Особливості фінансової діяльності страхових компаній

 

На основі даної  таблиці побудуємо таблицю розрахунку показників тестів раннього попередження. (таб 1.2)

Таблиця 1.2

Показники тестів раннього попередження

N п/п	Показник	Метод розрахунку	Формула*
1	Показник дебіторської заборгованості	ПДЗ = 100 % * (Дебіторська  заборгованість) /(Капітал)	100 * (Ф1 050 + 160 + 170 + 180 + 190 + 200 + 210 + 060) /(Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
2	Показник ліквідності  активів	ПЛА = 100 % * (Високоліквідні активи)/ (Зобов'язання)	100 * (Ф1 230 + 240)/(Ф1 430 + 480 + 620 + 630)
3	Показник ризику страхування	ПРС = 100 % * (Сума чистих премій за всіма полісами)/ (Капітал)	Життя: 100 * (Р1 080 - 090)/(Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630) Не життя: 100 * (Р1 010 - 020)/(Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
4	Зворотний показник платос- проможності	ЗПП = 100 * (Загальна сума зобов'язань)/ (Капітал)	100 * (Ф1 430 + 480 + 620 + 630)/(Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
5	Показник доходності	ПД = 100 * (Чистий прибуток)/ (Капітал)	100 * (Ф2: 220 (або  225))/ (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
6	Показник обсягів  страхування (андеррай тингу)	ПА = 100 * (Виплати  і витрати)/ (Сума чистих зароблених премій)	Не життя: 100 * (Р1 240 + 320 + 330 + Р3(К)070 - Р3(П)070 + Р4(К)070 - Р4(П)070)/Р1 070
7	Показник змін у капіталі	ПЗК = 100 * (Капітал (t))/ (Капітал (t-1) - 1)	100 * ((Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)(К)/(Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)(П) - 1)
8	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами	ПЗЧП = 100 * ((Сума чистих премій (t))/ (Сума чистих премій (t-1)) - 1)	Життя: 100 * (Р1(П) (080 - 090)/ Р1(К) (080 - 090) - 1) Не життя: 100 * (Р1(П) (010 - 020)/ Р1(К) (010 - 020) - 1)
9	Показник незалежності від пере- страхування	ПНП = 100 * (Чиста  сума премій по всіх полісах)/ (Валова сума премій по всіх полісах)	Життя: 100 * Р1 (080 - 090)/ Р1 080 Не життя: 100 * Р1 (010 - 020)/ Р1 010
10	Показник відношення чистих страхових резервів до капіталу	ПВРК = 100 % * (Чисті  страхові резерви)/ (Капітал)	Не життя: 100 * (Ф1 415 - 416)/ (Ф1 280 - 010 - 430 - 480 - 620 - 630)
11	Показник доходності інвестицій	ПДІ = 100 % *(Прибуток від фінансової діяльності)/ (Середній обсяг фінансових інвестицій протягом року)	200 * Ф2 (110 + 120 + 130 - 140 - 150 - 160)/Ф1(040(П) + 045(П) + 220(П) + 040(К) + 045(К) + 220(К))

 

Фактична оцінка кожного показника визначається шляхом порівняння розрахованого значення показника з відповідною шкалою значень. Потім ці показники помножується на відповідні коефіцієнти і визначається загальна сума, визначаючи загальну оцінку яка наведена нижче у відповідній таблиці (таб 1.3)

 

Таблиця 1.3

Шкала значень та відповідних коефіцієнтів показників тестів раннього попередження

№	Показник	Шкала	Коефіцієнт
1	Показник дебіторської заборгованості (ПДЗ)	1. 0 <=ПДЗ <50 2. 50<=ПДЗ <75 3. 75<=ПДЗ <100 4. 100<=ПДЗ	0,04
2	Показник ліквідності активів (ПЛА)	1. 95 <=ПЛА 2. 80 <=ПЛА <95 3. 65 <=ПЛА <80 4. ПЛА  <65	0,10
3	Показник ризику страхування (ПРС)	1. ПРС <=100 2. 100 < ПРС <=200 3. 200 < ПРС <=300 4. 300 < ПРС	0,06
4	Зворотний показник платоспроможності (ЗПП)	1. 0 < ЗПП <=20 2. 20 < ЗПП <=50 3. 50 < ЗПП <=75 4. 75 < ЗПП, ЗПП <=0	0,18
5	Показник доходності (ПД)	1. 50 < ПД 2. 25 < ПД <=50 3. 0 <=ПД <=25 4. ПД < 0	0,06
6	Показник обсягів  страхування (андеррайтингу) (ПА)	1. ПА <=50 2. 50 < ПА <=100 3. 100 < ПА <=110 4. 110 < ПА	0,06
7	Показник змін у капіталі (ПЗК)	1. 10 < ПЗК 2. 5 < ПЗК <=10 3. 0 < ПЗК <=5 4. ПЗК  <=0	0,06
8	Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами (ПЗЧП)	1. 40 <=ПЗЧП 2. 33 <=ПЗЧП <40 3. 10 <=ПЗЧП <33 4. ПЗЧП < 10	0,06
9	Показник незалежності від перестрахування (ПНП)	1. 50 <=ПЗП 2. 40 <=ПЗП <50 3. 30 <=ПЗП <40 4. ПЗП  <30, 85 <=ПЗП	0,18
10	Показник відношення чистих страхових резервів та капіталу (ПВРК)	1. 0 < ПВРК <=50 2. 50 < ПВРК <=75 3. 75 < ПВРК <=100 4. 100 < ПВРК, ПВРК <=0	0,16
11	Показник доходності інвестицій (ПДІ)	1. 10 <=ПДІ 2. 5 <=ПДІЗ <10 3. 0 <=ПДІ <5 4. ПДІ <0	0,04

 

Загальна оцінка округлюється до цілого числа за загальними правилами округлення.

Страхова компанія повинна володіти відповідним обсягом власного капіталу, який регулюється нормативними актами, а саме мінімальний розмір статутного капіталу страховика, який займається видами страхування іншими, ніж страхування життя, встановлюється в сумі,  еквівалентній 1 млн.  євро,  а страховика, який  займається страхуванням життя,  - 1,5 млн.  євро за валютним обмінним курсом валюти України. Установлений мінімальний нормативний рівень капіталу виконує функцію забезпечення платоспроможності страховика за майбутніми зобов’язаннями.

До гарантійного  фонду  страховика  належить  додатковий   та  
резервний капітал, а також сума нерозподіленого прибутку.

Страховики  за   рахунок   нерозподіленого   прибутку   можуть  
створювати вільні резерви.

Вільні резерви - це частка  власних  коштів  страховика,  яка  
резервується  з  метою  забезпечення  платоспроможності страховика  
відповідно до прийнятої методики здійснення страхової діяльності.

Для забезпечення  виконання  страховиками  зобов'язань   щодо  
окремих   видів   обов'язкового   страхування   страховики  можуть  
утворювати централізовані страхові резервні фонди та  органи,  які  
здійснюють   управління  цими  фондами.  Положення  про  ці  фонди  
затверджується Уповноваженим органом.

Джерелами утворення   централізованих   страхових   резервних  
фондів можуть бути відрахування від надходжень страхових платежів,  
внески власних коштів страховика,  а також доходи  від  розміщення  
коштів централізованих страхових резервних фондів.

Страховики  відповідно   до   обсягів   страхової   діяльності  
зобов'язані  підтримувати  належний   рівень   фактичного   запасу  
платоспроможності (нетто-активів).

Фактичний запас  платоспроможності  (нетто-активи) страховика  
визначається  вирахуванням  із  вартості  майна  (загальної   суми  
активів)  страховика  суми нематеріальних активів і загальної суми  
зобов'язань,  у  тому  числі  страхових.   Страхові   зобов'язання  
приймаються  рівними  обсягам  страхових  резервів.

 На будь-яку  дату фактичний запас платоспроможності  страховика  
повинен     перевищувати     розрахунковий    нормативний    запас  
платоспроможності.

Фактичний запас  платоспроможності страхової компанії визначається за формулою:

ФЗП=∑А - ∑НА - ∑З    (1.5)

де ФЗП –  фактичний запас платоспроможності

∑А – загальна сума активів

∑НА – загальна сума нематеріальних активів

∑З – загальна сума забовязань

Нормативний запас  платоспроможності страховика дорівнює більшій з двох величин, які визначаються за формулами:

НЗП= (СП – (СП_п * 0,5)) * 0,18   (1.6)

НЗП= (СВ – (СВ_п * 0,5)) * 0,26   (1.7)

де НЗП – нормативний  запас платоспроможності;

СП – сума страхових платежів; СВ  – сума страхових виплат;

СП_п - сума страхових платежів, які належать перестраховикам;

СВ_п - сума страхових виплат, компенсованих перестраховиками.

Фінансові ресурси страхової компанії складаються з двох основних частин — власного й залученого капіталу. Зазвичай частка залученого капіталу більша, але на прикладі 10 найбільших страхових компаній за розміром власного капіталу ми можемо побачити, що частка власного капіталу складає від 53% до 95%.(таб 1.4)

Таблиця 1.4

Аналіз  власного капіталу 10 найбільших страхових  компаній України за 2011 рік

№	Назва компанії	Власний капітал на 01.01. 2011р., тис. грн		Доля власного капіталу в валюті балансу, %
		Всього	Сплачений капітал
1	Аванте	1208540,0	21000,0	82,14
2	Лемма	1053657,0	550000,0	68,57
3	Оранта	788447,0	775125,0	70,24
4	Омега	733953,9	55000,0	83,74
5	Кремінь	623580,5	17000,0	94,04
6	Провіта	596476,9	185000,0	93,81
7	АХА	444312,0	261975,0	53,06
8	Захід-Резерв	375490,5	12250,0	94,90
9	ПЗУ Україна	317653,1	308226,0	63,95
10	АСКА	303062,0	174585,0	76,77

Така ситуація є характерною для більшості страхових компаній України, але в розвинених європейських країнах ситуація є протилежною через більш розвинений ринок кредитних ресурсів, нижчі облікові ставки і досконаліше правове регулювання.

Залучені кошти не належать страховикові, вони лише тимчасово, на період дії договорів страхування, перебувають в розпорядженні страхової компанії й використовуються на страхові виплати або перетворюються в прибуткову базу за умови беззбиткового проходження договорів. Цю частину капіталу складно назвати позиковим капіталом, оскільки в цьому випадку він повинен бути в подальшому відторгнутий в повному обсязі. Можливість перетворення цих засобів через деякий час в дохід страховика обґрунтовує коректність визначення «залучений капітал». Вони тимчасово можуть бути використані страховиком лише як інвестиційне джерело.

Зобов’язання, що перевищують можливості страхової компанії, мають бути передані в перестрахування. Якщо  страхова сума за окремим предметом договору страхування перевищує  10  відсотків  суми  сплаченого  статутного  капіталу і сформованих  вільних  резервів  та  страхових  резервів, страховик зобов'язаний    укласти   договір   перестрахування.   Перестрахування — це один з основних методів забезпечення фінансової стійкості страховика. Також повинні виконуватись вимоги:

• наявності   сплаченого   статутного   капіталу  та  наявності гарантійного фонду страховика;
•   створення страхових резервів,  достатніх для майбутніх виплат  
  страхових сум і страхових відшкодувань;
•   перевищення фактичного  запасу  платоспроможності страховика  
  над розрахунковим нормативним запасом платоспроможності.

 

 

 

 

Висновки  до 1го розділу:

 

Страхові компанії - один з найважливіших видів спеціальних небанківських кредитно-фінансових установ. Роль страхових компаній на фінансовому ринку визначається тим, що вони можуть зосередити великі кошти для подальшого їхнього інвестування. Страхові компанії як посередники мають такі можливості акумулювати й професійно інвестувати капітал, які недоступні для окремих інвесторів [2]. З цієї причини рівень розвитку страхової системи впливає на загальний рівень розвитку фінансової системи і на інвестиційну безпеку у цілому, тому дослідження фінансової діяльності страхових компаній є актуальним.

Дослідженням  особливостей фінансової діяльності присвячені праці вітчизняних науковців: Л.Є. Альошиної, Н.І. Версаль, Л.М. Новошинської, В.В. Опаріна, Л.О. Петика, А.М. Поддєрьогіна, О.О. Резнікова, О.В. Романенка, Ф.Ф. Стасюка, О.О. Терещенка, В.В. Фещенка та інших.