого комплекса возможно, при строгом госконтроле на основе разумной конкуренции и антимонопольного регулирования. Потенциал ресурсосбережения, связанный со снижением конструктивной металлоемкости техники оценивается в 15-20% от современных затрат металла на производство оборудования. Значительные резервы снижения конструктивной металлоемкости оборудования существуют в сталеплавильном производстве (около 30%), нефтедобывающей промышленности (около 40%), открытой добыче угля (24%), лесной промышленности (20-30%). Наибольший потенциал ресурсосбережения связан с повышением технологической устойчивости и надежности машин и оборудования.

Особенности развития машиностроительного  комплекса России определяют его спецификой, отражающей сравнительно «вялое предложение» на инвестиции, в том числе на машины и оборудование. В связи с этим, важно развитие рыночной инфраструктуры для перелива капитала в сферы с высоким потенциалом развития, генерирующими спрос на высокие технологии и наукоемкие машины и оборудование. При этом необходимо преодолеть несовершенство и нестабильность нормативно-правовой базы инновационно-инвестиционной деятельности, недостаточно полно регламентирующей безопасность иностранных инвесторов в области развития производственной сферы, как и незаинтересованность новых собственников в реорганизации ресурсорасточительных предприятий и производств. Структурно-инвестиционный маневр предстоит обеспечить на основе снижения удельного веса инвестиций в топливно-сырьевые отрасли и концентрации их в развитие обрабатывающей наукоемкой промышленности. В первую очередь, путем инвестирования отечественных технологий, в том числе за счет развития инновационных циклов на основе покупки патентов для внедрения мировых макротехнологий.

4.В работе раскрыты возможности трансформации в обрабатывающих производствах накоплений в реальные инвестиции. В частности, выявлены особенности формирования инвестиционного потенциала текстильного производства, являющейся во многих регионах градообразующей, а его сворачивание, как показала практика, привело к социальным конфликтам. Поэтому дальнейшее развитие текстильного производства возможно в ограниченном количестве с широким привлечением внешних инвесторов для применения высоких технологий. Предлагаются меры по дальнейшему развитию пищевой промышленности как наиболее устойчивого сектора перерабатывающей промышленности, в котором характерно производство многих видов конкурентоспособных продовольственных товаров, вытесняющих в современных условиях некачественные импортные товары и пользующихся спросом на европейском и мировых рынках.