Отчет по практике на ОАО «Чусовской металлургический завод»

К обобщающим показателям оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия  относятся следующие коэффициенты в п.1.4.2:

1.4.2 Коэффициенты ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

Кал              показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса.

Оптимальное значение 0,2–0,5                                                               (38)

• Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) (К_пл) = (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1

К_пл показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет, как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов.

Оптимальное значение 0,8–1                                                                   (39)

• Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (К_тл) = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1

К_тл – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Оптимальное значение 1,5–2                                                              (40)

• Коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 мес.:

                              К _вп = К_тл1 + 6/Т (К_тл1 – К_тл0) ,                                 (41)

                                          К_{тл норм}

 

где К_тл1 и К_тл0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К_{тл норм} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период  восстановления платежеспособности, мес.;

Т – отчетный период, мес.

Если  коэффициент текущей ликвидности  меньше норматива, но наметилась тенденция  его роста, то определяется коэффициент  восстановления платежеспособности (К_вп) за период, равный шести месяцам.

Если  К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если К_вп < 1 – у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Оптимальное значение > 1                                                                            

• Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

                                  К_уп = К_тл1 + 3/Т (К_тл1 – К_тл0)                                (42)

                                           К_{тл норм} 

 

         В случае если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_уп) за период, равный трем месяцам.

         Если К_уп >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить ликвидность баланса и свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

         Оптимальное значение > 1                                                                       

          1.4.3 Коэффициенты платежеспособности:

• Общая платежеспособность организации  (Общ_плат)  = Активы предприятия / Обязательства предприятия = стр. 300 ф. №1 / (стр. 590 ф. №1+стр. 690 ф. №1)

Общ_плат – показывает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

Оптимальное значение ≥ 2                                                                       (43)

• Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Ст_{пл то}) = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка = стр. 690 ф. №1 / (стр. 010 ф. №.2: 12)

Ст_{пл то} – определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Ее оптимальное  значение:

В зависимости  от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного  на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются  на три группы:

1) платежеспособные  организации, у которых значение  указанного показателя не превышает  3 месяцев;

2) неплатежеспособные  организации первой категории,  у которых значение показателя  составляет от 3 до 12 месяцев;

3) неплатежеспособные  организации второй категории,  у которых значение этого показателя  превышает 12 месяцев.

Оптимальное значение ≤ 3 мес.                                                              (44)

• Степень платежеспособности общая (Ст_{пл общ})  = Краткосрочные + долгосрочные обязательства / Среднемесячная выручка = (стр. 690 ф. №1 + стр. 590 ф. №1) / (стр. 010 ф. №.2: 12)

Ст_{пл общ} – характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу.                 (45)

                                                                                                          

• Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К _{зад по кр и займ})  = (Долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты банков) / Среднемесячная выручка = (стр. 590 ф. №1+стр. 610 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12)                                                                                                (46)

К _{зад по кр и займ} – показывает степень задолженности перед банками.

• Коэффициент задолженности фискальной системе (К _{зад фиск сист}) = («Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» + «задолженность перед бюджетом») / Среднемесячная выручка = (стр. 623 ф. №1+стр. 624 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12)

К _{зад фиск сист} – показывает степень задолженности перед фискальной системой.                                                                                                             (47)

• Коэффициент задолженности другим организациям (К _{зад др орг}) = («Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» + «прочие кредиторы»)/ Среднемесячная выручка = (стр. 621 ф. №1+стр. 625 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12)

К _{зад др орг} – показывает степень задолженности перед поставщиками и другими организациями.                                                                                   (48)

• Коэффициент внутреннего долга (К _{вн долга})  = («задолженность перед персоналом организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка = (стр. 622 ф. №1+стр. 630 ф. №1+ стр. 640 ф. №1+ стр. 650 ф. №1+ стр. 660 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12)

К _{вн долга} – показывает степень задолженности перед собственным персоналом.                                                                                                    (49)

 

Также дополнительно рассмотрим коэффициент  привлечения средств в оборот:

К_{пр ср} = (Выручка от реализации/Длительность анализируемого периода) х (Период оборота отчетного года – Период оборота прошлого года)           (50)

 

Следует отметить, что только по этим показателям нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности - показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может значительно измениться, например, уменьшится прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру  всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные и котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В такой ситуации предприятию не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так  как ликвидность активов и  срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит  от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и  готовой продукции). Ликвидность  дебиторской задолженности также  зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное  повышение точности оценки ликвидности  достигается в ходе внутреннего  анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Кроме того, нужно учитывать и  то, что коэффициенты ликвидности  дают статичное представление о  наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности.

Текущие пассивы, для измерения возможности погашения которых и предназначены коэффициенты ликвидности, также определяются объемом производства и реализации продукции. Пока объем реализации остается неизменным или возрастает, погашение долговых обязательств является по существу операцией реинвестирования.

 

1.5 Информационная база проведения анализа платежеспособности

 

Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерская отчетность [4, с. 2] и иные положения по бухгалтерскому учету [3, с. 2]:

– бухгалтерский баланс (форма №1) (Приложение А);

– отчет о прибылях и убытках (форма №2) (Приложение Б);

– отчет об изменениях капитала (форма №3);

– отчет о движении денежных средств (форма №4);

– приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

– пояснительная записка;

– специализированные формы, устанавливаемые министерствами и ведомствами РФ, и итоговое аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она прошла процедуру аудита.

Из перечисленных  форм бухгалтерской отчетности наиболее важными для анализа платежеспособности являются бухгалтерский баланс  и отчет о прибылях и убытках.  Первым и основным источником информации для оценки ликвидности и платежеспособности хозяйственных организаций должен служить бухгалтерский баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить какими средствами располагает предприятие и общее представление об его ликвидности и платежеспособности и какие по величине обязательства эти средства обеспечивают.

Отчет о  прибылях и убытках (форма №2) позволяет  судить о финансовых результатах  предприятия – главной цели коммерческой организации, является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающийся в распоряжении предприятия и других показателей.