МВФнарядуссобственнымиресурсамиимеетизаемныесредства.ЗаемныесредстваМВФпривлекаютсявсоответствиисГенеральнымсоглашениемозаймах,заключенныммеждуцентральнымибанкамиведущихстраниФондомоботкрытиикредитнойлиниинавозобновляемойоснове.Крометого,МВФприбегаеткзаймамурядастраннадвухстороннейосновеиуБанкамеждународныхрасчетов.
Потребностьвзаймахпоявляется,когдаспроснаресурсыМВФпревышаетимеющийсяунегособственныйкапитал.Например,есливозникаютдлительныеизначительныеповеличиненарушенияравновесияплатежныхбалансовидляихустранениянеобходимосущественноевременноеувеличениефинансированиясостороныМВФ.Считается,чтовэтомслучаецелесообразнонеувеличиватьквоты,априбегнутькзаймам—временномудополнениюксобственнымресурсамМВФ.На2010годМВФпривлекболее270,3млрд.вдолларовомэквиваленте(болееподробноозаймахсм.приложениеГ).
ВцеляхрасширениясвоихкредитныхвозможностейМВФпрактикуетсозданиеспециальныхфондов.Ониразличаютсяпоцелям,условиямистоимостикредита.
- Фондкомпенсационногоинепредвиденногокредитованияпредназначендлякредитованиястран-членовМВФ,укоторыхдефицитплатежногобалансаобусловленвнешними,независящимиотнихфакторами.Вихчисле:стихийныебедствия,непредвиденноепадениемировыхцен,промышленныйспадивведениепротекционистскихограниченийвстранах-импортерах,появлениетоваров-заменителейит.п.
- Виюне1969г.созданФондкредитованиябуферных(резервных)запасовдляоказанияпомощистранам,участвующимвсозданииподобныхзапасовсырьевыхтовароввсоответствиисмеждународнымисоглашениями,еслиэтоухудшаетихплатежныйбаланс.Лимит–30%квоты.
- С1989г.функционируетФондфинансовойподдержкиоперацийпосокращениюиобслуживаниювнешнегодолга.ЭтообъясняетсяактивнойрольюМВФвурегулированиидолговогокризисаразвивающихсястранв80-хгодах.
- Вапреле1993г.МВФучредилФондподдержкиструктурныхпреобразований.Этотфондориентированнастраны,осуществляющиепереходкрыночнойэкономикипутемрадикальныхэкономическихиполитическихреформ.
КромефункционирующихнынечетырехспециальныхфондовМВФпериодическисоздаетвременныекредитныефондывцеляхрешенияострыхпроблеммеждународныхвалютныхотношений.Дляихформированияпривлекаютсязаемныесредстваизразличныхвнешнихофициальныхисточников.Квременнымспециальнымфондамотносятся:
А)Нефтянойфондвразмере6,9млрд.СДР,или8млрд.долл.(1974-1976гг.)предоставлялкредитыстранам-членамМВФдляпокрытиядополнительныхрасходов,вызванныхувеличениемстоимостиимпортанефтиинефтепродуктов.
Б)Доверительныйфонд-вобъеме4млрд.СДР,или4,9млрд.долл.(1976-1981гг.);созданвосновномзасчетприбылиотпродажинааукционахчастизолотогозапасаМВФ.Получателямикредитовизэтогофондаявлялисьнаименееразвитыестраны.
В)ФонддополнительногокредитованияилифондВиттевеена–поименидиректора-распорядителяМВФ;времядействия1979–1984гг.Цельэтогофонда-предоставлятьзасчетзаемныхсредствдополнительныекредитыстранам,испытывающимособеннорезкиеизатяжныекризисыплатежныхбалансовиисчерпавшимлимитыобычныхкредитовМВФ.РесурсыфондаВиттевеена(7,8млрд.СДР,свыше10млрд.долл.)сформированызасчеткредитов13стран-членовМВФ,атакжеШвейцарскогонациональногобанка.Кредитыизэтогофондаполучили26стран.
Г)ФондрасширенногодоступакресурсамМВФ;преемникфондадополнительногокредитования,функционировалв1981-1992гг.Цельфонда–предоставлятьдополнительныекредитыстранам-членам,укоторыхмасштабынеравновесийплатежныхбалансовнепомерновеликипосравнениюсразмерамиихквот[19].
Итак,МВФявляетсяоднойизсамыхведущихмеждународныхкредитно-финансовыхорганизацийблагодаряразвитойдеятельности,капиталаиколичестваучастников.
2.2 Группа
Всемирного банка
ВсемирныйБанк—международнаяфинансоваяорганизация,созданнаясцельюорганизациифинансовойитехническойпомощиразвивающимсястранам.
ВБявляетсяоднойиздвух(нарядусМеждународнымвалютнымфондом)крупныхфинансовыхорганизаций,созданныхпоитогамБреттон-Вудскойконференции,состоявшейсявСШАв1944г.,когдаделегатыиз45стран,втомчислепредставителиСоветскогоСоюза,обсуждаливопросывосстановленияэкономикииустройствамировогохозяйствапослеВтороймировойвойны.
ВБявляетсякрупнейшимвмиреинвестиционныминститутом,имеющим40отделенийповсемумиру.Оносуществляеткредитованиеэкономикиразвивающихсястран,однако,вотличиеотдругихбанков,ВБтакжеконсультируетстраныповопросамэффективногоиспользованияполученныхсредств,оказываетимтехническуюиконсультационнуюпомощьвреструктуризациииразвитииэкономики,атакжесодействуетпривлечениючастныхиностранныхинвестицийвэкономикукредитуемыхстран.
ВпроцессесвоегоразвитияВсемирныйбанкпретерпевалразличныеструктурныеизменения,поэтомуподтерминомВсемирныйбанкнаразныхэтапахпонималисьразныеорганизации.
ВначалеВсемирныйбанкассоциировалсясМеждународнымбанкомреконструкциииразвития,осуществлявшимфинансовуюподдержкуввосстановлениипослеВтороймировойвойныЗападнойЕвропыиЯпонии.Позднеев1960г.быласозданаМеждународнаяассоциацияразвития,котораявзяланасебячастьфункций,связанныхсполитикойэтогобанка.
ВнастоящеевремяподВсемирнымбанкомфактическипонимаютдвеорганизации:
- Международныйбанкреконструкциииразвития(МБРР);
- Международнаяассоциацияразвития(МАР);
Вразноевремякнимприсоединилисьещётриорганизации:
- Международнаяфинансоваякорпорация(МФК);
- Многостороннееагентствопогарантияминвестиций(МАГИ);
- Международныйцентрпоурегулированиюинвестиционныхспоров(МЦУИС).
ВсепятьорганизацийвходятвГруппуорганизацийВсемирногобанкаиназываютсяГруппойВсемирногобанка.ВотдельныхслучаяхподВсемирнымбанкомпо-прежнемупонимаетсяМеждународныйбанкреконструкциииразвития,которыйдосихпорсоставляетосновудеятельностиВсемирногобанка.
ВБявляетсякрупнейшимвмиреинвестиционныминститутом,имеющим40отделенийповсемумиру.Оносуществляеткредитованиеэкономикиразвивающихсястран,однако,вотличиеотдругихбанков,ВБтакжеконсультируетстраныповопросамэффективногоиспользованияполученныхсредств,оказываетимтехническуюиконсультационнуюпомощьвреструктуризациииразвитииэкономики,атакжесодействуетпривлечениючастныхиностранныхинвестицийвэкономикукредитуемыхстран.
ВнастоящеевремявсоответствиисДекларациейтысячелетияВсемирныйбанксосредоточилсвоюдеятельностьнадостижениецелейразвитиятысячелетия,которыебылисформированыпоэгидойООН.Целиразвитиятысячелетиядолжныбытьдостигнутык2015годуивключаютвсебяследующие:
- ликвидациянищетыиголода;
- обеспечениевсеобщегоначальногообразования;
- поощрениеравенствамужчиниженщинирасширениеправивозможностейженщин;
- сокращениедетскойсмертности;
- улучшениеохраныматеринства;
- борьбасВИЧ/СПИДом,маляриейидругимизаболеваниями;
- обеспечениеустойчивогоразвитияокружающейсреды;
- формированиеглобальногопартнерствавцеляхразвития.
ОрганыуправленияВБпредставленыСоветомуправляющих,Советомисполнительныхдиректоровиегопредседателем.ВысшееруководящеезвеноВБ—Советуправляющих,которыйсостоитизпредставителейвсехстран,являющихсяегочленами(обычноэтовысокопоставленныечиновникиправительств).Советуправляющихсобираетсяодинразвгоддлярешениястратегическихвопросов,связанныхсдеятельностьюбанка:овступлениивбанкновыхчленовиопределенииусловийихвступления,овременномприостановлениичленствастранывбанкеилиобизмененииакционерногокапитала.
УправлениеповседневнойдеятельностьюВБирешениетекущихвопросовосуществляетСоветисполнительныхдиректоров,состоящийиз24членов.Исполнительныедиректорапроводятзаседанияобычнодваразавнеделюдляутверждениязаймовигарантийбанка,новыхстратегийсотрудничествасостранамиирассмотрениядругихвопросов,связанныхсдеятельностьюбанка.
ПредседателемСоветаисполнительныхдиректоровявляетсяпрезидентГруппыВсемирногобанка,которыйизбираетсясрокомнапятьлетсвозможностьюпереизбрания.ПрезидентпредседательствуетназаседанияхСоветаисполнительныхдиректоровинесетответственностьзаобщееруководстводеятельностьюВБ.
УправлениедеятельностьюВсемирногобанкаосуществляеттакжеКомитетпоразвитию—совместныйорганВБиМВФ.
УсловиемчленствавоВсемирномбанкеявляетсячленствовМеждународномвалютномфонде,тоестькаждаястрана-члендолжнапреждестатьчленомМеждународноговалютногофонда.Толькотестраны,которыеявляютсячленамиВБ,могутбытьчленамидругихорганизаций,входящихвГруппуВсемирногобанка.
ВнастоящеевремяподВсемирнымбанкомфактическипонимаютдвеорганизации:
- Международныйбанкреконструкциииразвития(МБРР);
- Международнаяассоциацияразвития(МАР);
ВразноевремякнимприсоединилисьсозданныедлярешениязадачВсемирногобанкаещётриорганизации:
- Международнаяфинансоваякорпорация(МФК);
- Многостороннееагентствопогарантияминвестиций(МАГИ);
- Международныйцентрпоурегулированиюинвестиционныхспоров(МЦУИС);
ВсепятьорганизацийвходятвГруппуорганизацийВсемирногобанкаиназываютсяГруппойВсемирногобанка.ВотдельныхслучаяхподВсемирнымбанкомпо-прежнемупонимаетсяМеждународныйбанкреконструкциииразвития,которыйдосихпорсоставляетосновудеятельностиВсемирногобанка[20].
МБРР.Международныйбанкреконструкциииразвития,широкоизвестныйкакВсемирныйбанк,являетсяосновнымкредитнымучреждениемГруппы.Онявляетсясамымкрупнымкредиторомпроектовразвитиявразвивающихсястранахсосреднимуровнемдоходовнадушунаселения.На2000годеговладельцамиявляются182страна-членБанка.Страны,подающиезаявкунавступлениевчленыБанка,должнысначалабытьпринятымивродственнуюорганизациюБанка—Международныйвалютныйфонд.Восновном,Банкполучаетсредствапутемзаимствованийнамеждународныхрынкахкапитала.ВсезаймыБанкадолжныгарантироватьсяправительствамистран-членов.Банквыделяетзаймыразвивающимсястранамподпроцентнуюставку,котораяменяетсякаждые6месяцев(составляетоколо6%).Какправило,займыпредоставляютсяна15-20летсотсрочкойплатежейпоосновнойсуммезаймаот3до5лет[16,с.239].
ЦелиМБРР:
- оказаниепомощивреконструкциииразвитииэкономикистран-членов;
- содействиечастныминостранныминвестициям;
- содействиесбалансированномуростумеждународнойторговлииподдержаниеравновесияплатежныхбалансов;
- сборипубликациястатистическойинформации.
ПервоначальноМБРРбылпризванспомощьюаккумулированныхбюджетныхсредствкапиталистическихгосударствипривлекаемыхкапиталовинвесторовстимулироватьчастныеинвестициивстранахЗападнойЕвропы,экономикакоторыхзначительнопострадалавовремяВтороймировойвойны.Ссередины50-хгг.,когдахозяйствостранЗападнойЕвропыстабилизировалось,деятельностьМБРРвовсебольшейстепенисталаориентироватьсянастраныАзии,АфрикииЛатинскойАмерики.
ВысшимиорганамиМБРРявляютсяСоветуправляющихиДиректораткакисполнительныйорган.Воглавебанканаходитсяпрезидент,какправило,представительвысшихделовыхкруговСША.СессииСовета,состоящегоизминистровфинансовилиуправляющихцентральнымибанками,проводятсяразвгодсовместносМВФ.ЧленамибанкамогутбытьтолькочленыМВФ,голосатакжеопределяютсяквотойстранывкапиталеМБРР(более180млрд.долларов).ХотячленамиМБРРявляются186стран,лидирующееположениепринадлежит«большойсемерке»:США,Японии,Великобритании,ФРГ,Франции,КанадеиИталии.