Понятие ценных бумаг как объекта гражданских прав

    Частичное исполнение по ценным бумагам допускается  в случаях, предусмотренных законодательством (например, возможность частичного платежа по векселю предусмотрена ст. 39 Положения о переводном и простом векселе); особенности исполнения обязательства товарного склада по выдаче товара на основании двойного складского свидетельства установлены ст. 916 ГК РФ. (Право получить товар с товарного склада имеют две категории держателей: держатель, имеющий и складское, и залоговое свидетельства; держатель, имеющий складское свидетельство, но не имеющий залогового свидетельства.

    В первом случае товар выдаётся при предоставлении складского и залогового свидетельств и не иначе как в обмен на эти два документа.

    Выдача  товара во втором случае (когда держатель  обладает только складским свидетельством) зависит от того, выполнил ли он обязательства  по залоговому свидетельству. Если он внёс сумму долга по залоговому свидетельству, то он предоставляет товарному складу вместе со складским свидетельством и квитанцию об уплате всей суммы долга по залоговому свидетельству. В данном случае выдача товара производится в обмен на эти два документа.

    П.3 ст.916 ГК РФ устанавливает ответственность товарного склада в случае нарушения правил, содержащихся в п. 2. Если товарный склад выдаёт товар держателю складского свидетельства, к-рый не имеет залогового свидетельства и не внёс сумму долга по нему, то обязательство платежа по всей сумме, обеспеченной залоговым свидетельством, переносится на товарный склад. Таким образом, держатель залогового свидетельства в качестве должника в данном случае рассматривает товарный склад со всеми вытекающими из этого гражданско-правовыми последствиями.

    В п. 4 ст.916 ГК РФ содержатся правила выдачи товара с товарного склада держателю двойного складского свидетельства по частям. Товаровладелец имеет право потребовать такой выдачи, при к-рой на товар, остающийся на складе, ему выдаются новые свидетельства в обмен на первоначальные. ²¹)

    Правило о регрессе по ценной бумаге и о  солидарной ответственности индоссантов, сформулированное в п. 1ст.147 ГК РФ, применимо только к ордерным ценным бумагам. Цедент не несёт ответственности перед другими последующими приобретателями именной ценной бумаги. Ответственность цедента перед своим непосредственным цессионарием определяется ст. 390 ГК РФ.

    В абз. 1 п. 2 ст.147 ГК РФ содержится правило, запрещающее должнику выдвигать против требования об исполнении по ценной бумаге возражения, вытекающие из дефекта её основания. Например, основанием возникновения прав по закладной является основной договор, обеспеченный ипотекой, договор ипотеки и её государственная регистрация. Однако осуществление прав по основному договору и по договору ипотеки возможно в дальнейшем только при предъявлении закладной. Причём из п. 2 ст.147 ГК РФ вытекает, что обязанное по закладной лицо не вправе возражать против требований её законного владельца, ссылаясь на отсутствие указанных договоров или их недействительность.

    Из  этого общего правила есть исключения. Например, векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений (п. 17 Положения о переводном и простом векселе). К числу исключений относятся также обстоятельства, связанные с основанием выдачи и передачи векселя. Возможность ссылки на дефекты основания закладной предусмотрена также п. 4 ст. 14 Закона об ипотеке.

      Вышеуказанная норма абсолютно неприменима к именным ценным бумагам, права по к-рым передаются на основании общегражданской уступки требования (цессии).

         В абз. 2 п. 2 ст.147 ГК РФ предусмотрено специальное правовое последствие приобретения поддельной ценной бумаги. Понятие поддельной бумаги может быть сформулировано на основе анализа судебной практики. Вексель следует считать подлинным, если на нем имеется хотя бы одна подлинная подпись любого из вексельных должников. Соответственно, вексель следует считать поддельным, если он не содержит ни одной подлинной подписи. В этом случае владелец векселя получает право заявить требование об исполнении по такой бумаге так, как если бы она была подлинной, а также о возмещении убытков. Указанное требование может быть заявлено только лицу, к-рое непосредственно передало потерпевшему эту бумагу. При этом не имеет значения, может ли указанное лицо являться должником по аналогичной подлинной ценной бумаге согласно специальному законодательству и было ли оно добросовестно в момент передачи поддельной ценной бумаги.

      Восстановление ценной  бумаги (ст.148 ГК РФ). Ст.148 ГК РФ предусматривает возможность восстановления прав добросовестного держателя двух видов утраченных ценных бумаг (на предъявителя и ордерных) путём отсылки к процессуальному законодательству.

       Процедура восстановления прав по утраченным (испорченным) предъявительским или ордерным ценным бумагам предусмотрена гл. 34 ГПК РФ и носит название "вызывное производство". Лицо, утратившее ценную бумагу, может обратиться в суд общей компетенции с просьбой о признании утраченного им документа недействительным (амортизация) и о восстановлении своих прав. Предполагается, что должник должен иметь достаточные гарантии, чтобы не чинить исполнение дважды. Поэтому в соответствии со ст. 296 ГПК РФ судья выносит определение, запрещающее должнику производить платежи или выдачи по утраченной ценной бумаге. Копия определения направляется лицу, выдавшему документ, регистратору. В определении суда также указывается на обязательность опубликования в местном периодическом печатном издании за счёт заявителя объявления о вызове держателя утраченной ценной бумаги, если таковой имеется. Если в течение 3 месяцев со дня публикации выявится фактический держатель документа, спор между ним и лицом, утратившим ценную бумагу, должен быть решён в порядке искового производства. В противном случае суд признает утраченную бумагу недействительной и обязывает должника выдать заявителю новый документ взамен утерянного.

    Держатель документа, по каким-либо причинам не заявивший  о своих правах на документ, может предъявить к лицу, по заявлению к-рого документ признан недействительным, иск о неосновательном приобретении или сбережении имущества.

      Процедура вызывного производства, предусмотренная ГПК РФ, не в полной мере рассчитана на восстановление прав по ордерным ценным бумагам, имеющим нескольких обязанных лиц (индоссанты, авалисты и т.п.). Поэтому на практике суды вынуждены "приспосабливать" вызывное производство под особенности ордерных ценных бумаг. Если утраченный ордерный вексель имеет нескольких индоссантов, суд не может обязать векселедателя выдать заявителю вексель, аналогичный утраченному: векселедатель не имеет возможности восстановить подписи всех индоссантов. В результате суд обязывает векселедателя выдать заявителю вексель, указав его как первого приобретателя векселя. Очевидно, что объём прав первого приобретателя отличается от объёма прав последнего векселедателя векселя, имеющего несколько индоссаментов. Таким образом, применение процессуальных правил для восстановления прав по ордерным векселям не приводит к полному восстановлению прав вексельного кредитора.

        ГК РФ не содержит правил восстановления прав по утраченным именным ценным бумагам. Предполагается, что кредитор вправе обратиться с соответствующим требованием непосредственно к эмитенту утраченной им ценной бумаги, а в случае отказа - в суд.

    Специальный порядок восстановления прав по закладной  установлен ст. 18 Закона об ипотеке.

    §  3. Виды ценных бумаг (юридические  классификации).

    Классификация ценных бумаг раскрывает взаимные связи в понятиях, видах и правилах обращения на основании определённых принципов и выражает эти связи в виде логически построенной системы. Классификация ценных бумаг служит для понимания в целом сущности организации рынка ценных бумаг в России.

    Ценные  бумаги при классификации подразделяются по ряду признаков:

    • виду (государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, простое и двойное складские свидетельства (и каждая их часть), коносамент, акция и приватизационные ценные бумаги);

    • способу регистрации выпуска ценных бумаг (классы, в состав к-рых входят эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги);

    • функциональному назначению (разряды, включающие долговые, долевые, платёжные и товарораспорядительные ценные бумаги);

    • признаку организационно-правовой принадлежности эмитента (группы, состоящие из государственных и корпоративных ценных бумаг);

    • характеру передачи прав собственности (типы, в к-рых ценная бумага представлена как именная, ордерная или на предъявителя);

    • форме выпуска (категории, такие, как документарные и бездокументарные ценные бумаги).

    Виды  ценных бумаг:

     Ст.143 ГК РФ содержит перечень различных видов ценных бумаг, который является открытым. Правовой режим ценных бумаг может быть распространён на иные виды долговых документов только в случаях, установленных федеральными законами. Вместе с тем редакция этой статьи позволяет сделать также вывод о том, что в определённых случаях в федеральном законе могут содержаться не конкретные виды ценных бумаг, а порядок распространения правового режима ценных бумаг на определённые категории документов.²²

    Облигацией признаётся ценная бумага, удостоверяющая право её держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет её держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права (ст. 816 ГК РФ). Основанием возникновения обязательства эмитента облигации является договор облигационного займа, в соответствии с к-рым одна сторона (займодавец) предоставляет установленную денежную сумму другой стороне (заёмщику). В удостоверение этой сделки заёмщик вручает облигацию контрагенту и обязуется возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой обусловленного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

    В зависимости от эмитента различают  государственные (Российской Федерации, её субъектов), муниципальные облигации, облигации, выпускаемые коммерческими обществами (корпоративные облигации) и другими эмитентами.

    В соответствии со ст. 3 Федерального закона от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены в виде облигаций и иных ценных бумаг, относящихся к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг. Признаки эмиссионных ценных бумаг закреплены в ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг. Они должны размещаться выпусками и иметь одинаковый объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска. К эмиссионным ценным бумагам относятся главным образом акции и облигации. Однако государственные ценные бумаги на сегодняшний день выпускаются только в форме облигаций.

    Облигации выпускаются от имени Российской Федерации, субъекта РФ или муниципального образования. Эмитентом облигаций, выпускаемых от имени Российской Федерации, является уполномоченный Правительством РФ федеральный орган исполнительной власти (как правило, Минфин России).

    Векселем признаётся ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определённую сумму владельцу векселя (векселедержателю) (ч. 1 ст. 815 ГК РФ). Вексель представляет собой безусловное, абстрактное, строго формальное обязательство или приказ уплатить определённую денежную сумму. Порядок выдачи и передачи векселя регулируется Положением о переводном и простом векселе и Законом о переводном и простом векселе.

    Основными участниками вексельного правоотношения являются векселедатель, векселедержатель и плательщик. В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю - сам векселедатель  или третье лицо, - различают две  разновидности векселей: простой и переводной (тратта). Векселедатель именуется трассантом; первый приобретатель векселя, векселедержатель - ремитентом; плательщик - трассатом.

    Чеком признаётся ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (п. 1 ст. 877 ГК РФ). В соответствии со ст. 878 ГК РФ чек должен содержать: 1) наименование "чек", включенное в текст документа; 2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму; 3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж; 4) указание валюты платежа; 5) указание даты и места составления чека; 6) подпись лица, выписавшего чек, - чекодателя.

    Отсутствие  в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает чек его силы (если оно не восполняется нормой закона). Так, чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя. Таким образом, выдача (передача) чека представляет собой формальную сделку. А поскольку платеж по чеку не должен быть чем-либо обусловлен, выдача (передача) чека должна рассматриваться как абстрактная сделка.

    Законодательство  и практика чекового обращения знает  несколько разновидностей чеков: по субъектам различаются чеки предъявительские, ордерные и именные; с точки зрения инкассации (получения денег) чеки подразделяются на кассовые, расчётные и кроссированные.