Цикличность экономического - развития в условиях рыночной экономики. Теории циклов

Наименее благоприятными годами для роста ВНД Китая  являются 1991,

1999, 2004 ; для индии Индии - 1991, 1999, 2002 годы оказались кризисными.   В 
целом, в   экономическом развитии Китая за последние полстолетия имели место 
циклы продолжительностью в 7-8 лет. За «большим скачком» в первой пятилетке 
последовало  «урегулирование»   1961-1965   гг.   Ускорение  в  конце  70-х  годов 
сменилось трехлетним «упорядочением». В начале 80-х годов начался новый этап 
подъема, который завершился к концу 1988 г. (годовой рост ВНД 11,3%), перейдя к 
ситуации нового сжатия и регулирования, в 1989 г. ВНД увеличился на 4,1%, а в 
1990 г. на 3,8%.

     Постоянно повторявшиеся «перегревы» экономики  ученые связывают со стремлением Китая как можно скорее догнать развитые страны Запада. Вторая причина - расширение экономических полномочий местных властей: чтобы увеличить местную казну, они старались максимизировать темпы роста производства. Это приводило к растрате ресурсов, дублированию инвестиций и снижению эффективности, поскольку ослаблялись регулирующие функции центра. С 1991 по 2002 г. включительно, т.е. в течение 12 лет подряд темпы роста ВНД были не меньше 7% в год, цикличность в динамике основного показателя характеризуется снижением темпов роста ВНД ниже 7,5%, но при этом данные годы нельзя назвать по настоящему кризисными в силу достаточно высокого уровня показателей.

Следует упомянуть  и о так называемых строительных циклах, или циклах

С. Кузнеца (американского экономиста). С. Кузнец считал, что колебательные процессы (длительность цикла 15-20 лет) связаны с периодическим обновлением жилищ и определенных типов производственных сооружений.

     Ученые, исследовавшие проблему среднесрочных  экономических циклов, обратили внимание на то, что изменение спроса на готовую  продукцию влечет за собой, как правило, значительно возрастающий спрос  на средства производства.

      Дж. М. Кларк, активно изучавший проблему экономических циклов, полагал, что возрастание спроса на предметы потребления порождает цепную реакцию, ведущую к многократному увеличению спроса на оборудование и машины. Эта закономерность, являвшаяся, по мнению Кларка, ключевым моментом процесса циклического развития, была определена им как принцип акселерации (эффект акселератора).

Итак,    акселератор    можно    представить    в    виде    отношения    между инвестициями и приростом потребительского спроса (готовой продукции) или национального дохода. V   =        И

Ym -Y_t.₂

     где V - акселератор, 1 - инвестиции, Y - доход (или потребительский спрос), t - год, когда были осуществлены инвестиции [8, С.351].

     Например, если прирост потребительского спроса произошел в период между 1991 и 1990 годами, то инвестиции будут осуществлены в 1992 г., или

V  — Il992         1

     Принцип акселерации в той или иной степени рассматривался всеми экономистами, изучавшими экономический цикл. Но в оценке значения принципа акселерации и в вопросе о его реальном проявлении были и остаются существенные разногласия. Самуэльсон полагает, что принцип акселерации в сочетании с мультипликатором порождает кумулятивную дефляционную (или инфляционную) спираль.

     Возникновение кризисов перепроизводства как экономического феномена обусловило внимание экономистов к указанной проблеме. С момента возникновения теорий цикла до появления кейнсианства они не играют решающей роли в экономической науке, ибо колебания деловой активности не считаются фундаментальными свойствами экономических систем. В этот период причины циклических колебаний связывались с особенностями движения основного капитала или нововведениями. В конце 30-х - начале 60-х гг. господствующее положение в рамках экономической мысли занимает кейнсианство. Представители данного направления объясняли кризисы перепроизводства недостаточной склонностью  к потреблению,  поэтому  выход  ими  виделся  в  стимулировании

эффективности спроса. На практике основными инструментами  регулирования стали бюджетная и денежно-кредитная политика. В 70-е гг. регулирование эффективного спроса стало рассматриваться в качестве дестабилизирующего фактора из-за несвоевременности мер, неправильности выбора, чрезмерных масштабов государственного вмешательства. Возрождение классических идей сопровождалось усилением позиций монетаризма. Вмешательство государства рассматривалось ими как дестабилизирующий фактор, поэтому они предлагали сосредоточить внимание только на контроле за ростом денежной массы, ибо денежное обращение являлось, по их мнению, причиной циклических колебаний.

     Как было доказано М.Фридменом, для обеспечения  устойчивого экономии-ческого роста необходимо превышение увеличения денежной массы прогнозируемых темпов развития экономики на 1-2 процентных пункта в год.

     Примерно  половина государств в мире поддерживает объем денежной массы в обращении  соответствующим величине ВВП [14, с. 165]. В период 1997 - 2002 гг. имела место  прямо пропорциональная зависимость  между темпами роста ВВП и  увеличения денежной массы, если индекс М2 (Ml «наиболее ликвидные денежные средства» + депозиты) не превышал 200%. В странах, где объем денежной массы возрастал быстрее, характер зависимости между ними становится противоположным.

     Показательно  в этом отношении сравнение динамик  ВВП и М2 в Японии и Индии за тридцатилетний период (рис. Б.6 и Б.7). В Японии годовые индексы этих двух показателей были близки друг к другу, коэффициент корреляции 0,68 с лагом во времени один год. Успехи этой страны в социально-экономическом развитии общеизвестны.

     В Индии не удалось добиться оптимальной  обеспеченности деньгами народного хозяйства. Более того, коэффициент корреляции был отрицательным (-0,62) с лагом во времени один год. На графике видно, что темпы роста М2 в Индии были практически постоянными, чего нельзя сказать о ВВП. Это означает, что уровень прогнозирования развития народного хозяйства был еще недостаточно высок. В результате, когда нужно больше денег для обеспечения роста производства, их недостаточно и наоборот.

     В этом же контексте представляет интерес регулирование экономической конъюнктуры изменением ставки банковского процента.

     Как показывает опыт, во время экономических  кризисов, при недостаточной готовности к принятию решений в политико-экономической области, в налоговой, бюджетной и структурной политике резко возрастает интерес к политике в кредитно-денежной сфере. Как показало исследование, проведенное рядом известных белорусских экономистов [14, с. 169] при реальной ставке по кредитам до 5% четко проявляется закономерность: с увеличением последней уменьшаются темпы роста ВВП. При процентной ставке, превышающей 5%, характер названной

зависимости заменяется на противоположный. Наиболее значимой причиной такого изменения является то, что реальная ставка по кредитам имела место (в 2001 г.) в высокоразвитых странах, где в полной мере действуют рыночные тенденции. Здесь уже решены вопросы обеспечения стабильности национальной или коллективной (ЕС) валюты как первоочередного условия устойчивого роста экономики.

     В большинстве развивающихся и с переходной экономикой странах проблема стабильности национальной валюты является актуальной. Большая ставка по кредитам, «дорогие деньги» важнейшее направление решения этой проблемы. Поэтому полиномиальная линия тренда, отражающая взаимосвязь динамики ВВП и реальной ставки по кредитам, становится восходящей, проявляется действие фактора стабилизации национальной валюты. Это общемировые тенденции. Каждая страна имеет свои особенности. Иногда они оказывают существенное влияние.

     В частности, в Японии (график рис. Б.9) по мере беспрецедентного экономического развития, накопления капитала, появления его излишка ставка по кредитам в течение тридцатилетнего периода прошлого века имела четко выраженную понижательную тенденцию. Это повлекло за собой огромный вывоз капитала, что в свою очередь не могло не сказаться на темпах роста ВВП. В итоге динамика и этого показателя была понижательной, коэффициент корреляционной зависимости между ВВП и номинальной процентной ставкой по кредитам оказался положительным (0,54), с уменьшением ставки уменьшались и темпы роста валового внутреннего продукта.

     В Индии, в течение последних двадцати лет прошлого века (рис.Б.Ю) номинальная ставка по кредитам была практически неизменной, чтобы стабилизировать рупию, связь ее динамики с динамикой ВВП оказалась очень незначительной (0,16). В Беларуси и США (рис. Б.11 и Б.12) с повышением номинальной процентной ставки по кредитам темпы роста ВВП «классически» уменьшались, коэффициенты корреляции были (-0,81) и (-0,47) соответственно.

     Можно еще долго анализировать зависимость экономических циклов от тех или иных экономических инструментов государственного воздействия на экономику, в частности, взаимное влияние на динамику ВВП:

• накопления капитала и амортизационных отчислений,
• соотношения государственного и частного потребления,
• дефицита государственного бюджета и государственного долга,
• обменного курса национальной валюты, инфляции и т.д.

     Но  для проведения анализа недостаточно объема одной курсовой работы, поэтому, сделаем некоторые общие выводы относительно краткосрочных и среднесрочных циклов в экономики.

     Краткосрочные циклы в экономике имеют место  и это - объективная реальность. Между тем перед государствами мира стоит задача самортизировать нега-

тивные  последствия кратко-среднесрочных  циклических кризисов и, по возможности сгладить циклические колебания, с приданием экономическому развитию стабильного поступательного движения.

     Роль  государства в сглаживании циклических  колебаний имеет относительно недолгую историю и получает противоречивые оценки. "Стабилизирующая макроэкономическая политика" - нововведение XX в., порожденное печально проявившейся нестабильностью рыночной экономики. Идея активной роли государств в стабилизации экономического цикла с помощью налоговой политики, зародившаяся в период межвоенной депрессии, к середине 60-х годов широко утвердилась среди ученых и политиков. Однако практическое воплощение фискальной стабилизационной политики явно не оправдало ожиданий.

     Оказалось, что правильно диагностировать  циклическую ситуацию и своевременно принять фискальные меры - дело очень трудное. Успешному регулированию совокупного спроса мешает неспособность политиков проводить его симметрично. Торопясь принять экспансионистские меры во время фактической или предполагаемой рецессии, политики с большой неохотой прибегают к "сжатию" во время бума. Это придает фискальной политике инфляционный привкус и вносит решающий вклад в накопление невиданного прежде в мирное время государственного долга, не говоря уже о том, что уровень цен во второй половине XX в. оказался беспримерно высоким. Поэтому идея "тонкой настройки" экономики фискальными средствами все чаще подвергается сомнению. Тем не менее использование "встроенных стабилизаторов" общепринято и широко приветствуется. В сочетании с расширением государственного сектора и активно антициклической денежно-финансовой политикой, "встроенные стабилизаторы", по-видимому, способствовали тому, что в современной ("смешанной") экономике циклические колебания стали менее резкими и разрушительными, чем в экономике XIX в. с ее принципом «свободного рынка».

      Возвращаясь к основам, отметим, что важнейшей  предпосылкой для эффективного функционирования рынка является наличие стабильного средства обращения - денег. Современный подход к этому вопросу, порожденный болезненным опытом высокой инфляции, продолжавшейся четверть века, заключается в том, что для обеспечения устойчивости денег необходим независимый (от прямого политического влияния) центральный банк с четко очерченным кругом обязанностей и прозрачной отчетностью, способный зорко наблюдать за системой коммерческих банков и регулировать их деятельность.

     В 80-е и 90-е годы в ответ на неустойчивость и эксцессы 70-х годов были приняты  альтернативные стратегии действий - "программирование" эмиссии и/или  инфляции и "правила Тейлора", увязывающие инфляцию с приростом ВВП [15, с. 15]. Но распространение этих институциональных и концептуальных новшеств было медленным и непоследовательным.

2.3. Теории долгосрочных  циклов

     Длинные волны в экономике или «большие циклы конъюнктуры начали анализироваться экономистами в середине XIX века. В 1847 году английский ученый X, Кларк отметил, что между двумя мировыми «экономическими катастрофами» 1793 и 1847 годов прошло 54 года интервал не случаен и должны существовать какие-то «физические причины» этого явления.