– риски, связанные с покупательной способностью денег, включают

следующие разновидности:

• инфляционные;

• дефляционные;

• валютные;

•  ликвидности.

– инвестиционные риски, включают в себя следующие подвиды рисков:

1) риск  упущенной выгоды – это риск  наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления  какого-либо  мероприятия (например,  страхование,  хеджирование, инвестирование и т.п.);

2) риск  снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения  размера  процентов  и  дивидендов  по портфельным инвестициям,  по вкладам и кредитам.  Риск  снижения  доходности  включает  следующие разновидности:

♦  процентные риски – опасность  потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми компаниями в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

♦  кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и  процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть разновидностью рисков прямых потерь. [2]

     Риски  прямых финансовых  потерь  включают  следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный риск.

     В страховании все риски разделяются на две группы: страховые и нестраховые (не  включенные  в  договор  страхования).  Страховой  риск   –

это тот, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления  страхового  случая   и  количественных  размеров  возможного  ущерба.

     Основные  критерии страхового риска:

• риск должен носить  случайный  характер, при этом всем сторонам, участвующим в договоре  страхования,  заранее не  известны  конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;

• случайность  проявления  данного  риска  возможно  сопоставить  с массой однородных объектов, т.е. вести статистическое наблюдение;

• наступление  страхового  случая,  выраженное  в  реализации  риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заинтересованного лица;

• факт наступления страхового случая не известен во времени и пространстве;

• страховое  событие  не  должно  иметь  размеры  катастрофического бедствия,  т.е.  не  должно  охватывать  массу  объектов  в  рамках  крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;

• последствия  реализации  риска  возможно  объективно  измерить  и оценить в денежном выражении.  

     Нестраховые риски –  это  риски,  которые  существуют  объективно, но  не  могут  быть  включены  в  объем  ответственности  страховщика,  т.е. приняты на страхование. 

     В  зависимости  от  источника  опасности  выделяют  риски,  связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясения, сели, цунами и  др.)  и  целенаправленным  воздействием  человека (кража,  ограбление, акты вандализма и другие противоправные действия), а также смешанные риски, сочетающие перечисленные выше (например, эпидемия, преднамеренно вызванная специалистом-эпидемиологом).

     По  объему  ответственности  страховщика риски подразделяются на индивидуальные (например, перевозка и экспозиция шедевров живописи)   и  универсальные (например,  часто  встречающийся  имущественный риск – кража).

     Виды  потерь,  возникающих  в  результате  реализации  перечисленных  и  других  рисков:  материальные, финансовые,  трудовые,  временные,престижа (доверия), ущерба экологии или здоровью. [2]

 
 

3. Основные этапы и методы управления рисками

 

   Управление  риском является необходимым, по сути, составляющим любой экономической  системы (процесса), так как закономерна  тенденция: размер риска прямо пропорционален получаемому доходу. Следовательно, от того, насколько эффективно организован процесс управления риском, зависит в целом и эффективность деятельности любого хозяйствующего субъекта, системы.

     Управление  риском (риск-менеджмент) –  многоступенчатый  процесс, цель которого в уменьшении или компенсации ущербов для объекта при наступлении неблагоприятных событий.  

     Выделяют  следующие основные этапы управления риском, представленные на рисунке 3.1

- анализ  объекта риска; 

- выявление  риска; 

-  оценка  риска; 

- выбор  методов воздействия на риск;

-  принятие  решения;

-  непосредственное  воздействие на риск;

-  контроль  и корректировка результатов  процесса управления.  

     Рис. 3.1. Общая схема процесса управления риском

     

     Анализ  риска – начальный этап, имеющий целью получение необходимой  информации  о  структуре,  свойствах  объекта  в  настоящее  время, изменении его состояния в будущем.

     Этап  выявления  риска  предполагает  характеристику  имеющихся рисков объекта, т.е. их качественное описание и определение.

     Оценка  – это определение количественных характеристик выявленных рисков: вероятности и размера возможного ущерба. На этом этапе формируется набор сценариев развития неблагоприятных ситуаций; строятся функции распределения вероятности наступления ущерба.

     Выявление и оценка  тесно  связаны между  собой, и не  всегда  представляется возможным разделить их на самостоятельные части.  Более того, процесс управления риском может идти в противоположном направлении: от оценки к выявлению, например, в случае уже наступивших убытков для выяснения их причин. 

     На  этапе выбора метода воздействия на риски планируется минимизация возможного ущерба в будущем, для чего применяются различные  способы  и  методы  его  уменьшения.  Выбор  методов  воздействия  на риск должен происходить в сравнении их эффективности, в том числе с учетом комплексных комбинаций различных методов.

     Теория  и  практика  оперируют  различными  методами  оценки  риска,

многообразие  которых  вызвано множеством  рисков  и  рисковых  ситуаций.

Анализ  существующих методов оценки риска позволяет выделить следующие их группы:

1.  Математические,  статистические  методы.  Обычно  применяются для оценки рисков частых и однородных событий, оценки количественного размера риска, к ним относятся: 

♦  теория игр;

♦  теория статистических решений;

♦  теория дифференциального исчисления.

2.  Теоретическое   описание  систем (процессов)  и   построение причинно-следственных  связей. Наиболее эффективно для оценки рисков  редких  или  уникальных  событий,  нацелено  на  оценку  качественных  и количественных характеристик риска. К нему относятся:

♦  морфологический  подход;

♦  метод  построения деревьев.

3. Экспертные  методы. Применяются при оценке  индивидуальных, специфических рисков, открытии новых рынков, т.е. во всех отраслях экономики  при  отсутствии  аналогов,  высоком  риске;  оценивают  количественные и качественные стороны риска.

4. Другие  методы: 

♦  сравнительный,  основанный  на  сравнении  отдельных  рисковых групп: метод индивидуальных оценок, метод средних величин, метод процентов;

♦  имитационное моделирование.

     На  этапе выбора метода воздействия на риски планируется инимизация возможного ущерба в будущем, для чего применяются различные  способы  и  методы  его  уменьшения.  Выбор  методов  воздействия  на риск должен происходить в сравнении их эффективности, в  том числе с учетом комплексных комбинаций различных методов.

     Процесс  непосредственного  воздействия  на  риск  представлен  на рисунке 3.2 в четырех основных способах: исключении, снижении, сохранении и передаче риска. 

     Рис. 3.2  Основные группы методов воздействия на риск

       

     Исключение  риска предполагает отказ от любых действий и мероприятий, связанных с данным риском.

     Снижение  риска подразумевает уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий. В этом направлении осуществляются предупредительные мероприятия, под которыми понимаются различные способы усиления безопасности зданий и сооружений, установка систем контроля и оповещения, противопожарных устройств, проведение обучения персонала способам поведения в экстремальных ситуациях и т.д.[2]

     Меры  по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную  плату, а  также различного рода финансовые  гарантии, поручительства  и  т.д. Передача  риска  может  быть  также  осуществлена путем внесения в текст документов (договоров, торговых контрактов и др.) специальных  оговорок,  уменьшающих  собственную  ответственность  при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту.

     После  выбора  оптимальных  способов  воздействия  на  конкретные риски  появляется  возможность  сформировать  общую  стратегию  управления всем  комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений, на  котором  определяются  требуемые  финансовые  и  трудовые  ресурсы, происходят постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами.

     Заключительным  этапом  риск-менеджмента  являются  контроль  и корректировка результатов  реализации выбранной стратегии  с учетом полученных  результатов  и  появлением  новой  информации.  Контроль  состоит  в получении информации от менеджеров о  произошедших  убытках,

принятых  мерах по их минимизации, их практической эффективности. Анализ и обработка полученных результатов должны происходить регулярно, по мере  поступления  информации  о  произошедших  за  этот  период  убытках.

     В  результате  сложного  взаимодействия  личностных  характеристик лица,  принимающего  решение:  установок  на  перестраховку или авантюризм, финансовых возможностей, эффективности предпринятых мер – выбираются наиболее оптимальный метод воздействия на риск и приемы его

снижения, в числе которых – страхование.   
 
 
 
 
 

     Заключение 

   Таким образом, можно сказать, что риск – это то, явление, которое может произойти, а может и не произойти. Любой конкретный риск представляет собой лишь возможность наступления определенного неблагоприятного события. Понятие риска страхования характеризуется в качестве: 

   - вероятности возникновения неконтролируемой и появляющейся независимо от желания кого-либо ситуации; 

   - вероятности возникновения ситуации, способной оказать неблагоприятное воздейтвие на состояние здоровья, жизнь и имущество граждан; 

   - ситуации, ответственность за которую  лежит на страховщике, обязанном  произвести компенсацию последствий  этой ситуации; 

   - ситуации, процент вероятности, возникновения  которой и размер нанесенного ущерба от которой можно установить посредством соответствующих расчетов. 

   Риск, являясь неотъемлемой частью страховой  деятельности, характеризуется несколькими  основными признаками: