Управление финансовыми ресурсами на примере Агрофирмы "Солнечная"

Таким образом, выручка  от реализации продукции (работ, услуг) формируется в процессе производства, но свою специфическую форму она  приобретает в процессе реализации.

Общая сумма выручки  с учетом косвенных налогов называется выручкой-брутто, а очищенная от косвенных налогов - выручкой-нетто. Именно последнюю учитывают при  расчете прибыли от обычных видов  деятельности. Рассмотрим структуру  выручки-нетто, а так же её изменения в АФ "Солнечная" в динамике за 3 года.

 

Таблица 12 - Структура  выручки-нетто в ЗАО АФ "Солнечная"

Показатель	2005 г.		2006 г.		2007 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Выручка от продажи сельскохозяйственной продукции собственного производства	21002	70,2	24008	71	24429	73,2
Выручка от продажи промышленной продукции	4931	16,5	2302	6,8	6738	20,2
Выручка от продажи товаров	1467	4,9	4817	14,3	717	2,2
Выручка от выполненных  работ, услуг	2509	8,4	2686	7,9	1509	4,5
Выручка-нетто	29909	100	33813	100	33393	100

 

В ЗАО АФ "Солнечная" наибольшую долю составляет выручка  от продажи продукции собственного производства, т.е. большей частью продукции  растениеводства. Данный показатель за 3 года не понёс существенных изменений  и с 70% в 2005 г. увеличился до 73%. Второе место в структуре принадлежит выручке от продажи промышленной продукции, в данном случае консервной, в 2007 г. составила 20,2%. Далее идут выручка от продажи товаров и выполненных работ и услуг. Данные показатели в 2007 г. составили 2,2% и 4,5% соответственно.

Формирование выручки  от производственно-коммерческой деятельности - сложный процесс, на который может  воздействовать множество внешних  и внутренних факторов. Это исходный момент для определения финансовых результатов от обычной деятельности предприятия.

Прогнозирование и планирование выручки от обычных видов деятельности - важнейшая часть финансовой работы при составлении бизнес-планов предприятий. От обоснованности планового расчета  выручки во многом зависит реальность этого основного источника поступления денежных средств и формирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

Прибыль является итоговым показателем деятельности предприятия. Она характеризует не что иное, как эффект, получаемый в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль - это превышение дохода над расходами. Обратное положение  называется убытком.

Прибыль как важнейшая  категория рыночных отношений выполняет  ряд функций.

Во-первых, она является критерием и показателем эффективности  предприятия деятельности предприятия. Причем ее конкретная величина дает возможность удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц для собственников, кредиторов и работников в той или иной степени.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. От нее зависят направления решений дивидендной и инвестиционной политики предприятия, обновления производственных фондов и совершенствования производства. За счет прибыли осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает  в бюджеты в виде налогов, а  также экономических санкций  и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета  и утвержденные в законодательном порядке [9 С.342].

Существуют различные  понятия прибыли на предприятиях. Рассмотрим их на примере ЗАО АФ "Солнечная".

Валовая прибыль агрофирмы  составляет разность между выручкой-нетто  от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Соответственно, если себестоимость  превышает выручку, то валовая прибыль  носит отрицательный характер.

Далее следует отметить прибыль (убыток) от реализации, которая  состоит из валовой прибыли, коммерческих и управленческих расходов. В случае, когда расходы превышают валовую прибыль, предприятие получает убыток.

Конечным финансовым результатом, отражённым в балансе  предприятия и выявленным на основании  бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса, является балансовая прибыль, иначе прибыль до налогообложения.

Она используется для  оценки эффективности производства, выявления динамики ее роста и  определения общей рентабельности, а также для целей налогообложения прибыли.

Данный показатель включает прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг, проценты к уплате и проценты полученные, доходы от участия  в других организациях, прочие операционные доходы и расходы, а так же внереализационные доходы и расходы.

Прибыль (убыток) от обычной  деятельности - это балансовая прибыль  с учётом выплаченных налогов  и иных обязательных платежей из прибыли.

Чистой прибылью называют прибыль, остающуюся на предприятии  после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды, т.е. к прибыли от основной деятельности агрофирмы прибавляют чрезвычайные доходы, а затем вычитают чрезвычайные расходы за отчётный период. Надо отметить, что все исследуемые 3 года, ЗАО АФ "Солнечная" несла убыток от реализации продукции, товаров, работ, услуг.

И прибыль до налогообложения  предприятия складывалась, в основном, за счёт процентов к уплате, прочих операционных доходов и внереализационных  доходов. Данная тенденция показана на рисунке 8.

 

Рисунок 8 - Структура  балансовой прибыли ЗАО АФ "Солнечная"

 

Наибольший убыток от продаж продукции, работ, услуг фирма  понесла в 2006 г. К 2007 г. убыток сократился, но предприятие прибыли от реализации не получило.

Диаграмма показывает, что наибольший вес в формировании прибыли до налогообложения в динамике за 3 года занимают прочие доходы, перечисленные ранее. Это не является положительным результатом, так как предприятие получает убыток от продажи продукции основной деятельности.

Это связано с тем, что себестоимость реализованной продукции сельского хозяйства, промышленной продукции, составляющих основной объём выручки, превышает полученную выручку от реализации данной продукции.

Чтобы агрофирма начала получать прибыль от продажи продукции  основных видов деятельности, нужно находить пути снижения себестоимости продукта.

Например, повышение урожайности  и эффективности производства, внедрение  прогрессивных технологий, рационально  использовать материальные и трудовые ресурсы, проведение мероприятий по улучшению плодородия почв.

 

3.3 Состав и структура оборотных  активов ЗАО АФ "Солнечная"

 

Оборотный капитал - это  совокупность финансовых и кредитных  ресурсов, авансированных в обслуживание одного производственно-коммерческого  цикла, материализованная в оборотных производственных активах и активах сферы обращения. Авансированная в кругооборот стоимость капитала непрерывно переходит из сферы производства в обращение и обратно.

При этом она находится  в разных натурально-вещественных формах, постоянно изменяя их. Производственно-хозяйственная деятельность организации выглядит как непрерывное движение оборотного капитала.

Оно затрагивает всю  цепочку хозяйственных операций агрофирмы: покупку производственных запасов, их отпуск в производство, оплату труда работников, продажу продукции, организацию расчётов с покупателями.

Поэтому изменение величины оборотного капитала, обслуживающего производственно-коммерческую деятельность, взаимосвязано с изменением денежных средств и финансового результата деятельности агрофирмы.

В основе организации  оборотного капитала лежит его деление  на оборотные активы и текущие  пассивы (источники формирования оборотных  активов).

Оборотные активы представляют собой натурально-вещественную форму  оборотного капитала. Это средства, предназначенные для краткосрочного использования и превращаемые в денежную наличность в течение одного производственно-коммерческого цикла [6 С.362].

Состав оборотных активов  агрофирмы можно представить  группировкой, представленной в таблице 13.

Наиболее общим является разделение оборотных активов по функциональному назначению. На соотношения между активами, обслуживающими сферу производства и обращения в сельском хозяйстве, влияет специализация агрофирмы, период года, уровень платежеспособности основных покупателей и т.д. Однако всегда большая часть активов вложена в производственный процесс, где создаётся новая стоимость.

 

Таблица 13 - Состав оборотных  активов агрофирмы

Признак группировки	Оборотные активы
Функциональное назначение	Оборотные активы в сфере  производства				Оборотные активы в сфере  обращения
Роль в воспроизводственном  процессе	Средства в запасах		Средства в производстве		Готовая продукция		Средства в расчётах и денежные активы
	Предметы труда	Орудия труда	Незавершённое производство	Расходы будущих периодов	Готовая продукция	Товары	Средства в расчётах	Денежные средства
Степень ликвидности	Труднореализуемые активы		Медленнореализуемые активы		Быстрореализуемые активы		Высоколиквидные активы	Абсолютно ликвидные  активы
Способ организации	Нормируемые					Ненормируемые
Материальновещественное содержание	Неденежные активы								Денежные активы

Оборотные активы в сфере  производства представляют собой средства в запасах и средства в производстве, которые, в свою очередь делятся  на группы.

Так как основным видом  деятельности АФ "Солнечная" является растениеводство, то производственные запасы составят семена, посадочный материал, нефтепродукты, запасные части, минеральные удобрения, тара, топливо, инвентарь и хозяйственные принадлежности, строительные материалы для ремонта и т.п. К незавершённому производству относятся затраты по ещё не произведённой продукции растениеводства, вспомогательных производств, а также расчёты будущих периодов.

В состав оборотных активов  в сфере обращения входят следующие  группы.

Готовая продукция, т.е. продукция растениеводства и других отраслей, предназначенная для реализации и оплаты труда. Она может находиться на складе или числиться в составе отгруженных товаров, по которым срок оплаты не наступил или просрочен.

Средства в расчётах - это задолженность за покупателями, заказчиками и прочие виды дебиторской задолженности по основной деятельности. Денежные активы - это деньги в кассе, на расчётных и валютных счетах, аккредитивы по основной деятельности и прочие виды денежных средств и документов, а также краткосрочные финансовые вложения.

Роль активов в производственном процессе различна. Средства в запасах - пассивный элемент оборотных  производственных активов, так как  их нахождение на складах временно отвлекает капитал из оборота, создаёт  дополнительные затраты по хранению.

Средства в незавершённом  производстве, напротив, активно участвуют  в процессе создания новой стоимости, а готовая продукция, дебиторская  задолженность и денежные средства лишь обеспечивают продвижение созданной  стоимости к потребителю и способствуют завершению воспроизводственного процесса [30 С.376].

Оборотные активы разделяются  также по таким признакам, как  ликвидность, способ организации, имеющим  особое значение для финансового  анализа и планирования.

Сезонность сельскохозяйственного производства обуславливает изменение структуры оборотных активов АФ "Солнечная" в течение года. Зимой в составе производственных активов значительный удельный вес занимают семена, корма, минеральные удобрения и т.д.

В весенне-летний период по мере проведения полевых работ происходит снижение производственных запасов, обеспечивающих процесс производства в растениеводстве, но возрастает объём незавершённого производства, который осенью по мере массового сбора урожая сокращается. В этот период обычно наблюдается рост объёма готовой продукции для реализации, дебиторской задолженности, денежных средств, производственных запасов собственного изготовления.

Оборотные активы переходят  из одной формы в другую и совершают  полный кругооборот. Далее проанализируем колебания оборотных активов АФ "Солнечная" в динамике за 3 года.

 

Рисунок 9 - Структура  оборотных активов ЗАО АФ "Солнечная"

 

Состав и структура  оборотных активов в сельскохозяйственных организациях различаются в зависимости от производственного направления и специализации. Обычно в хозяйствах растениеводческого направления значительный объём капитала вложен в незавершённое производство, сырьё, семена, удобрения, нефтепродукты, готовую продукцию.