Принцип ликвидности гласит: общая структура  вложений должна быть такова, чтобы  в любое время были в наличии  ликвидные средства. Иными словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков.

     Принцип диверсификации (или "принцип смешения и рассеивания") вложений служит распределению инвестиционных рисков, которые преследуют каждого инвестора, на различные виды вложений и тем самым большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не должно допускаться превалирования какого-либо вида вложений над другими. Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в направлении одного дебитора.

     Принцип прибыльности вложений (или "принцип  рентабельности") гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы [28, с. 312-313].

     Реализация  принципов ликвидности, возвратности и прибыльности определяется составлением расчетного (фактического) норматива соответствия инвестиционной деятельности с определенным Правилами минимальным уровнем размещения резервов. Принцип диверсификации реализуется на основании Правил размещения страховых резервов, которые устанавливают в процентах от суммарной величины резервов предельные доли (квоты) вложений в разрешенные виды резервов [38, с. 72].

     Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им страховых обязательств по договорам страхования и банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности. Поэтому страховщик должен гармонизировать указанные цели, что достигается путем осуществления оптимизационных расчетов. При этом принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения. На основе проведенного анализа составляется перечень возможных объектов для инвестирования с их характеристиками, включающими оценку степени инвестиционного риска, из которых и формируется инвестиционный портфель страховщика.

     Выбор объектов инвестирования должен осуществляться страховыми организациями в зависимости от сроков, на которые могут быть размещены средства, а они, в свою очередь, во многом определяются прогнозами сроков возникновения потребности в средствах для осуществления страховых выплат. Для составления таких прогнозов страховщики на основе имеющейся статистики строят модели распределения вероятности времени наступления страховых случаев и размеров страховых выплат по различным видам договоров страхования, которые ими заключены. На основе проведенных расчетов определяется соотношение между долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными инвестициями, с тем, чтобы обеспечить высокую доходность в сочетании с надежностью и гибкостью вложений [29, с. 297-298].

     Наиболее  характерные черты этого вида инвестиций могут быть описаны следующим образом:

     - размеры резервов по отношению к страховым премиям значительно меньше, чем при страховании жизни,

     - в периоды экономических трудностей страховое возмещение имеет тенденцию к росту. Клиенты вынуждены недостаточно бережно обращаться с имуществом, приучаются к более низким расходам на содержание транспортных средств и т.п.

     - неблагоприятные факторы часто имеют большее значение, чем при страховании жизни,

     - несмотря на перестрахование, возможно наступление катастрофического риска, что потребует срочных выплат больших денежных сумм.

     Некоторые принципы предусмотрительного инвестирования совпадают с применяемыми при страховании жизни, но имеются и дополнительные соображения:

     Первостепенное  значение приобретает наличие денег  для выплаты страхового возмещения. Это требует, чтобы инвестиции вкладывались на сравнительно короткие сроки или, по крайней мере, чтобы их можно было бы легко превратить в деньги.

     Тем не менее, некоторые страховые претензии, например претензии по страхованию  ответственности, могут в течение  длительного времени оставаться неоплаченными полностью. В связи  с этим инвестиции могут оставаться, но они должны сохранять свою реальную стоимость и приносить доход, который бы накапливался для последующей окончательной выплаты возмещения.

     Катастрофический  риск также приводит к необходимости  удержания в портфеле краткосрочных  ценных бумаг, курс которых мало подвержен колебаниям, что уменьшает вероятность потерь капитала.

     Что касается катастрофического риска, то некоторые теоретики рекомендуют игнорировать его при решениях в инвестиционной сфере. Идея состоит в том, что при внезапно возникшей потребности в большой сумме денег лучше получить в банке овердрафт, стоимость которого через длительное время окажется меньше, чем потеря на процентах от вклада, связанная с его обязательной высоколиквидностью. Такой овердрафт должен быть уравновешен активами, которые страховщик может ликвидировать для выплаты овердрафта в том случае, если бы это было необходимо банку для решения его проблем с наличностью [30, с. 186-187].

    Страховые резервы являются временно свободными специальными оборотными страховыми ресурсами и не квалифицируются доходом страховщика.

       Формирование и инвестирование  страховых резервов – важнейшие  факторы обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективной деятельности страховой организации.

    Средства, полученные от инвестиционной деятельности, направляются на финансирование страховых операций: на дотации убыточным видам страхования, разработку новых видов страхования.

     Главная особенность организации страхового бизнеса – наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это отражает отраслевую специфику.

     Страховая компания может использовать на расходы  по ведению дела только ту часть  собираемой по договорам страхования  премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии (премия-нетто) предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До этого момента нетто-премия резервируется, образуя страховой фонд компании. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т.е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

 

2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ГУБЕРНСКАЯ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ КУЗБАССА"

 
 

     Общество  с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" (сокращенное наименование ООО "ГСКК") находится по адресу г. Кемерово, ул. Весенняя, дом 5.

     21 декабря 2001 года общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" стало правопреемником страховой компании "Леда-Облкемеровоуголь", которая была основана 21 сентября 1994 года (общество зарегистрировано в качестве юридического лица 19.09.1995 г. за № 1024200687280).

     Компания  получила статус "Губернская", когда в состав собственников общества вошла Администрация Кемеровской области. Таким образом, начав новый отсчет своей истории с 2001 года, ООО "ГСКК" работает на рынке страхования уже более 10 лет. Общество имеет девятнадцать представительств в Кемеровской области и одно в Алтайском крае.

     Страховая компания является действительным членом Российского Союза Автостраховщиков (свидетельство № 0131 от 17 июля 2003 года).

     Уставный  капитал страховой компании составляет 52 197 700 рублей. Участниками ООО "ГСКК" являются:

     - Комитет по управлению госимуществом Кемеровской области (49,026%),

     - ОАО "Рубикон" (50,66%),

     - частные лица (0,314%).

     Компания  работает на основании лицензии № 3661 Д на право проведения страховой деятельности от 27 декабря 2004 года. Согласно лицензии, ООО "ГСКК" имеет право проводить страхование по следующим видам.

     По  личному страхованию:

     - добровольное страхование жизни,

     - добровольное страхование от  несчастных случаев и болезней,

     - добровольное медицинское страхование.

     По  имущественному страхованию:

     - добровольное страхование средств  наземного транспорта,

     - добровольное страхование средств  воздушного транспорта,

     - добровольное страхование средств  водного транспорта,

     - добровольное страхование грузов,

     - добровольное страхование других  видов имущества,

     - добровольное страхование финансовых  рисков.

     По  страхованию ответственности:

     - добровольное страхование гражданской  ответственности владельцев автотранспортных средств,

     - обязательное страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств,

     - добровольное страхование гражданской  ответственности перевозчика,

     - добровольное страхование гражданской  ответственности предприятий –  источников повышенной опасности.

     Организация заключает договоры страхования  с Администрацией Кемеровской области и структурами, входящими в Администрацию, Администрациями городов и районов Кузбасса, муниципальными учреждениями и организациями.

     Общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" работает с такими крупными российскими перестраховочными компаниями, как Транссиб-Ре, Азиятранс-Ре, Москва-Ре, Восточно-Европейская перестраховочная компания, Находка-Ре.

     Финансово-хозяйственная  деятельность страховой компании общество с ограниченной ответственностью "Губернская страховая компания Кузбасса" за период 2002-2004 гг. характеризуется следующими показателями (табл. 2).

     Таблица 2

Основные  экономические показатели ООО "ГСКК" за 2002-2004 гг.