Финансовый сектор и его место в экономике страны

В 2009  году  банки  сохранили  за  собой  доминирующую  роль  в  выполнении функций  финансового  посредничества. Уровень  концентрации  в  банковском  секторе  за 2009 год  несколько снизился. В начале 2009 года на долю пяти крупнейших банков приходилось 84 %  активов  и 76,9 %   капитала  банковского  сектора  (в  начале 2008 года – 85,1 и 82,2 %   соответственно) [9, С.21-22].

Активы  банковского сектора  на 1 января  2010 г. составили 84,25 трлн. бел. руб. Общий  объем  заработанной  банковским  сектором  в 2009 году  прибыли  составил 1084,2 млрд. рублей, что почти в 1,5 раза превышает  аналогичный показатель 2008 года. Однако  если  рентабельность  активов (до  вычета  налогов)  в 2009 году  незначительно возросла –  с 1,90 до 1,96 %,  то  рентабельность  капитала (до  вычета  налогов) существенно  снизилась –  с 13,03 до 11,93 %,  что  было  обусловлено  высокими темпами наращивания капитала банковского сектора в конце 2009 года [9, С. 23].

 В 2009 году сохранился высокий  уровень  кредитной  активности  банков,  однако  нарастание  кризисных  явлений  в  экономике  привело к  замедлению прироста  объемов  кредитных  операций  по  сравнению  с 2008 годом.  Если  на 1 января 2009 г. прирост  подверженных  кредитному  риску  активов  банковского  сектора (за 12 месяцев) составлял 53,7 %, то к 1 января 2010 г. он снизился до 37 %. Из-за усиления  негативного  влияния  мирового  финансово-экономического кризиса  на  финансово-хозяйственную  деятельность  белорусских  предприятий  и  резкого снижения  темпов  экономического  роста более  чем  в 2,5 раза  увеличился  разрыв  между темпами роста экономики и объемов кредитной задолженности в реальном выражении, достигнув 39,2 процентного пункта на 1 января 2010 г. [9, С. 25]. После проведенной в начале 2009 года одномоментной девальвации национальной валюты,  повлекшей значительное  сокращение  объемов привлеченных  от  населения и субъектов хозяйствования средств в белорусских рублях, особенно остро банки ощущали нехватку  рублевой  ликвидности.  Темпы роста привлеченных от клиентов средств в национальной валюте по сравнению с 2008 годом значительно замедлились. В целом, рост активов банковского сектора в белорусских рублях лишь частично компенсировался ростом привлечённых от клиентов средств, и это вынуждало банки увеличить объёмы заимствований ресурсов в национальной валюте у Национального банка [9, С. 30-31. Значительный  рост  в 2009 году  показателей открытой  валютной  позиции банковского сектора стал причиной существенного повышения степени его уязвимости к возможным колебаниям  курсов  валют.  Степень уязвимости  банковского сектора к возможным  изменениям процентных  ставок  по  активам  и  обязательствам  в 2009 году  несколько  возросла, оставаясь  довольно  существенной [9, С. 33-34].

В 2010 году после  осуществленной  рекапитализации  крупнейших государственных  банков  доля  государства  в  совокупном  уставном  фонде  банковского  сектора  возросла  с  70 %   до  73,6 %   при  одновременном  снижении  долей иностранного капитала (с 27,3 до 24,2 %) и вкладов резидентов негосударственной формы  собственности (с  2,7 до  2,2 %).     Уровень концентрации  активов банковского сектора за  2010 год несколько снизился,  концентрация  капитала, напротив,  возросла [10, С. 21-22].

Активы  банковского сектора  на 1 января  2011г. составили 127,5 трлн. бел. руб. Объем  заработанной  банковским  сектором  прибыли (до  вычета  налогов)  в 2010 году  составил  2 103,4 млрд.  рублей,  что  на  44,8 %  превышает  аналогичный показатель 2009 года. Рентабельность активов (до вычета налогов) в 2010 году возросла с 1,96 до  2,14 %,  рентабельность  капитала (до  вычета  налогов)  –  с  11,93 до 14,64 %. Основными факторами, оказывавшими в 2010 году повышающее влияние на  рентабельность капитала, были рост доходности активов, взвешенных с учетом риска, а  также  рост  во  втором  полугодии  2010 г.  финансового  левериджа (отношение заемного капитала компании к собственным средствам).  В то  же  время основным сдерживающим фактором стало снижение уровня риска [10,С. 23].

В первом полугодии 2010 г. рост  взвешенных по риску активов был сопоставим с темпами  наращивания  банками  нормативного  капитала. Однако  начиная  с  июля  2010 г. рост рисковых операций банковского сектора значительно ускорился на фоне невысоких темпов роста нормативного капитала. Это негативно отразилось на уровне защищенности банковского  сектора  от  принимаемых  на  себя  рисков. За  период  с  1 июля  по  1 декабря 2010 г. коэффициент достаточности нормативного капитала банковского сектора снизился на 1,5 процентного пункта – с 19,76 до 18,25 % при установленном нормативе для отдельных банков 8 %.  Осуществление государством  в декабре 2010 г.  дополнительных  инвестиций  в принадлежащие ему крупнейшие  банки привело к значительному увеличению нормативного  капитала  банковского сектора по  итогам  2010 года  – на  31,5 % (в 2009 году – на 18,5 %). Коэффициент достаточности капитала на начало 2011 года сложился на уровне 20,45 %. Кроме того,  банки активно наращивали  нормативный капитал за  счет иных  формирующих дополнительный  капитал источников,  основным  из  которых стали собственные средства  банков (прибыль текущего  года  и прошлых лет,  а также сформированные  за  счет  нее фонды).  За  2010  год размер  дополнительного капитала банковского сектора вырос на  955,6 млрд.  рублей,  или на  38,1 %.  В результате  несколько снизилось качество  нормативного  капитала  банковского сектора – по сравнению с 1 января  2010 г.  соотношение дополнительного и основного капитала возросло на 1,4 процентного пункта, до 24,5 %.

В  I квартале  2010 г.  банковский  сектор  страны  продолжал  функционировать  в условиях  сохраняющегося  негативного  влияния  мирового  финансового  кризиса.  По сравнению  с  IV кварталом  2009 г.  темпы  прироста  кредитного  портфеля  банковского сектора  замедлились более чем вдвое, составив лишь 3,2 %.  Однако  начиная  со  II квартала  2010 г.  рост  активов  банковского  сектора, подверженных  кредитному  риску,  постоянно  ускорялся, так как происходил рост финансового левериджа, а чем выше леверидж, тем выше риск. Если  на  1 июля 2010 г. прирост подверженных кредитному риску активов банковского сектора (за 12 месяцев) составлял 28,7 %, то к 1 января 2011 г. он увеличился до 33,8 %.  При  этом  банки  наращивали  объемы  кредитования  преимущественно  в белорусских  рублях. Кредитная  задолженность  банковского  сектора  в  иностранной валюте  в  эквиваленте  долларов  США  сократилась  в  2010 году  на  2,7 %. [10, c. 25-26] Значительное  уменьшение  в 2010 году  показателей открытой  валютной позиции банковского сектора привело к существенному снижению степени его уязвимости к возможным колебаниям курсов валют[10, С. 33].

В 2011 году доля государства в совокупном уставном фонде банковского сектора возросла с 73,6 %  до 84,5 %, одновременно снизилась доля иностранного капитала с 24,2  до 14,5 %. Доля прочих инвестиций также уменьшилась ( с 2,2 до 1,0 %) [11, С, 21.]

Активы  банковского сектора  на 1 января  2012г. составили 259,4 трлн. бел. руб. В целом можно отметить рост активов в течение года. (Рисунок 2.1)

 Рисунок 2.1. Активы банков     Источник: [7, С. 11].

Полученная банковским сектором в 2011 году прибыль (до уплаты налогов) составила 3 769,8 млрд. рублей  (рисунок 2.2), увеличившись по сравнению с предшествующим годом  на 1 666,4 млрд. рублей, или на 79,2 %. [11, С.  22]

 Рисунок 2.2. Прибыль  банковского сектора в млрд. в  2011г.  Источник: [7, С. 12]. 

Объемы заработанной банковским сектором прибыли (до уплаты налогов) по итогам работы за 12 месяцев прирастали темпами, несколько отстающими от роста  среднегодовой величины активов, –  79,2  %  и 85  % соответственно.  Это стало причиной снижения рентабельности активов банковского сектора с 2,14 до 2,08 %. В то же время рост среднегодовой величины капитала банковского сектора составил 37,6 %, отставая от темпов роста прибыли, что выразилось в росте показателя рентабельности капитала банковского сектора с 14,63 до 19,06 %. Основными сдерживающими факторами, влиявшими в 2011 году на  рентабельность капитала, стали снижение доходности активов, взвешенных с учетом  риска, а также снижение уровня риска. В то же время рост маржи прибыли и финансового левериджа оказывал повышающее влияние на рентабельность капитала. 

В январе-ноябре 2011 г. объем  взвешенных по риску активов  банковского  сектора увеличился на 69,5 %, почти  в 3 раза превысив темпы прироста нормативного капитала (23,4 %), но в декабре произошло существенное увеличение нормативного капитала банковского сектора в результате роста вкладов государства в уставные фонды принадлежащих ему крупнейших банков.  Рост активов, подверженных кредитному риску, негативно отразился на уровне защищенности банковского сектора от принимаемых на себя рисков. Причиной этого стал валютный кризис 2011 года: так как активы, взвешенные по степени риска, рассчитываются в белорусских рублях, то сильное  обесценение  национальной  валюты  приводит  к  увеличению  активов, взвешенных по степени риска, если банк имеет большую долю активов в иностранной валюте. В силу того,  что капитал номинируется в белорусских рублях,  обесценение национальной валюты приводит к тому, что достаточность капитала снижается. Поэтому коэффициент достаточности нормативного капитала банковского сектора за период с 1 января по 1 декабря 2011 г. снизился на 5,56 процентного пункта, с 20,45 до 14,89 %.  Но увеличение в декабре вкладов в уставные фонды государственных банков привело к значительному увеличению нормативного капитала банковского сектора по итогам 2011 г. –  на  112,2 %  (в 2010 г. – на 31,5 %). Коэффициент достаточности капитала на начало 2012 года сложился на уровне 24,7 %. Таким образом, положительная динамика достаточности капитала в целом по банковскому сектору в 2011 году была обеспечена за счет увеличения коэффициента достаточности нормативного капитала государственных банков [11,С. 24].

В 2011 году сохранились высокие  темпы роста кредитного портфеля банковского сектора. При этом население демонстрировало устойчивый спрос на кредиты в белорусских рублях в связи со снижением курса национальной валюты. Объем кредитов в национальной валюте, предоставленных домашним хозяйствам, увеличился на 42,2 %, тогда как в иностранной валюте этот показатель снизился на 55 %.  В  I квартале 2011 г. объем проблемных активов банковского сектора продолжал сокращаться, темпы роста существенно замедлились, но уже начиная с апреля 2011 г. наметился рост проблемных активов банковского сектора, который существенно ускорился к концу года, что обусловило значительное ухудшение качества активов, подверженных кредитному риску. При этом указанный рост проблемной задолженности был в основном обусловлен ростом проблемных кредитов в иностранной валюте (на 122,9 %, или на 267,2 млн. долларов США). В то же время в национальной валюте остаток проблемной задолженности увеличился в 2011 году на 250,5 млрд. рублей (на 9,2 %)  [11, С. 26-27].

Активы (пассивы) банковского  сектора к 1 июля 2012 г. достигли 283 трлн. бел. руб. За январь-июнь они увеличились на 24 трлн. бел. руб., или на 9,2%.(рисунок 2.3). При этом доля активов в иностранной валюте уменьшилась с 47,4 до 44,9%. 

 Рисунок 2.3. Активы банков    Источник: [7, С. 11].

По сравнению с первым кварталом 2012 года шестёрка банков-лидеров  по активам практически не изменилась: лишь Приорбанк поднялся с 6-го места на 5-е, а Банк БелВЭБ соответственно переместился на 6-ю позицию (рисунок 2.4).

   Рисунок 2.4. Доля банков по величине активов, %.  Источник: [28].                                                                                

Совокупный зарегистрированный уставный  фонд банков за полугодие  пополнился на 3%, достигнув к 1 июля 28,5 трлн. бел. руб. (2,7 млрд. евро в эквиваленте).

На 1 июля объём нормативного капитала банков составил более 42 трлн. руб., увеличившись за этот период на 4,8 трлн. руб., или на 12,7%. В реальном выражении, с учётом инфляции, за шесть  месяцев нормативный капитал  возрос на 2,1%.  Главными источниками  роста капитала стали прибыль, переоценка основных средств и увеличение уставных фондов.

Некоторые изменения произошли  в шестёрке лидирующих банков: Банк БелВЭБ поднялся с 6-го на 3-е место, сместив Приорбанк на 4-е, а Белинвестбанк на 6-е, БПС-Сбербанк остался на прежнем 5-м месте. Причём у всех перечисленных банков наблюдался рост капитала: на 32,2% у Банка БелВЭБ, на 11,4% у БПС-Сбербанка, на 7,1% у Приорбанка и на 3,6% у Белинвестбанка (рисунок 2.5).

                                           Рисунок 2.5. Доля банков в совокупном капитале, %. Источник: [28].  

Прибыль, полученная банками  за январь-июнь, составила 2,9 трлн. руб. (рисунок 2.6). В то же время убытки зафиксированы у двух банков. Относительно сопоставимого периода 2011 г. рентабельность банков увеличилась по всем рассчитываемым показателям [7, С. 9].

 Рисунок 2.6. Прибыль  банковского сектора в млрд. в 2012 г.    Источник: [7, С. 12].

Сегодня ещё одной проблемой  банковского сектора является короткий срок привлечения банками вкладов  населения. Большая часть (59,8%) новых  рублевых депозитов физических лиц  за январь—май 2012г. была привлечена на срок до 6 месяцев и только немногим более трети (37,5%)—на срок свыше  года. Банки привлекают дорогие вклады на короткий срок, потому что ожидают  падения ставок в краткосрочном  периоде.

Кредитная активность банков в I квартале 2012 г. замедлилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основной причиной такого замедления стал высокий уровень процентных ставок по рублёвым кредитам. Вследствие этого в рассматриваемом периоде произошла переориентация субъектов хозяйствования с кредитования в белорусских рублях на кредитование в иностранной валюте. Во втором квартале 2012 г. кредитование банками экономики активизировалось и прирост требований составил 12,9 трлн руб.