Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностями организации

     Из  приведенных выше результатов анализа  таблицы 2.2 и таблицы 2.3. мы сделали вывод, что предприятие неплатежеспособно, поэтому данные коэффициентов финансовой независимости и финансирования равны нулю в 2008 году и возрастают в 2009 году.

     На  основании полученного коэффициента финансовой устойчивости можно сказать, что к концу 2009 года кризисная ситуация на предприятии усугубляется.

     На  основании всех выше произведенных  расчетов и опираясь на методику Сергеева В.Н. можно сказать, что ООО «Сахарный завод» имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. 
 

2.4. Диагностика проблем в существующей политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями ООО «Сахарный завод» 

     Задача  курсовой работы заключалась не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого необходимо выявить факторы (причины), оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия (рис. 2.1), и дать предложения (варианты предложений) по устранению негативных факторов и усилению позитивных.

3. МЕХАНИЗМЫ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ ООО «САХАРНЫЙ ЗАВОД» 

     Для улучшения финансового состояния  ООО «Сахарный завод» необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей.

     На  основе проведенного анализа технико-экономических показателей ООО «Сахарный завод» во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить работу с кредиторской и дебиторской задолженностью. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий:

• реструктуризация кредиторской задолженности;
• взаимозачеты;
• аренда имущества дебиторов.

     Реструктуризация  различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации.

     Методология реструктуризации задолженности организации  должника, которая проводится на стадиях  предупреждения банкротства, финансового  оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов [11, с. 3]:

• Определение и анализ состава кредиторской задолженности.
• Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.
• Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.
• Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

     Основное  правило для начала процесса реструктуризации - полная уплата текущих платежей. Решение  о реструктуризации принимается  налоговым органом по месту постановки на учёт налогоплательщика.

     При принятии решения о реструктуризации задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет ей предоставляется право равномерной  уплаты задолженности по налогам  и сборам в течение 6 лет, по пени и штрафам - в течение 4 лет после  погашения задолженности по налогам  и сборам. С сумм задолженности  по налогам и сборам организация  должна будет ежеквартально уплачивать проценты за пользование бюджетными средствами. [11, с. 5]

     Рассмотрим  применение данного мероприятия на примере анализируемого предприятия.

     Общая сумма кредиторской задолженности в организации – 46 640 тыс. руб., из них:

• задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 24 764 тыс. руб.;
• задолженность перед персоналом организации – 2 785 тыс. руб.;
• задолженность перед государственными внебюджетными органами - 1 748 тыс. руб.;
• задолженность по налогам и сборам - 581 тыс. руб.;
• прочие кредиторы – 16 762 тыс. руб.

     Предлагается  реструктуризировать данную сумму  задолженности. Т.е., если предприятие погашает сумму этой задолженности, из нее недоимка по налогам и сборам в 2009 году составляет 51% или 23 620 тыс. руб., в течение четырех лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам, сумма которых составляет 23 020 тыс. руб. (таблица 3.1)  
 

Таблица 3.1 – Расчет эффективности после  проведения реструктуризации кредиторской задолженности

     По  данным таблицы 3.1 можно сказать, что  реализовав данное мероприятие в  ООО «Сахарный завод» его кредиторская задолженность снизится на 49 %. Объем реализованной продукции увеличится на 50%, или на 152 512 тыс. руб.; затраты на 1 рубль реализованной продукции останутся на прежнем уровне и составят 0,98 рубля. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 1 994 тыс. руб., или на 49%, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, составит 5 645 тыс. руб.

     Следующее предложенное мероприятие – это  снижение кредиторской задолженности  за счет взаимозачетов с организациями. Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.

Таблица 3.2 – Сводные данные дебиторской  и кредиторской задолженностей ООО  «Сахарный завод» и организаций, тыс. руб.

     По  данным таблицы 3.2. мы видим, что таких  организаций в работе по взаимозачетам с ООО «Сахарный завод» - 13 на общую сумму дебиторской задолженности - 594,2 тыс. руб. и кредиторской на сумму 2 141,2 тыс. руб.. Если данные тринадцать организаций- дебиторов погасят свою задолженность в сумме 594,2 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму.

     Оставшуюся  разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить  частично (40%) за счет реализации продукции, предоставления работ, услуг следующим хозяйствам:

• ЗАО «Золотой колос» - 956,6 тыс. руб.;
• СПК «Коренево» - 31,7 тыс. руб.;
• ЗАО АФ «Покровское» - 625,6 тыс. руб.;
• СХПК «Русь» - 63,5 тыс. руб.

     Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности  данным хозяйствам составляет – 1 677,4 тыс. руб. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 671 тыс. руб., тогда расчет экономического эффекта от предложенного мероприятия будет произведен следующим образом (таблица 3.3).

 Таблица  3.3 – Расчет экономической эффективности  после внедрения взаимозачетов  ОО «Сахарный завод» с организациями

     После проведения данного мероприятия  в ООО «Сахарный завод» кредиторская задолженность снизится предположительно на 59,1%, но как уже говорилось выше, часть задолженности погасится за счет предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что объем реализованной продукции, увеличится где-то на 40%, или на 122 009 тыс. руб.

     Прибыль от реализации продукции возрастет на 1 994 тыс. руб., соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, увеличится на 40%, или на 1 516 тыс. руб. Рентабельность продукции не изменится, т.к. увеличение прибыли и себестоимости от реализации продукции произойдет пропорционально и составит - 40%.

     Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных  в дебиторскую задолженность; структура  дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчетов с покупателями и возможность их унификации; схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов; система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и прочее. Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления компании.

     Наиболее  употребительными способами воздействия  на дебиторов с целью погашения  задолженности являются: направление  писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным  организациям.

     Также одним из эффективных методов работы с дебиторами является аренда их имущества.

     Предположим, что ООО «Сахарный завод» заключило договор аренды сроком до пяти лет, т.е. форма аренды по продолжительности - краткосрочная и по экономическим условиям - текущая.

     Крупнейшими дебиторами ООО «Сахарный завод» являются:

1. ООО «Эвита-Пром» - 56 996,9 тыс. руб.;
2. ЗАО «Юнивест-Холдинг» - 4 481,3 тыс. руб.,

     общая сумма дебиторской задолженности, которых составляет 61 478,2 тыс. руб. Данные общества имеют возможность сдать в аренду свои склады (общей площадью – 3 404,5 м²) , которые расположены недалеко от путей сообщения, что является одним из благоприятных пунктов договора аренды. Сумма годового арендного платежа без НДС – 30 392 тыс. руб.