Особливості фінансової діяльності страхових компаній

 

 

3.2 Прогнозування основних показників фінансової діяльності страхової компанії «ОРАНТА-СІЧ»

 

Діяльність  страхової компанії, в тому числі й фінансова, насамперед, ґрунтується і залежить від обсягів отриманих нею страхових премій. Тому, за початкову основу прогнозування, пропонуємо взяти саме розміри страхових платежів, що надходять до компанії. При проведенні аналізу страхового ринку ми відмітили, що внаслідок впливу зовнішнього середовища, ринкові показники змінюються як в позитивну, так і в негативну сторону. Для прогнозування страхових премій пропонуємо використати трендовий метод. З рис. 3.1. видно, що страхові премії мають тенденцію до зростання. Прогнозне значення страхових премій на наступний  рік складатиме 45024,75тис. грн., що на 13,3% більше, ніж у попередньому році. Величина непрямих податків є незмінною.

Отже, при фінансовому  плануванні фінансової діяльності страхової компанії «Оранта-Січ» на наступний рік, доцільним буде розглянути наступну ситуацію зі змінами у звіті про фінансові результати. (Таб 3.1)

Таблиця 3.1.

Прогнозний  звіт про фінансові результати СК «Оранта-Січ» на 2011 рік, тис. грн.

Показник	2010 рік	Базис прогнозу, %	2011 рік	Выдхилення
				абсолютне	Темп росту, %
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	34232	113.30	38785	4553	113
Собівартість  реалізованої продукції	30958	113.30	35075	4117	113
Валовий прибуток	3274	-	3709	435	113
Інші операційні доходи	3138	100	3138	0	100
Адміністративні витрати	2992	100	2992	0	100
Витрати на збут	157	100	157	0	100
Інші операційні витрати	2854	100	2854	0	100
Прибуток від  операційної діяльності	409	-	844	435	206
Інші фінансові  доходи	1396	100	1396	0	100
Інші доходи	5	100	5	0	100
Фінансові витрати	0	100	0	0	-
Інші витрати	7	100	7	0	100
Прибуток від  звичайної діяльності до оподаткування	1803	-	2238	435	124
Податок на прибуток від звичайної діяльності	1698	ставка 21 % з 01.01.2012	470	-1228	28
Прибуток від звичайної діяльності	105	-	1768	1663	1684
Чистий прибуток	105	-	1768	1663	1684

З таблиці можна побачити, що всі види прибутків зростають, і найбільші темпи демонструє чистий прибуток, який збільшиться майже в 17 разів.

Відповідно до прогнозного звіту про фінансові результати, складаємо прогнозний баланс на 2011 рік (табл. 3.2.), який міститиме зміни, від впровадження запропонованих заходів і зміни, викликані зміною обсягів страхових премій та собівартості в 2011 році.

Таблиця 3.2.

Прогнозний  баланс ВАТ СК «Страхова компанія Оранта-Січ»

Активи				Пасиви
	2010	прогноз	2011		2010	прогноз	2011
Нематеріальні активи:				Статутний капітал	7050		7050
залишкова вартість	123		123	Інший додатковий капітал	22229		22229
первісна вартість	365		365	Резервний капітал	1272		1272
накопичена  амортизація	242		242	Нерозподілений  прибуток	105	+1664	1769
Незавершене будівництво	81		81	Вилучений капітал	-3		-3
Основні засоби:				Усього  за розділом 1	30653		32317
залишкова вартість	26155		26155	Сума страхових  резервів	16289	*2,2	36019,8
первісна вартість	46881		46881	Сума часток перестраховиків у страхових  резервах	638	*2,2	1411
знос	20726		20726	Усього  за розділом 2	15651		34609
інші фінансові  інвестиції	6474		6474	Кредиторська  заборгованість за товари, роботи, послуги	55	*1,133	62
Довгострокова дебіторська	179	*1,133	203	Поточні зобов'язання за розрахунками:
Усього  за розділом 1	33012		33035	з одержаних  авансів	94		94
Виробничі запаси	395	+25564	25959	з бюджетом	251		251
чиста реалізаційна вартість дебіторської заборгованості	180	*1,133	203,94	зі страхування	19		19
Дебіторська заборгованість за розрахунками з нарахованих доходів	462	*1,133	523	з оплати праці	160		160
Інша поточна  дебіторська заборгованість	3388	*1,133	3838	Інші поточні  забовязання	169		169
грошові кошти  в нац. валюті	3388	*1,133	3838	Усього  за розділом 4	748		755
в касі	19	*1,133	22	Баланс	47052		67681
в іноземній  валюті	177	*1,133	201
інші оборотні активи	1		1
Усього  за розділом 2	13960		34566
Витрати майбутніх періодів 3	80		80
Баланс	47052		67681

 

З балансу видно, що необоротні активи компанії профінансовані виключно за рахунок власного капіталу, поточні зобов’язання покриваються високоліквідними активами і дебіторською заборгованістю (при цьому частка дебіторської заборгованості є такою ж порівняно із часткою грошових коштів та їх еквівалентів). Ми збільшили суму страхових резервів. Згідно чинного законодавства, не менше 80% зібраних премій страховика мають бути використані на формування резервів.

Перевіримо  як всі ці зміни вплинули на показники  фінансової надійності компанії. (Таб 3.3)

Таблиця 3.3

Прогнозні показники надійності ВАТ СК «Страхова компанія Оранта-Січ» за 2011 рр.

№	Показник	Роки		Відхилення
		2010	2011	абсолютне	Темп росту, %
1	Коефіцієнт  ліквідності	4,77	5,35	0,58	112,20
2	Коефіцієнт платоспроможності	7,34	8,26	0,92	112,53
3	Коефіцієнт  рентабельності , %	0,31	4,56	0,04	1486,46
4	Коефіцієнт  надійності страхової компанії	0,48	1,26	0,79	265,76

За наведеною таблицею можна зробити висновки про значне покращення фінансової надійності компанії. Коефіцієнт надійності зріс більш ніж в 2,5 рази. Таке збільшення було зумовлено зростанням всіх 3 показників, що впливають на рівень надійності страхової компанії. Коефіцієнт ліквідності зріс на 12,2%. Коефіцієнт платоспроможності зріс також на більш ніж 12%. І найбільше зростання продемонстрував коефіцієнт рентабельності, який завдяки росту чистого прибутку збільшився майже в 15 разів.

Проведемо розрахунок прогнозних показників по методиці тестів раннього попередження. (Таб 3.4)

Таблиця 3.4

Прогнозні показники тестів раннього попередження ВАТ СК «Страхова компанія Оранта-Січ» за 2011 рр.

Показник	Розрахункове  значення показника	Оціночна шкала	Коефіцієнт	Фактична оцінка
Показник дебіторської заборгованості	14,81%	1. 0 <=ПДЗ <50 2. 50<=ПДЗ <75 3. 75<=ПДЗ <100 4. 100<=ПДЗ	0,04	1
Показник ліквідності  активів	11,42%	1. 95 <=ПЛА 2. 80 <=ПЛА <95 3. 65 <=ПЛА <80 4. ПЛА  <65	0,1	4
Показник ризику страхування	139,85%	1. ПРС <=100 2. 100 < ПРС <=200 3. 200 < ПРС <=300 4. 300 < ПРС	0,06	2
Зворотний показник платос- проможності	109,85%	1. 0 < ЗПП <=20 2. 20 < ЗПП <=50 3. 50 < ЗПП <=75 4. 75 < ЗПП, ЗПП <=0	0,18	4
Показник доходності	5,49%	1. 50 < ПД 2. 25 < ПД <=50 3. 0 <=ПД <=25 4. ПД < 0	0,06	3
Показник обсягів  страхування (андеррай тингу)	46,70%	1. ПА <=50 2. 50 < ПА <=100 3. 100 < ПА <=110 4. 110 < ПА	0,06	1
Показник змін у капіталі	5,45%	1. 10 < ПЗК 2. 5 < ПЗК <=10 3. 0 < ПЗК <=5 4. ПЗК  <=0	0,06	2
Показник змін у сумі чистих премій за всіма полісами	14,04%	1. 40 <=ПЗЧП 2. 33 <=ПЗЧП <40 3. 10 <=ПЗЧП <33 4. ПЗЧП < 10	0,06	3
Показник незалежності від перестрахування	95,00%	1. 50 <=ПЗП 2. 40 <=ПЗП <50 3. 30 <=ПЗП <40 4. ПЗП  <30, 85 <=ПЗП	0,18	1
Показник відношення чистих страхових резервів до капіталу	45,00%	1. 0 < ПВРК <=50 2. 50 < ПВРК <=75 3. 75 < ПВРК <=100 4. 100 < ПВРК, ПВРК <=0	0,16	1
Показник доходності інвестицій	43,50%	1. 10 <=ПДІ 2. 5 <=ПДІЗ <10 3. 0 <=ПДІ <5 4. ПДІ <0	0,04	1

Нові дані призвели до змін у показниках тестів раннього попередження, щоб зробити висновок про фінансову надійність ВАТ СК «Страхова компанія Оранта-Січ» за 2011 рр. слід побудувати таблицю з новим фінальним значенням оцінки. (Таб 3.5)

Таблиця 3.5

Фінальна  оцінка фінансової ВАТ СК «Страхова компанія Оранта-Січ» за 2011 рр.

Показник	2011 рік
Фінальна оцінка	2,2

Відповідно  до данної таблиці ВАТ СК «Страхова  компанія Оранта-Січ» в 2011 рр. продовжує  отримувати «задовільну» оцінку, що свідчить про відсутність серйозних проблем, і те що фінансові показники знаходяться на середньому рівні. Але можна відмітити, що фінансовий стан покращився в порівнянні з минулим роком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Висновки  до 3 розділу

 

Проблемою номер  один для будь-якої страхової організації  в умовах ринкового середовища є  проблема виживання та забезпечення неперервності розвитку. Ця проблема розв'язується різними організаціями по-своєму, але в основі її лежить копітка й трудомістка робота зі створення і реалізації конкурентних переваг. Зміст і організацію цієї роботи розкриває концепція стратегічного менеджменту. Суть цієї концепції полягає у відповіді на питання: "Як треба здійснювати управління страховиком в умовах динамічного, змінного й невизначеного середовища?" Відповідь на це питання включає не лише необхідність проведення аналізу й оцінки середовища та прогнозування того, як воно змінюватиметься у часі, а й створення такої системи управління, яка б постійно підтримувала відповідність між середовищем, характером та результатами діяльності страхової організації. Ключовим елементом цієї системи є підсистема управління фінансовою надійністю страховика.

Діяльність  страхової компанії, в тому числі  й фінансова, насамперед, ґрунтується і залежить від обсягів отриманих нею страхових премій. Тому, за початкову основу прогнозування, пропонуємо взяти саме розміри страхових платежів, що надходять до компанії.

Слід відмітити, що наведені рекомендації значно підвищують рівень надійності страховика, більш  ніж у 15 разів.

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

 

Страхові компанії - один з найважливіших видів спеціальних  небанківських кредитно-фінансових установ. Роль страхових компаній на фінансовому ринку визначається тим, що вони можуть зосередити великі кошти для подальшого їхнього інвестування. Страхові компанії як посередники мають такі можливості акумулювати й професійно інвестувати капітал, які недоступні для окремих інвесторів [2]. З цієї причини рівень розвитку страхової системи впливає на загальний рівень розвитку фінансової системи і на інвестиційну безпеку у цілому, тому дослідження фінансової діяльності страхових компаній є актуальним.

Дослідженням  особливостей фінансової діяльності присвячені праці вітчизняних науковців: Л.Є. Альошиної, Н.І. Версаль, Л.М. Новошинської, В.В. Опаріна, Л.О. Петика, А.М. Поддєрьогіна, О.О. Резнікова, О.В. Романенка, Ф.Ф. Стасюка, О.О. Терещенка, В.В. Фещенка та інших.

Ефективне управління страховою компанією потребує системного підходу до економічного аналізу господарської діяльності на базі аналітичних і синтетичних показників оцінки результатів роботи страховика.

Для дослідження  було обрано відкрите акціонерне товариство "Страхова компанія Оранта-Січ"  -  багатопрофільна й універсальна компанія з багаторічним досвідом роботи, утворена 6 жовтня 1921 і є правонаступником «Укрдержстраху» в Запорізькій області.

За тестами  раннього попередження компанія має  оцінку «задовільно», виконує вимоги законодавства по розміру статутного капіталу і платоспроможності. Показники надходження страхових платежів, страхових виплат і страхових резервів зростають. Але поряд із тим фінансовий стан компанії погіршується, це видно і з аналізу показника фінансової надійності, який зменшився протягом двох років з 0,95 до 0,48.

Діяльність  страхової компанії, в тому числі  й фінансова, насамперед, ґрунтується і залежить від обсягів отриманих нею страхових премій. Тому, за початкову основу прогнозування, пропонуємо взяти саме розміри страхових платежів, що надходять до компанії.

Слід відмітити, що наведені рекомендації значно підвищують рівень надійності страховика, майже у 15 разів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

 

 

1. Закон  України    "Про  страхування"  від  7  березня  1996 р.
2. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб: Питер, 2003.
3. Гаспарян А.Э. К вопросу оценки результатов: управление деятельностью страховой компании // Страховое дело. – 2007. - №6.
4. Охрименко О.О. Страховий захист: менеджмент, маркетинг, економіка бізнесу. Навчальний посібник. – К.: Міжнародна агенція „Bee Zone”, 2005.
5. Страхование / Под ред. Т.А.Федоровой. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Экономист, 2005.
6. Сахирова Н.П. Страхование. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
7. Пурій Г.М. Інституційне забезпечення розвитку фінансового ринку України // Економіка АПК. - 2010. - №2. - С. 95 - 101
8. Науменкова С.В. Інституційний розвиток фінансового сектору України/С.В. Науменкова, С.В. Міщенко//Фінанси України. - 2008. - №7. - С.66
9. Шірінян Л. В. Фінансова надійність і фінансова стійкість страховиків // Актуальні проблеми економіки. - 2007. -№ 9 (75). - С.173 - 178
10. http://intkonf.org/gayovik-tv-faktori-finansovoyi-stiykosti-strahovoyikompaniyi/
11. http://nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Vchnu_ekon/2009_2/zmist.files/28.pdf
12. http://www.credit-rating.ua/ua/about-rating/scale/12449/
13. http://www.oranta-sich.com.ua/
14. http://uainsur.com/
15. http://www.nbuv.gov.ua/e-journals/PSPE/2009_2/Lisoval_209.htm