Отчет по преддипломной практике в ОАО «Паритетбанк»

- наличия или отсутствие валютных ограничений в стране;

- национального регулирования международной валютной ликвидности страны;

- регламентации использования международных кредитных средств обращения;

- регламентация международных расчетов страны;

- режима национального валютного рынка и рынка золота;

- национальных органов, обслуживающих и регулирующих валютные отношения страны.

     Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит за национальные границы.

Валютная система – это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство. Она призвана создавать благоприятные условия для развития экономического сотрудничества между странами. Регулирование национальных валютных систем осуществляется путем сочетания интересов различных государств и их группировок и компромиссов между ними.  

  Валютный рынок - организационная форма  купли-продажи иностранной валюты, а также  платежных документов и ЦБ, выраженных в иностранной валюте.

Первоначально сделки на валютных рынках  носили главным образом вторичный характер и обслуживали проведение международных коммерческих операций, то есть  спрос на валютные ресурсы формировался в основном в связи с осуществлением расчетов по внешнеторговым контрактам движения капитала.  Основными профессиональными участниками валютных рынков являются банки, имеющие лицензию на проведение валютных операций. Как правило, это транснациональные и международные банки, имеющие сеть отделений и филиалов за рубежом, а также крупные национальные коммерческие банки.

Валютный рынок как собирательное понятие неоднороден и может быть структурирован по различным признакам. Обычно выделяют следующие виды валютных рынков:

- в зависимости от масштабов, характера и объектов валютных операций  - национальные, региональные и мировые;

- в зависимости от порядка валютного регулирования - свободный и несвободный;

- в зависимости от режима валютного курса - валютный рынок с одним режимом и валютный рынок с двойным режимом;

- в зависимости от механизма функционирования биржевой и внебиржевой.

Выделяют также  «черный» (уличный) валютный рынок, на котором операции проводятся в обход действующего валютного законодательства, и так называемый, серый валютный рынок, на котором осуществляется купля-продажа банками развитых стран неконвертируемых валют.

Операции на валютном рынке. В настоящее время  осуществляется широкий спектр операций, связанных с расчетами по внешнеторговым контрактам, туризм, движением капитала, страхованием валютных рисков. В самом общем виде их можно подразделить на наличные («спот»), составляющие основной объем валютных операций, и срочные, значения которых в последнее время постоянно возрастают.

Операции «спот» представляют собой операции по купле-продаже валют по согласованному курсу на условиях их немедленной поставки.

Условия «спот» предусматривают, что контрагенты сделки должны произвести платежи по ней одновременно, день в день.

Следует отметить, что в современных условиях, помимо рассмотренных основных видов операций на валютных рынках, применяются и получают дальнейшее развитие более сложные их модификации, возникают новые виды сделок на основе сочетания форвардных, опционных, фьючерских, арбитражных и других операций.

Конвертируемость валют. Обратимость национальной денежной единицы - возможность для участников внешнеэкономических сделок легально  обменивать её на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в процессе обмена.

    Валютное ограничение – особое действие инстанций непосредственно ведущие к сужению возможностей, повышению издержек или появлению неоправданных затяжек в осуществлении валютного обмена и платежей по международным сделкам.

конвертируемость валют нейтрализует влияние национальных границ на движение товаров и услуг в масштабах мирового рынка, на международное перемещение капиталов.

     Внешняя обратимость – полная свобода обмена заработанных в данной стране денег. Для расчётов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны такой свободой не обладают.

как показывает международный опыт, переход конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости.

     Внутренняя обратимость – свободный обмен национальных денежных единиц на иностранные валюты производят лишь резиденты данной страны.

   Обратимость национальной денежной единицы обеспечивает стране долгосрочные выгоды от участия в многостороннем мировой системе торговли и расчётов, такие как:

- свободный выбор производителями и потребителями наиболее выгодных рынков сбыта и закупок внутри страны и за рубежом в каждый данный момент

- расширение возможностей привлекать иностранные инвестиции и осуществлять инвестиции за рубежом

- стимулирующие воздействие иностранной конкуренции на эффективность, гибкость и приспособленность предприятий к меняющимся условиям.

- подтягивание национального производства до международных стандартов по ценам, издержкам, качеству

- возможность осуществления международных расчётов в национальных деньгах

- на уровне народного хозяйства в целом (специализация с учётом относительных преимуществ), наиболее оптимальное и экономичное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов. 

По степени конвертируемости различают следующие виды валют:

- свободно конвертируемые

- частично конвертируемые

- замкнутая валюта             

- клиринговая валюта

Валютные ограничения преследует следующие цели:

1)      выравнивание платёжного баланса

2)      поддержание валютного курса

3)      концентрация валютных ценностей в руках государства

         По текущим операциям платёжного баланса практикуются следующие  формы валютных ограничений:

- блокирование выручки иностранных экспортёров от продажи товаров в данной              стране, ограничение их возможности распоряжаться этими средствами

- ограниченная продажа иностранной валюты импортёрам

- ограничения на форвардные покупки импортёрами иностранной валюты

- запрещение продажи товаров за рубежом на национальную валюту

- запрещение оплаты импорта некоторых товаров иностранной валютой

- регулирование сроков платежей по экспорту и импорту

- множественность валютных курсов

- различные курсовые соотношения валют по различным видам операций.

Валютный курс представляет собой цену денежной единицы данной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. В валютном курсе все более полно находят выражение такие экономические категории как цены, производительность труда, заработная плата, издержки производства и т.д.

Валютный курс, также как и цена любого обычного товара, имеет свою стоимостную основу и колеблется вокруг нее в зависимости от спроса и предложения. В условиях золотого стандарта такой основой валютного курса является валютный, или монетный, паритет. Монетный паритет - это отношение весового содержания золота денежной единицы одной страны к весовому содержанию его в денежной единице другой страны.

В условиях золотого обращения колебания валютного курса вокруг паритета были очень незначительны, имели определенные пределы, и валютный курса, также как и валютный паритет, был устойчивым. С упразднением золота как основы денежного миропорядка, эта объективная база валютных курсов исчезла.

Основу современного валютного курса как цены денежной единицы в иностранных платежных средствах образует не какая-то конкретная ценность, а целый комплекс курсообразующих факторов, проявляющих себя через спрос и предложение данной валюты на рынке. Курс валюты зависит не только от уровня цен, но и от состояния платежного баланса, стоимости кредита и т.п.

Для бумажно-денежного обращения характерен колеблющийся валютный курс. Нестабильность валютных курсов отрицательно отражается на развитии международных экономических отношений. Существуют меры по регулированию и стабилизации валютных курсов. В реальной практике международных экономических отношений в условиях бумажно-денежного обращения применяются следующие виды валютных курсов: фиксированные и плавающие, или гибкие.

Фиксированные курсы - это система, предполагающая наличие зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов, поддерживаемых государственными валютными органами

Гибкие курсы - это система, при которой у валюты отсутствуют официальные

паритеты.

Определение курса валют называется котировкой. Исторически сложились два метода котировки иностранной валюты к национальной - прямая и косвенная Наиболее распространена прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте. При косвенной котировке за единицу принята национальная валюта, курс которой выражается в определенном количестве иностранных денежных единиц. Воздействие государства на валютный курс производится через операции центральных эмиссионных банков с помощью дисконтной политики и валютной интервенции. Дисконтная, или учетная, политика - это изменение учетной ставки центрального банка с целью регулирования валютного курса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов.

Учетная политика - это традиционный метод регулирования валютного курса. Однако в современных условиях эффективность этого методы воздействия на валютный курс значительно снизилась. Поэтому, основным инструментом воздействия государства на валютный курс в современных условиях является валютная интервенция. Валютная интервенция - это вмешательство Центрального банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.         

Валютное регулирование.

В валютной политике выделяются два основных аспекта:

1)            повседневное, оперативное регулирование текущей валютной конъюнктуры, деятельности валютного и золотого рынка.

2)            осуществление долгосрочных структурных изменений в международном валютном механизме.

Текущая валютная политика на национальном уровне осуществляется Министерством финансов, Центральным банком, органами валютного контроля, а на международном уровне координируется специализированными межгосударственными валютно-кредитными органами. Основными формами такой политики служат: дисконтная политика; девизная политика (валютной  интервенции); продажа или покупка золота с целью оказания желательного воздействия на конъюнктуру рынка золота; изменение режима обрат-ти валют; ужесточение или ослабление валютных ограничений; диверсификация валютных резервов, позволяющая уменьшить убытки, связанные с относительным обесценением тех или иных валют, и обеспечением наиболее выгодной структуры резервных активов; получение или предоставление кредитов и субсидий, используемых для компенсаций возникающих разрывов в международных платежах.

              Второй аспект валютной политики реализуется по средствам участия стран в межгосударственных переговорах и соглашениях.

              Важнейшим объектом валютного регулирования со стороны государства является валютный курс. Воздействие на него производиться через операции Центральных банков с помощью дисконтной политики и валютной интервенции.

              Дисконтная (учётная) политика – это изменение учётной ставки Центр. банка с целью регулирования валютного курса путём воздействия на движение краткосрочных капиталов.

              Валютная интервенция – это прямое вмешательство Центр. банка в деятельность валютного рынка с целью воздействия на курс национальной валюты путём купли-продажи иностранной валюты.

Валютная позиция.

Банки в ходе своей деятельности отдают одну валюту и получают другую, в результате чего изменяется соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Соотношение требований и обязательств банка, приобретаемых в результате осуществления операций по купле-продаже иностранной валюты, конверсии одного вида иностранной валюты в другую, а также других  операций, в результате которых изменяются требования либо обязательства, .выраженные в инвалюте называется .валютной позицией. Валютная позиция определяется также и по операциям с драгоценными .металлами. Если требования равны обязательствам, то валютная .позиция считается закрытой, а при их несовпадении открытой. Открытая валютная позиция может быть длинной и короткой. Длинная открытая валютная позиция - если требования больше, чем обязательства (записывается со знаком +). Короткая открытая валютная позиция - если обязательства .больше, чем требования (записывается со знаком -). Валютная позиция определяется по каждому виду иностранной валюты. Операции в иностранной валюте делятся на два вида:

-Операции, которые влияют на валютную позицию т.е.носят обменный характер и совершаются в 2 разных валютах,

-Операции , которые не влияют на валютную позицию, т.е.не носят обменный  характер и совершаются  в одной и той же валюте. Все виды доходов и расходов в иностранной валюте влияют на Активы и Пассивы и таким образом меняют валютную позицию банка. Для определения валютной  позиции к требованиям банка  в инвалюте относится:

1- по балансу: активная часть баланса по счетам, по которым ведется учет в инвалюте кроме сч.6901;

2-по внебалансовым счетам: суммы числящиеся по сч.99322 и 99342.

Обязательства в инвалюте:

1-по балансу: Пассив часть баланса по счетам, по которым ведется учет в инвалюте, кроме сч.6901

2-по внебалансовым счетам суммы иностранной валюты, числящиеся по сч.99312 и 99332.

Фактический размер валютной позиции рассчитывается как сумма с учетом знаков валютной позиции по каждому виду инвалюты и оценивается в национальной валюте по курсу НБ. С целью ограничения валютного риска, связанного с возможным изменением курса белорусского рубля к инвалютам НБ устанавливает для уполномоченных банков норматив по открытой  валютной  позиции, который  представляет собой отношения открытой  валютной  позиции к собственным средствам (капиталу) банка. В целях контроля за валютным риском устанавливаются ограничения суммарной открытой валютной  позиции, открытая валютная позиция по каждому виду инвалюты и открытая валютная позиция по форвардным сделкам по каждому виду иностранных валют.