Финансовое состояние предприятия ООО «УралХимСервис»: анализ, проблемы и пути их решения

 

  Стоимость оборотных активов за 2 года увеличилась  на 2272 тыс. руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 2439 тыс. руб. Увеличился удельный вес запасов, он составил 51,76 % и он увеличился с начала 2007 года на 6,11 %, сумма дебиторской задолженности за 2008 год снизилась на 1480 тыс. руб. и ее удельный вес снизился на 6,82%, сумма денежных средств за 2 года увеличилась на 958 тыс. руб., удельный вес увеличился на 3,7 %.

  Величина  капиталов и резервов увеличилась  на 170 тыс. руб. в 2008 году, удельный вес составил 11,47 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года и за счет увеличения резервного капитала.

  Краткосрочные пассивы увеличились на 1981 тыс. руб., но удельный вес их снизился на 0,39%, это произошло за счет увеличения заемных средств на 1359 тыс. руб. в 2008 году и за счет роста суммы кредиторской задолженности.  
 
 
 

                2.2.2 Анализ и оценка  ликвидности и  платежеспособности.

  Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступают ликвидность и платежеспособность.

  Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

  Анализ  и оценка ликвидности предприятия  осуществляются на основе анализа ликвидности  баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия  его активами. Анализ ликвидности баланса осуществляется на основе сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени нарастания сроков их погашения.

  Активы  предприятия объединяются в следующие группы:

наиболее  ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1); быстрореализуемые активы –  краткосрочная дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы (А2); медленно реализуемые активы – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям (А3). Расходы будущих периодов в эту группу не включаются; труднореализуемые активы – внеоборотные активы (А4).

   Активы, включенные в первые три группы, являются текущими активами, они более  ликвидны по сравнению с активами, составляющими третью группу.

   Пассивы предприятия также объединяются в четыре группы:  наиболее срочные  обязательства – кредиторская задолженность (П1); краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты и займы (П2); долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (П3);

постоянные  пассивы – капитал и резервы (III раздел баланса) и статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и пр.) (П4).

   Для оценки ликвидности баланса представим систему неравенств, полученную на основе группировки активов и пассивов баланса.

    На начало 2007 года:                           

   6713 < 9015     (А2 < П2)

   12879 > 0         (А3 > П3)

   2419 < 2748     (А4 < П4)

   На  конец 2007 года:

   524 < 10772     (А1 < П1)

   6713 < 9015     (А2 < П2)

   12879 > 0         (А3 > П3)

   2419 < 2748     (А4 < П4)

   На  начало 2008 года:

   796 < 12339      (А1 < П1)

   7003 < 8930      (А2 < П2)

   13899 > 0          (А3 > П3)

   2218 < 2649      (А4 < П4)

   На  конец 2008 года:

   1482 < 11479    (А1 < П1)

   5523 < 10289    (А2 < П2)

   15383 > 0          (А3 > П3)

   2199 < 2819      (А4 < П4)

   Как видно  из неравенств, и на начало 2007 года, и на конец 2008 года у предприятия  не выполняются первые два неравенства, т.е. можно ялось неплатежеспособным. Но если на начало 2007 года недостаток финансовых ресурсов составляет 12550 тыс. руб. (10772+9015-6713-524), то к концу 2008 года он увеличился до 14763 тыс. руб. (11479+10289-5523-1482). Это произошло целиком за счет увеличения суммы краткосрочных займов.

   Для характеристики степени ликвидности  рассчитывается ряд коэффициентов: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

   Наиболее  распространенным является коэффициент  текущей ликвидности, который рассчитывается отношением текущих активов к текущим пассивам:

   Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия текущими активами текущих обязательств предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем большее доверие вызывает предприятие у кредиторов.

   К₁^н.г.2007.= =0,89;   К₁^н.г2008.= =0,89;

     К₁^к.г2008.= =0,91

   Коэффициент критической ликвидности рассчитывается отношением денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской  задолженности к сумме краткосрочных обязательств предприятия:

   К₂^н.г.2007= =0,36;       К₂^н.г.2008= =0,37;

   К₂^к.г.2008= =0,32

   Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности  может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

   К₃^н.г2007= =0,026;                   К₃^н.г.2008= =0,037;

   К₃^к.г.2007= =0,068

   Как видно из расчетов коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже рекомендуемого (0,2 – 0,25) и на начало и на конец  периода. То же самое относится и  к коэффициенту критической ликвидности, т.е. у предприятия недостаточно денежных средств и дебиторской задолженности для расчетов по своим краткосрочным обязательствам. Для погашения этих обязательств предприятию необходимо реализовать свои запасы, если кредиторы одновременно предъявят свои требования. Причем и на начало 2006 года, и на конец 2007 года  даже реализации всех запасов будет недостаточно и предприятие вряд ли сможет продолжать свою деятельность бесперебойно. Что же касается достаточности всех оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств и одновременного осуществления деятельности, то их также более чем недостаточно.

   Выполнение  четвертого неравенства к концу  года свидетельствует о наличии  на рассматриваемом предприятии  минимального условия финансовой устойчивости, т.е. собственных оборотных средств, однако, их величина чрезвычайно невелик. 

                
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   2.2.3 Анализ финансовой  устойчивости и  оценка ее уровня.

   Финансовая  устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость – это такое  состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

   Оценка  финансовой устойчивости позволяет  определить финансовые возможности предприятия на перспективу.

   Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные  показатели.

   В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

   Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три  основных показателя: наличие собственных  оборотных средств (СОС); наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат (СОС_дз), общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС_дзк).

   Отмеченным  выше показателям соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:- излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (К₆):

   К₆^нг2007=  329 – 10288 = - 9959 тыс. руб.

   К₆^нг2007 = 431 – 11204 = - 10773 тыс. руб.

   К₆^кг2008= 620 – 12727 = -12107 тыс. руб.

-излишек  (+) или  недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (К₇):

К₇^нг2008 = К₆^нг2007;       К₇^кг2008 = К₆^кг2008, т.к. в данном случае отсутствуют долгосрочные заемные средства.

-излишек  (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов (К₈):

  К₈= 329 + 9015 – 10288 = - 941 тыс. руб.

  К₈ = 431 + 8930 – 11204 = - 1843 тыс. руб.

  К₈ = 620 + 10289 – 12727 = - 1818 тыс. руб.

   Таким образом, состояние предприятия  на конец 2008 года можно охарактеризовать как кризисное. Как на начало 2007 года, так и на конец 2008 года собственных  оборотных средств и банковских кредитов недостаточно для финансирования запасов. Однако, если предположить, что  у предприятия имеются временно свободные источники (резервный фонд, фонд накопления и потребления) для пополнения потребности в оборотных средствах или есть возможность привлечь дополнительный банковский кредит для этих целей, то возможно состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое.

   Относительными  показателями финансовой устойчивости предприятия являются следующие: коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:

   К₉^нг2006 = = 0,032;      К₉^нг2007 = = 0,038;      К₉^кг2007 = = 0,049.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами:

   К₁₀^нг2006 = К₉^нг2006;       К₁₀^кг2007 = К₉^кг2007, т.к. в данном случае отсутствуют долгосрочные заемные средства.

   Таким образом, из анализа абсолютных показателей  финансовой устойчивости видно, что  на предприятии недостаточно собственных оборотных средств и банковских кредитов для финансирования запасов и затрат. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами значительно ниже рекомендуемого значения (0,6). В целом финансовое состояние можно охарактеризовать как кризисное.