Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации

     На  снижение уровня рентабельности повлиял  рост себестоимости реализованной  продукции на 164%,что повысило сумму  затрат предприятия.

     Анализ  технико-экономических показателей ООО «Сахарный завод» показал, что снижение рентабельности продукции произошло за счет роста себестоимости реализованной продукции. Рентабельность производства уменьшилась на 3,1%, так как среднегодовая стоимость оборотных средств в 2009 году увеличилась на 70%.

     Дебиторская задолженность также увеличилась  в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 130%, а кредиторская задолженность уменьшилась на 51% т.е на 44 734 тыс.руб.

     Из  этого мы можем сделать вывод, что в связи с большей реализацией продукции 2009 года и продукции находящейся на складах предприятие смогло расплатиться с частью кредиторов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Анализ финансово-экономических показателей ООО «Сахарный завод» 

     Анализ  финансового состояния предприятия  представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движение финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. [16, с. 487]

     Анализ  проводится с помощью следующих  основных приемов: сравнение, сводка и группировка, ценные постановки, прием разниц.

     Источником  информации для анализа финансового  состояния служит бухгалтерский  баланс (приложение 1) и приложения к нему, статистическая и оперативная отчетность.

     Для начала определим ликвидность ООО «Сахарный завод».

       Ликвидность - это способность предприятия быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидности средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания  сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы таблица 2.2. 
 
 

Таблица 2.2 – Анализ ликвидности ООО «Сахарный завод»

     А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. Из баланса (приложение 1) имеем: в 2008 году А1 = 1 789 тыс. руб.; в 2009 году А1 = 503 тыс. руб.

     А2 - быстро реализуемые активы. Сюда входит дебиторская задолженность. В 2008 году А2 = 86 046 тыс. руб.; в 2009 году = 198 061 тыс. руб.

     А3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи баланса: запасы, налог на добавленную стоимость, прочие оборотные активы. В 2008 году А3 = 76 989 тыс. руб.; в 2009 году = 33 579 тыс. руб.

     А4 - трудно реализуемые активы. Сюда входит итог I раздела баланса «Внеоборотные активы». В 2008 году А4 = 42 563 тыс. руб.; в 2009 году А4 = 55 570 тыс. руб.

     П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность. Имеем: в 2008 году П1 = 91 374 тыс. руб.; в 2009 году П1 = 46 640 тыс. руб.

     П2 - краткосрочные пассивы. Они охватывают займы и кредиты, задолженность по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства. В 2008 году П2 = 31 125 тыс. руб.; в 2009 году П2 = 146 099 тыс. руб.

     П3 - долгосрочные пассивы – отсутствуют на предприятии.

     П4 - постоянные пассивы. Они включают итог III раздела баланса «Капитал и резервы». В 2008 году П4 = 84 888 тыс. руб.; в 2009 году П4 = 94 974 тыс. руб.

     Из  таблицы 2.2 мы видим, что на предприятии ООО «Сахарный завод» ситуация сложилась следующая:

1. наиболее срочные обязательства как в 2009 году, так и в 2008 году превысили наиболее ликвидные активы, т. е.: в 2008 году на 89 585 тыс. руб.; в 2009 году на 46 137 тыс. руб., или А1 < П1.
2. быстро реализуемые активы в 2008 году превысили краткосрочные пассивы на 54 921 тыс. руб., а в 2009 году на 51 962 тыс. руб., т.е. А2 > П2.
3. медленно реализуемые активы превысили долгосрочные пассивы, т. е. у предприятия отсутствует задолженность, которая подлежит погашению более чем через 12 месяцев, или А3 > П3.
4. труднореализуемые активы больше капитала и резервов, т.е. А4 < П4.

     Для анализа оценки состоятельности  предприятия (таблица 2.3) воспользуемся данными таблицы 2.2.

Таблица 2.3 – Оценка состоятельности ООО «Сахарный завод»

Продолжение таблицы 2.3

     Из  таблицы 2.3 мы видим, что:

1. Общий показатель платежеспособности представляет собой отношение, имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или на постоянный период. Полученный показатель меньше 1 и свидетельствует о недостатке платежных средств на предприятии. Но за 2009 год он увеличивается на 80%, что говорит о значительном улучшении ситуации с платежными средствами.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов, к краткосрочным обязательствам. Анализ данного показателя дает нам понять, что для покрытия краткосрочной задолженности денежных средств на предприятии недостаточно, то есть предприятие является ненадежным заемщиком.
3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (производственные запасы, готовая продукция, денежные средства и другие), к наиболее срочным обязательствам (краткосрочные кредиты банков и различные кредиторские задолженности). Полученный показатель меньше 2,0, значит, предприятие является неплатежеспособным.
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует способность маневрировать своими средствами, т.е. вкладывать их в производство и получать с них доходы. Расчет данного показателя показал положительный результата, что является отрицательным фактом для работы предприятия.
5. Доля оборотных средств в активах, хотя в 2009 году возросла по сравнению с 2008 годом на 3%, но для работы предприятия этого результата недостаточно.
6. Наличие собственных оборотных средств у предприятия характеризует коэффициент обеспеченности собственными средствами, который определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств и прочих оборотных активов. Рост полученного показателя характеризуется (в основном) за счет увеличения в 2009 году сумм запасов; дебиторской задолженности.

     Окончательным решением о финансовой неустойчивости предприятия являются отсутствие у  него реальной возможности восстановить свою платежеспособность и выполнить  обязательства перед кредиторами.

     На  основании результатов анализа  оценки состоятельности предприятия, можно сделать следующий вывод: неустойчивое финансовое положение  характеризуется неэффективным  размещением средств, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банками, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной  с неблагоприятными ситуациями в  производстве.

     Финансовую  устойчивость предприятия можно  оценить следующими показателями (таблица 2.4). 
 

Таблица 2.4 – Оценка финансовой устойчивости ООО «Сахарный завод»

     Так как результат коэффициента капитализации  положительный, следует сделать вывод, что данное предприятие зависит от заемных источников. Данную зависимость увеличивает рост данного коэффициента в 2009 году на 81%.

     Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования показывает, что при возникновении финансового риска не все свои обязательства предприятие покрывает за счет собственных средств.