Анализ финансовой деятельности ОАО «АЛЬФА-БАНК»

В результате анализа Таблицы 4 можно сделать следующие выводы. Норма прибыли по результатам отчетного периода уменьшилась (с 0,0191 до 0,0073). Это свидетельствует об уменьшении эффективности использования собственного капитала для получения прибыли.

Также наблюдается равномерный рост эффективности использования активов: с 0,08 до 0,10. То есть доход, полученный при использовании активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих активов.

Мультипликатор капитала имел неустойчивую динамику. Во втором квартале его значение увеличилось с 12,30 до 13,14, а затем уменьшилось до 8,75, что является отрицательным моментом.

Еще одним отрицательным моментом в работе Банка можно считать уменьшение маржи прибыли с 0,02 до 0,01 . Это означает, что прибыль медленнее, чем совокупный доход.

Результаты декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в следующей таблице 5.

Таблица 5

Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал

По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1, уменьшение величины нормы прибыли на капитал на 0,012 складывалось из положительного влияния изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,002, также влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,0004 и отрицательного  влияния изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,014.

В периоде 3-2 ситуация иная. Рост величины нормы прибыли на капитал на  0,009 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 18,034% от этого роста, из отрицательного изменения мультипликатора капитала в размере 81,313% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 163,278%.

В периоде 4-3 уменьшение величины нормы прибыли на капитал еще на 0,010 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 3,769 % от этого роста, из отрицательного изменения мультипликатора капитала в размере всего 12,448% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 108,680%.

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка, и ее изменение зависит от влияния следующих факторов:

1) размера собственного капитала;

2) уровня эффективности использования активов;

3) уровня структуры общего капитала;

4) рентабельности дохода (маржи прибыли).

Подводя итог в анализе прибыли ОАО «АЛЬФА-БАНК», можно отметить следующие моменты. На протяжении всего анализируемого периода наблюдалось снижение прибыли с 3 151 718 тыс. руб. до 1 263 410 тыс. руб. Процентные доходы за весь период превышали процентные расходы, что является благоприятным моментом для Банка.

Процентная прибыль в сумме с прибылью от операций с ценными бумагами на протяжении всего анализируемого периода превышали убытки от неоперационной деятельности. Норма прибыли за весь период имела неоднозначную тенденцию. С первого по второй квартал наблюдалось увеличение с 0,0191 до 0,0075 , далее в 3 квартале норма прибыли стала равна 0,0168, т.е. увеличилась на 0,0093, а в 4 снова уменьшилась и составила 0,0073.

Также неоднозначно вела себя прибыльность (маржа прибыли),т.е. тоже либо увеличивалась либо уменьшалась и можно сказать, что именно она и оказывала влияние на норму прибыли.

1.5 Коэффициентный анализ деятельности банка

Коэффициентный анализ применяется для выявления количественных взаимосвязей между различными группами статей баланса на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа используется консолидированная группировка статей баланса.

Активы банка подразделяются на ликвидные средства, текущие активы, вложения и иммобилизация, а также прочие активы.

В анализируемом периоде объем ликвидных средств Банка имеет нестабильную динамику. Во втором(1.04.10г.) и в четвертом(1.10.10г.) кварталах наблюдается рост ликвидных активов  на 2 590 274 тыс.руб  и на 20 582 973 тыс.руб. по сравнению с предыдущими. На начало 2011 года ликвидные активы стали равны 54 700 001 тыс.руб, что на 6 834 817 тыс.руб меньше по сравнению с 4 кварталом 2010 года. В тоже время и  удельный вес данных активов ведет себя также нестабильно, если в 1 квартале 2010 года он был равен 1,97%, то во втором квартале он сократился на 0,06% и составил 1,91%. К концу анализируемого периода удельный вес стал равен 2,6%,т.е. увеличился по сравнению с 1 кварталом 2010 года на 0,63%,что является положительным моментом.

За весь период текущие активы в абсолютном значении увеличивались каждый квартал. На 1.01.10г. они составляли 573 191 851 тыс.руб ( или 28,23% от всех активов), а на 1.01.11г. они выросли до 745 585 546 тыс.руб, т.е.увеличились на 172 393 695 тыс.руб. В свою очередь удельный вес испытывает небольшие колебания за весь период, но в целом в динамике он увеличился с 28,23% до 35,45%. Увеличение данных активов в целом, так и в совокупных активов является положительным моментом для деятельности Банка, т.к. это те активы которые сравнительно быстро оборачиваются и приносят доход.

Величина активов, составляющих вложения и иммобилизацию, за анализируемый период уменьшилась  с 1 391 588 396 тыс.руб. до 1 247 101 419 тыс.руб. Соответственно и доля данных активов уменьшилась, составив в 1 квартале 2011 года 59, 3%, что на 9,23% меньше по сравнению с 1 кварталом 2010 года.

Прочие активы за весь рассматриваемый период вели себя нестабильно. В 1 квартале 2010 года они были равны 25 837 111 тыс.руб или 1,27% от всех активов. Во 2 квартале произошел спад почти в 2 раза, в результате величина данных активов составила 14 195 478 тыс.руб или 0,64%. Начиная с 1.07.10гг прочие активы стали расти и в 1 квартале 2011 года достигли сумму в размере 55 673 999 тыс.руб., что на 29 836 888 тыс.руб. больше по сравнению с 1 кварталом 2010 года. Удельный вес также начал расти с 3 квартала и 1.01.11г стал равен 2,65%,т.е. вырос на 1,38%. Такое увеличение данной статьи во много связано со значительным увеличением средств на корреспондентских счетах в других банках, что связано с поддержанием запаса ликвидности Банка.

Составляющими пассива баланса банка являются привлеченные и собственные средства банка, а также средства из системы расчетов.

На 01.01.10 г. удельный вес собственных средств составил 74,98%, удельный вес привлеченных средств – 24,42%, средств из системы расчетов – 0,6%. На протяжении анализируемого периода произошли незначительные структурные изменения в пассивах баланса банка. Так на 01.01.11 г. удельный вес собственных средств составил 65,62%, удельный вес привлеченных средств -33,26%, средств из системы расчетов – 1,12%.

На протяжении анализируемого периода наблюдается постоянное увеличение привлеченных средств. В 1.01.10г. они составляли 495 870 769 тыс.руб. или 24,42% от всех пассивов, а уже 1.01.11г. стали равны 699 568 232 тыс.руб, т.е. выросли на 203 697 463 тыс.руб. Их удельный вес в пассивах также увеличился и в конце периода составил 33,26%.

Величина собственных средств во 2 квартале 2010 года составила 1 716 635 388 тыс.руб, что на 194 011 874 тыс.руб больше по сравнению с 1 кварталом. Удельный вес также увеличился с 74,98% до 76,86%. В 3 квартале наблюдается уменьшение собственных средств почти вдвое, составив 964 776 037 тыс.руб. Далее данный показатель начал расти и 1.01.11г. достиг суммы в размере 1 380 026 874 тыс.руб, что на 142 596 640 тыс.руб меньше по сравнению с 1 кварталом 2010 года.

Валюта баланса за исследуемый период вела себя неоднозначно, но в целом увеличилась и составила на конец периода 2 103 060 965 тыс. руб, что на 72 339 033 тыс. руб. больше в сравнении с начала периода. Данное увеличение можно охарактеризовать как положительное и оно говорит о динамичном развитии Банка.

1.6.1 Анализ ликвидности

Анализ ликвидности банка производится на основе анализа следующих коэффициентов: покрытия, нормы денежных резервов, коэффициента трансформации.

Результаты коэффициентного анализа приведены в Таблице 8.

Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами банка.

На протяжении всего исследуемого периода коэффициент покрытия превышает 1, что характеризует банк как банк-кредитор. Динамика его неоднозначна, если во 2 квартале наблюдалось увеличение данного коэффициента с 1,26 до 1,27 то в остальных периодах его величина только снижалась и достигла значения в  1.01.11 г. - 1,22.

Норма денежных резервов показывает уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования. Значения этого показателя следующие: 1,40; 1,44; 1,41; 1,64. Счета до востребования требуют наличия постоянного лимита остатка свободных средств у банка на случай непредвиденного оттока этого вида депозитных ресурсов. Если этот принцип не соблюдается, то банк попадает в область максимального риска несбалансированной ликвидности. Поддержание нормы денежных резервов примерно на одном уровне говорит об относительной сбалансированности структуры портфеля активов, и характеризует ликвидность банка с положительной стороны.

Таблица 8

  Коэффициентный анализ на основе консолидированного баланса банка

Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются значения 0,1-0,2. На протяжении всего исследуемого периода коэффициент трансформации имеет отрицательную величину, что говорит о необеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов – преобладании текущих и прочих активов над привлеченными средствами и средствами из системы расчетов.

На протяжении всего исследуемого период банк характеризуется как банка-кредитор, но в целом можно говорить о том, что в части ликвидности Банк испытывает некоторые затруднения. И требуется разработка действий для обеспечения роста показателей ликвидности в дальнейшем.

1.6.2 Анализ устойчивости

Анализ устойчивости банка производится на основе коэффициента надежности, коэффициента адекватности, а также коэффициента маневренности.

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных ресурсов. На протяжении анализируемого периода данный  коэффициент ведет себя нестабильно. Во 2 квартале он вырос с 3,07 до 3,40, в 3 квартале он снизился до 1,78 и далее начал увеличиваться и уже 1.01.11г составил 1,92.

Коэффициент адекватности, характеризующий обеспеченность собственных средств-брутто стержневым капиталом (собственным капиталом) во 2 квартале, имеет понижающийся тренд. Таким образом, за период с 01.04.10 г. до 01.07.10 г. удельный вес стержневого капитала в собственных средствах-брутто снизился с 0,11 до 0,10.

Динамика коэффициента маневренности, показывающего степень устойчивости, возникающей за счет возможности управления срочными ресурсами, не была однородной. Значения данного коэффициента на 5 отчетных дат следующие: 2,24, 2,33, 2,54 и 2,37. На протяжении  периода с 01.04.10г. до 01.10.10г. наблюдается увеличение данного коэффициента, а в последнем квартале– снижение, что свидетельствует о снижении степени устойчивости банка.

В целом, финансовая устойчивость банка может быть признана удовлетворительной.

1.6.3 Анализ состояния оборотных средств

Анализ состояния оборотных средств банка осуществляется на основе коэффициента состояния собственных оборотных средств, коэффициента иммобилизации, коэффициента мобильности.

Коэффициент состояния собственных оборотных средств характеризует степень вовлечения собственных средств в текущий оборот.

Значения данного коэффициента на протяжении всего исследуемого периода положительные, что свидетельствует о положительной величине реально свободных кредитных ресурсов.